Вступ
Реквоти (від англ. requote) — це одна з тих ситуацій, з якими стикаються трейдери на фінансових ринках, чи то Forex, фондовий ринок чи криптовалютні біржі. Цей термін позначає момент, коли брокер, отримавши запит на виконання угоди, не може виконати його за початково вказаною ціною і пропонує нову. Для багатьох учасників ринку реквоти стають джерелом роздратування, оскільки вони порушують плани, збільшують невизначеність і можуть вплинути на підсумкову прибутковість торгівлі.
Уявіть собі: ви бачите ідеальну точку входу в ринок, натискаєте кнопку "Купити" або "Продати", але замість миттєвого виконання отримуєте сповіщення про те, що ціна змінилася. Тепер вам потрібно або погодитися на нові умови, або відмовитися від угоди взагалі. Це і є реквот. Хоча такі ситуації трапляються не щодня, вони особливо помітні в періоди високої активності ринку, наприклад, після виходу важливих економічних новин або під час різких рухів цін.
Чому ж реквоти так важливі для трейдерів? Відповідь проста: вони безпосередньо впливають на швидкість і точність виконання торгових рішень. В умовах, де кожна секунда може коштувати грошей, будь-яке відхилення від плану здатне призвести до фінансових втрат або втрачених можливостей. Однак не варто розглядати реквоти виключно як проблему — в деяких випадках вони є природним наслідком ринкових процесів, і їх можна використовувати як сигнал для аналізу поточної ситуації.
У цій статті ми детально розберемо, що таке реквоти, як вони виникають, які фактори на них впливають і як трейдери можуть адаптуватися до цих явищ. Ви дізнаєтеся, як мінімізувати їхню частоту, які інструменти та підходи допоможуть впоратися з наслідками, а також як перетворити потенційну проблему в частину своєї торгової стратегії. Ми також розглянемо роль брокерів у цьому процесі та дамо практичні поради, засновані на реальному досвіді трейдерів. Незалежно від того, новачок ви чи досвідчений учасник ринку, розуміння природи реквотів допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення та впевнено рухатися до своїх фінансових цілей.
Що таке реквоти?
Реквоти — це повторна пропозиція ціни брокером у відповідь на запит трейдера про виконання угоди. Коли ви надсилаєте ордер на купівлю або продаж активу, ви очікуєте, що він буде виконаний за тією ціною, яку бачите на екрані. Однак у реальності ціна може змінитися за долі секунди до того, як брокер обробить ваш запит. У такому разі замість автоматичного виконання ви отримуєте сповіщення з новою ціною і вибір: прийняти її чи відмовитися.
Цей процес особливо характерний для ринків із високою волатильністю, де вартість активів змінюється стрімко. Наприклад, уявіть, що ви торгуєте валютною парою EUR/USD. Ви бачите ціну 1.0850 і вирішуєте відкрити позицію на купівлю. Поки ваш запит доходить до сервера брокера, ціна вже зросла до 1.0855. Брокер повертає вам реквот із пропозицією виконати угоду за новою ціною. Тепер вам потрібно швидко вирішити, чи варто погоджуватися, чи краще зачекати.
Реквоти не завжди пов’язані з помилками або недобросовісністю брокера. Часто це просто відображення реальної ринкової динаміки. Однак їхня частота та вплив залежать від безлічі факторів: від технічної інфраструктури брокера до ваших власних торгових звичок. Щоб краще зрозуміти природу реквотів, давайте розберемо їхні ключові особливості.
Основні характеристики реквотів:
- Причина виникнення: Зміна ринкової ціни до моменту, коли ордер досягає стадії виконання. Це може бути викликано як зовнішніми факторами (новини, великі угоди), так і внутрішніми (затримки в обробці).
- Наслідки: Збільшення часу на виконання угоди, зміна умов входу в ринок або повна втрата торгової можливості. Для скальперів, наприклад, це може стати критичною проблемою, оскільки їхня стратегія залежить від швидкості.
- Частота: Залежить від типу брокера, обраного інструменту та поточних ринкових умов. На спокійних ринках реквоти рідкісні, а от під час виходу даних про безробіття в США чи рішень щодо процентних ставок їхня ймовірність різко зростає.
- Типи ринків: Реквоти частіше трапляються на Forex і ринках із низькою ліквідністю, ніж на великих фондових біржах із автоматизованим виконанням.
Важливо зазначити, що реквоти — це не завжди негативне явище. Іноді нова ціна може виявитися навіть вигіднішою за початкову, особливо якщо ринок рухається у ваш бік. Однак у більшості випадків трейдери сприймають їх як перешкоду, оскільки вони порушують заздалегідь розраховані плани та вносять елемент невизначеності. Розуміння того, як і чому виникають реквоти, — перший крок до того, щоб навчитися з ними працювати.
Давайте розглянемо приклад із практики. Припустимо, ви торгуєте золотом (XAU/USD) і бачите різкий стрибок ціни після виходу новин про зниження процентних ставок ФРС. Ви надсилаєте ордер на купівлю за ціною $1950 за унцію, але через наплив заявок ціна вже за секунду досягає $1952. Брокер повертає вам реквот із новою ціною. У такій ситуації у вас є два варіанти: або прийняти нову ціну і увійти в ринок, або відмовитися і чекати наступної можливості. Цей приклад показує, як швидко змінюване ринкове середовище впливає на процес торгівлі.
Причини виникнення реквотів
Реквоти не з’являються з нізвідки — у них є конкретні причини, пов’язані як із зовнішніми ринковими факторами, так і з внутрішньою роботою брокера чи вашої торгової системи. Розуміння цих причин дозволяє трейдерам не лише передбачати ймовірність реквотів, а й вживати заходів для їх запобігання. Давайте детально розберемо основні фактори, які призводять до виникнення цієї ситуації.
1. Висока волатильність
Ринок — це живий організм, який реагує на безліч подій: від заяв голів центральних банків до геополітичних криз. У моменти високої волатильності, наприклад, після виходу даних про ВВП США чи рішень Європейського центрального банку, ціни можуть змінюватися на десятки пунктів за секунди. У такі періоди брокер просто не встигає виконати ваш ордер за початковою ціною, оскільки вона вже застаріла. Це найпоширеніша причина реквотів, особливо для тих, хто торгує під час новинних релізів.
Приклад: у березні 2020 року, коли почалася пандемія COVID-19, ринки пережили безпрецедентні коливання. Ціна нафти WTI впала до від’ємних значень, а валютні пари, такі як USD/JPY, демонстрували стрибки на десятки пунктів за хвилини. Трейдери, які намагалися відкрити позиції в цей момент, стикалися з масовими реквотами, оскільки брокери не могли гарантувати виконання за вказаними цінами.
Волатильність — це невід’ємна частина ринку, і повністю уникнути її неможливо. Однак трейдери можуть використовувати економічний календар, щоб заздалегідь підготуватися до таких подій і скоригувати свою стратегію.
2. Затримки у виконанні ордерів
Технічна сторона торгівлі відіграє величезну роль. Якщо у вас повільне інтернет-з’єднання, застарілий комп’ютер або брокер використовує сервери з низькою продуктивністю, час між надсиланням ордера та його обробкою збільшується. За ці долі секунди ціна може відійти далеко від тієї, що ви бачили на екрані. Такі затримки особливо помітні у брокерів із застарілою інфраструктурою або у трейдерів, які працюють через мобільні мережі з поганим сигналом.
Уявіть ситуацію: ви торгуєте з ноутбука в кафе з нестабільним Wi-Fi. Ви надсилаєте ордер на продаж GBP/USD за ціною 1.3000, але через затримку в 500 мілісекунд ціна падає до 1.2995. Брокер повертає вам реквот, оскільки не може виконати угоду за застарілою ціною. Це класичний приклад того, як технічні проблеми впливають на торгівлю.
3. Тип виконання ордерів
Не всі брокери працюють однаково. Існують дві основні моделі виконання ордерів: Dealing Desk (DD) і Non-Dealing Desk (NDD). Брокери з Dealing Desk, також відомі як "маркет-мейкери", самі обробляють ваші ордери та виступають контрагентами в угодах. Це означає, що вони можуть штучно затримувати виконання або пропонувати реквоти, якщо ціна йде в невигідний для них бік. На відміну від них, NDD-брокери (STP або ECN) передають ордери напряму на міжбанківський ринок, що знижує ймовірність реквотів.
Наприклад, якщо ви працюєте з DD-брокером і намагаєтеся відкрити велику позицію на 10 лотів по EUR/USD, брокер може не захотіти брати на себе такий ризик і запропонує вам реквот із менш вигідною ціною. У NDD-брокера такого конфлікту інтересів зазвичай немає, оскільки він лише посередник між вами та ринком.
4. Недостатня ліквідність
Ліквідність — це здатність ринку поглинати ордери без значної зміни ціни. На ринках із низькою ліквідністю (наприклад, екзотичні валютні пари, такі як USD/TRY, або акції невеликих компаній) кількість покупців і продавців обмежена. Якщо ви надсилаєте ордер на купівлю чи продаж, а на ринку немає достатнього обсягу за поточною ціною, брокер змушений запропонувати вам нову ціну, що й призводить до реквоту.
Приклад: ви торгуєте парою USD/ZAR (долар США/південноафриканський ранд) у нічний час, коли активність на ринку мінімальна. Ваш ордер на купівлю 5 лотів за ціною 15.5000 не може бути виконаний повністю через брак продавців, і брокер пропонує вам ціну 15.5050. Це типова ситуація для інструментів із низькою ліквідністю.
5. Людський фактор
Хоча сучасні торгові платформи здебільшого автоматизовані, у деяких випадках втручання людини все ще відіграє роль. У брокерів із ручною обробкою ордерів (особливо на невеликих платформах) співробітники можуть не встигати реагувати на зміни ринку, що збільшує ймовірність реквотів. Це рідкість у 2025 році, але все ще трапляється у деяких локальних брокерів.
Як реквоти впливають на трейдинг?
Реквоти — це не просто технічна дрібниця, а фактор, який може суттєво вплинути на вашу торгівлю. Їхні наслідки зачіпають не лише фінансові результати, а й психологічний стан трейдера, а також загальну ефективність стратегії. Щоб зрозуміти, як мінімізувати їхній вплив, важливо спочатку усвідомити, які аспекти трейдингу вони зачіпають. Давайте розберемо це крок за кроком.
1. Втрачені можливості
Одне з найочевидніших наслідків реквотів — це втрата торгових можливостей. Уявіть, що ви торгуєте на 5-хвилинному графіку і помітили чіткий сигнал на вхід за стратегією перетину ковзних середніх. Ви надсилаєте ордер на купівлю пари AUD/USD за ціною 0.6750, але через різкий рух ринку брокер пропонує вам ціну 0.6760. Якщо нова ціна виходить за межі вашої зони ризику, ви відмовляєтеся від угоди, і ринок іде вгору без вас. У підсумку ви втрачаєте потенційний прибуток у 30-40 пунктів.
Для скальперів і денних трейдерів, чий прибуток залежить від безлічі невеликих угод, такі моменти особливо болючі. Один пропущений вхід може перекреслити весь торговий план на день. Більше того, якщо ви торгуєте на новинах, де вікна можливостей вимірюються секундами, реквоти можуть зробити таку стратегію практично нездійсненною.
2. Зниження прибутку
Навіть якщо ви погоджуєтеся на нову ціну, вона часто виявляється менш вигідною, ніж та, що ви спочатку планували. Це безпосередньо впливає на вашу прибутковість. Наприклад, ви відкриваєте угоду на продаж пари USD/JPY за ціною 145.00 із метою взяти 50 пунктів прибутку. Однак через реквот угода виконується за 145.10. Тепер ваш потенційний прибуток скорочується до 40 пунктів, а співвідношення ризику до прибутку погіршується. Якщо таких ситуацій протягом місяця накопичується кілька, загальний результат може виявитися значно нижчим за очікуваний.
Особливо це помітно при торгівлі великими обсягами. Припустимо, ви працюєте з 5 лотами на EUR/USD. Зсув ціни лише на 2 пункти через реквот означає втрату $100 на одній угоді. Для довгострокових інвесторів це може бути дрібницею, але для активних трейдерів такі втрати швидко складаються в відчутну суму.
3. Психологічний тиск
Трейдинг — це не лише цифри, а й емоції. Часті реквоти здатні вивести з рівноваги навіть досвідченого трейдера. Уявіть, що ви кілька разів поспіль стикаєтеся зі зміною ціни: спочатку втрачаєте угоду, потім втрачаєте частину прибутку, а потім ще й отримуєте збиток через невдалий вхід. Це викликає роздратування, сумніви у своїй стратегії та бажання "відігратися", що часто призводить до імпульсивних рішень і ще більших втрат.
Приклад: трейдер Іван торгує на ринку криптовалют і намагається піймати рух біткоїна після виходу даних про інфляцію в США. Він надсилає ордер на купівлю за $65,000, але отримує реквот на $65,200. Відмовившись від угоди, він бачить, як ціна злітає до $66,000. Розчарування штовхає його на необдуманий вхід за вищою ціною, що закінчується збитком при відкаті. Такі емоційні гойдалки — прямий наслідок реквотів.
4. Збільшення часу виконання
Реквоти уповільнюють процес торгівлі, що критично для стратегій, залежних від швидкості. Наприклад, якщо ви використовуєте високочастотний трейдинг (HFT) або скальпінг, де угоди тривають секунди, навіть зайва мілісекунда може стати проблемою. Реквот змушує вас витрачати час на аналіз нової ціни та прийняття рішення, а за цей час ринок уже може відійти далеко від вашої точки входу.
На волатильних ринках, таких як Forex під час американської сесії або криптовалюти в період ажіотажу, це особливо помітно. Наприклад, у грудні 2024 року, коли біткоїн оновив історичний максимум, трейдери повідомляли про масові реквоти через наплив ордерів. Ті, хто не встиг адаптуватися, втрачали час і гроші.
Як уникнути реквотів?
Реквоти — це одна з тих неминучих реалій трейдингу, з якими стикаються навіть досвідчені учасники ринку. Повністю виключити їх неможливо, оскільки вони залежать від безлічі факторів: від ринкової волатильності до технічних особливостей торгової платформи. Тим не менш, ви можете значно знизити їх частоту та мінімізувати їхній вплив на ваші результати, якщо використовуватимете правильні підходи та інструменти. Нижче наведено стратегії, які допоможуть вам впоратися з цією проблемою та зберегти контроль над своїми угодами.
1. Вибір надійного брокера
Якість брокера — це фундамент, на якому будується ваш торговий успіх. Від того, наскільки швидко і точно компанія виконує ордери, залежить, як часто ви стикатиметеся з реквотами. Вибирайте брокерів із перевіреною репутацією, які пропонують прозорі умови та мінімальні затримки. Наприклад, брокери з ECN-рахунками (Electronic Communication Network) забезпечують прямий доступ до міжбанківського ринку, де ордери виконуються швидше і з меншою ймовірністю реквотів, навіть у періоди високої волатильності.
Щоб знайти відповідного брокера, почніть з аналізу відгуків на незалежних форумах, таких як Forex Factory або Myfxbook. Вивчіть рейтинги, складені аналітичними агентствами, і обов’язково протестуйте платформу на демо-рахунку. Зверніть увагу на такі деталі, як середній час виконання ордерів і частота прослизань — ці дані часто публікуються в специфікаціях рахунків. Наприклад, якщо брокер зазначає час виконання менше 100 мілісекунд, це хороший знак.
Ще один важливий момент — спреди та комісії. Деякі брокери заманюють клієнтів "нульовими спредами" без додаткових комісій, але це може бути пасткою. Такі умови часто приховують часті реквоти або штучне розширення спредів у моменти активності ринку. Реальні умови торгівлі, підтверджені незалежними тестами, завжди важливіші за рекламні обіцянки. Наприклад, брокер із фіксованою комісією $5 за лот і вузькими спредами від 0.1 пункту може бути надійнішим, ніж той, хто обіцяє "все безкоштовно".
Приклад із практики: трейдер Олексій перейшов із брокера з Dealing Desk на ECN-платформу перед виходом даних про інфляцію у США в березні 2025 року. У результаті він скоротив кількість реквотів із 10 до 2 за сесію, що дозволило йому зберегти прибуток на угодах із USD/JPY.
2. Використання відкладених ордерів
Відкладені ордери — це потужний інструмент для захисту від реквотів, особливо якщо ви торгуєте на основі технічного аналізу. Такі ордери, як Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop і Sell Stop, дозволяють заздалегідь установити точну ціну, за якою має бути виконана угода. Коли ринок досягає заданого рівня, ордер активується автоматично, минаючи ризик зміни ціни в момент надсилання запиту.
Це особливо корисно для стратегій, заснованих на рівнях підтримки та опору або проривах. Наприклад, якщо ви бачите, що ціна EUR/USD наближається до сильної підтримки на 1.2000, ви можете встановити Buy Limit на цьому рівні. Навіть якщо ринок почне швидко рухатися, ваш ордер спрацює за заздалегідь обраною ціною, виключаючи необхідність підтвердження нової ціни вручну.
Приклад: трейдер Анна торгує золотом (XAU/USD) і використовує відкладені ордери для роботи з ключовими рівнями. Вона ставить Sell Limit на $2000, очікуючи розвороту після зростання ціни. Коли ринок досягає цієї позначки під час азіатської сесії, її угода відкривається без затримок, незважаючи на сплеск волатильності через новини про золотовидобуток. У результаті вона фіксує прибуток у 50 пунктів, уникаючи реквоту, який міг би зсунути ціну до $2002.
Однак важливо враховувати, що відкладені ордери не панацея. В умовах екстремальної волатильності (наприклад, після виходу даних про ВВП США) навіть вони можуть виконуватися з прослизанням. Щоб мінімізувати цей ризик, задавайте розумну відстань від поточної ціни та перевіряйте налаштування максимального відхилення у вашій платформі (наприклад, у MetaTrader це параметр "Deviation").
3. Поліпшення інтернет-з’єднання
Швидкість і стабільність інтернет-з’єднання — це ваша перша лінія оборони проти технічних реквотів. Будь-яка затримка між надсиланням ордера та його обробкою на сервері брокера збільшує ймовірність зміни ціни. Якщо ви торгуєте вдома, відмовтеся від Wi-Fi на користь дротового підключення через Ethernet-кабель — це знижує затримки та усуває перешкоди від сусідніх мереж.
Для мобільної торгівлі вибирайте мережі з високою пропускною здатністю, такі як 5G, або використовуйте точки доступу з перевіреним сигналом. Наприклад, трейдери у великих містах у 2025 році все частіше переходять на 5G-з’єднання, які забезпечують пінг менше 10 мілісекунд. Якщо ви подорожуєте або працюєте в умовах нестабільного зв’язку, уникайте торгівлі в моменти високої волатильності — ризик реквотів зростає пропорційно затримкам.
Більш просунутий варіант — оренда VPS (віртуального приватного сервера). VPS розміщується в дата-центрах поруч із серверами брокера (наприклад, у Лондоні, Нью-Йорку чи Токіо), що скорочує час передачі даних до 1-2 мілісекунд. Це особливо актуально для скальперів і високочастотних трейдерів. Вартість оренди VPS починається від $10-15 на місяць, що робить його доступним навіть для новачків. Наприклад, трейдер Сергій із Москви орендував VPS перед виходом даних по NFP у квітні 2025 року і скоротив затримки з 200 до 5 мілісекунд, повністю усунувши технічні реквоти.
Простий тест: перед початком торгової сесії перевірте пінг до сервера брокера через командний рядок (команда "ping"). Якщо він перевищує 50 мілісекунд, подумайте про поліпшення з’єднання.
4. Зменшення торгівлі під час новин
Економічні новини — це головний драйвер волатильності на фінансових ринках. Вихід даних про зайнятість (NFP), рішення щодо процентних ставок центральних банків, звіти про запаси нафти або виступи глав ФРС і ЄЦБ можуть спровокувати різкі стрибки цін, роблячи реквоти практично неминучими. Щоб захистити себе, намагайтеся уникати активної торгівлі в такі моменти.
Використовуйте економічний календар (наприклад, від Investing.com або ForexLive), щоб заздалегідь планувати свої дії. Позначте події з високим рівнем впливу (зазвичай позначені трьома зірками або червоним кольором) і утримуйтеся від відкриття нових позицій за 5-10 хвилин до і після релізу. Якщо торгівля під час новин неминуча, скоротіть обсяг угод (наприклад, з 1 лота до 0.1 лота) і збільште допустимий діапазон прослизання в налаштуваннях терміналу.
Приклад: у лютому 2025 року трейдер Ольга вирішила торгувати на виході даних про інфляцію в Єврозоні. Вона відкрила позицію на купівлю EUR/USD за хвилину до релізу, але через різкий стрибок ціни з 1.0850 до 1.0870 отримала реквот. У підсумку угода не відбулася, і вона втратила рух у 40 пунктів. Після цього Ольга стала закривати всі позиції за 15 хвилин до новин, що скоротило її зіткнення з реквотами до мінімуму.
Альтернативний підхід — торгівля після новин. Дочекайтеся, поки ринок "переварить" інформацію і волатильність знизиться, а потім входьте на відкатах або проривах нових рівнів.
5. Вибір відповідного часу для торгівлі
Час — це ще один фактор, який впливає на ймовірність реквотів. Ринок найбільш ліквідний у періоди перетину великих торгових сесій, таких як європейська та американська (з 15:00 до 18:00 за Києвом). У цей час основні валютні пари, такі як EUR/USD, GBP/USD і USD/JPY, демонструють вузькі спреди і високу активність, що знижує ризик зміни ціни до виконання ордера.
Уникайте торгівлі в нічні години (з 00:00 до 6:00 за Києвом), коли азіатська сесія працює сама, а ліквідність падає. Також будьте обережні у святкові дні, такі як Різдво або День подяки в США, коли великі гравці йдуть із ринку, а спреди розширюються. Наприклад, у грудні 2024 року трейдери, які працювали на Forex напередодні Нового року, зіткнулися з масовими реквотами через низьку активність.
Приклад: трейдер Михайло перебудував свій графік із нічних сесій на денні після аналізу своїх угод. Він помітив, що 80% реквотів припадали на період із 2:00 до 4:00 за Києвом, коли торгував USD/CHF. Перейшовши на години з 16:00 до 19:00, він скоротив їх частоту на 70% і збільшив середній прибуток на угоду.
Порада: вивчіть розклад сесій для ваших інструментів. Якщо ви торгуєте сировиною, такими як нафта або золото, перевіряйте години роботи CME або COMEX, щоб синхронізувати свою активність із піковими періодами.
Роль брокера в реквотах
Брокер — це не просто посередник, а ключовий учасник вашої торгової екосистеми. Від його технологій, бізнес-моделі та постачальників ліквідності залежить, як часто ви будете стикатися з реквотами і наскільки серйозно вони вплинуть на ваші результати. Різні брокери застосовують різні підходи до виконання ордерів, і розуміння цих механізмів допоможе вам обрати партнера, який мінімізує подібні проблеми.
1. Модель виконання
Існує два основних типи брокерів: Dealing Desk (DD) і Non-Dealing Desk (NDD). DD-брокери, або "маркет-мейкери", самі обробляють ваші ордери і часто виступають контрагентами в угодах. Це означає, що їхній прибуток може залежати від ваших збитків, створюючи потенційний конфлікт інтересів. В умовах різких рухів ринку такі брокери можуть навмисно пропонувати реквоти, щоб захистити свої позиції або уникнути виплат за вашими виграшними угодами.
Натомість NDD-брокери (STP або ECN) передають ваші ордери напряму на ринок або постачальникам ліквідності, не втручаючись у процес. STP (Straight Through Processing) відправляє угоди до агрегаторів ліквідності, а ECN (Electronic Communication Network) з’єднує вас із міжбанківським ринком, де ви торгуєте з іншими учасниками напряму. У таких моделях ймовірність реквотів нижча, оскільки брокер не має мотивації маніпулювати цінами.
Приклад: ви торгуєте з DD-брокером і відкриваєте позицію на 3 лоти по USD/CAD під час виходу даних про ВВП Канади. Ринок різко йде вгору, і брокер пропонує реквот із ціною на 10 пунктів гіршою, щоб уникнути збитків на своїй стороні. З ECN-брокером ваш ордер був би виконаний за ринковою ціною без додаткових затримок, оскільки він пішов би напряму до постачальника ліквідності.
Як обрати? Перевірте тип рахунку на сайті брокера. ECN-рахунки зазвичай мають плаваючі спреди від 0 пунктів і комісію за лот, тоді як DD-рахунки пропонують фіксовані спреди і "безкомісійну" торгівлю — сигнал можливих реквотів.
2. Якість ліквідності
Ліквідність — це здатність ринку поглинати ордери без різких змін ціни. Брокери, які співпрацюють із великими інституційними постачальниками ліквідності, такими як Goldman Sachs, JP Morgan, Citi або Barclays, забезпечують глибший пул ордерів. Це означає, що навіть великі угоди виконуються без значних зсувів ціни, знижуючи ймовірність реквотів.
Дрібні брокери або компанії з обмеженим доступом до ліквідності частіше стикаються з проблемами. Наприклад, якщо брокер працює лише з одним постачальником або використовує внутрішній пул, він може не впоратися з напливом ордерів під час волатильності. У результаті ви отримаєте реквот, оскільки бажаної ціни просто не буде в наявності.
Щоб оцінити якість ліквідності, запитайте у брокера інформацію про його партнерів або перевірте це в незалежних оглядах. Наприклад, у 2025 році топові ECN-брокери публікують статистику глибини ринку (Market Depth), показуючи доступні обсяги на різних рівнях цін. Якщо ваш брокер пропонує таку функцію в терміналі, це ознака високої якості.
Приклад: трейдер Віктор порівняв двох брокерів під час виходу даних про ставки ФРС. У першого (з доступом до трьох великих банків) спред на EUR/USD розширився з 0.2 до 1 пункту без реквотів. У другого (з одним постачальником) спред зріс до 5 пунктів, а ордер на 2 лоти отримав реквот. Вибір був очевидним.
3. Регулювання
Регульовані брокери підпорядковуються суворим стандартам, установленим такими органами, як FCA (Великобританія), ASIC (Австралія), CFTC (США) або CySEC (Кіпр). Ці організації вимагають від компаній прозорості у виконанні ордерів, захисту клієнтських коштів і чесної цінової політики. Регулятори також стежать за тим, щоб брокери не використовували реквоти як інструмент маніпуляції, що знижує їх частоту.
Нерегульовані брокери, часто зареєстровані в офшорних зонах, таких як Сент-Вінсент і Гренадини, мають більше свободи дій. Вони можуть штучно затримувати ордери або пропонувати невигідні ціни, особливо якщо бачать, що трейдер стабільно заробляє. Наприклад, у 2024 році трейдери масово скаржилися на офшорного брокера, який видавав реквоти на 90% ордерів під час виходу даних про PMI в Європі.
Порада: перевіряйте ліцензію брокера на сайті регулятора. Наприклад, для FCA це fca.org.uk/register. Також уточнюйте, чи поширюється регулювання на ваш регіон — деякі компанії мають обмежені ліцензії.
4. Технічна інфраструктура
Сучасні брокери інвестують мільйони доларів у сервери, розташовані поблизу великих фінансових центрів, таких як Лондон, Нью-Йорк, Токіо або Франкфурт. Це дозволяє скоротити час обробки ордерів до часток мілісекунд. Наприклад, сервери в Equinix NY4 (Нью-Йорк) забезпечують пінг менше 1 мс для американських трейдерів, що практично виключає технічні реквоти.
Брокери з застарілою інфраструктурою, навпаки, працюють на серверах із низькою продуктивністю, що збільшує затримки. Якщо ваш ордер обробляється на сервері за 5000 км від біржі, навіть ідеальне інтернет-з’єднання не врятує від реквотів. У 2025 році топові компанії пропонують технологію "zero latency" (нульова затримка), використовуючи хмарні рішення і прямі оптоволоконні лінії.
Приклад: трейдер Олена помітила, що її ордери на GBP/USD у одного брокера виконувалися із затримкою в 300 мс, а в іншого — у 50 мс. Перейшовши до брокера з серверами в Лондоні, вона скоротила реквоти з 15 до 3 на місяць, збільшивши прибуток на 12%.
Як перевірити? Запитайте у служби підтримки, де розташовані сервери, і уточніть, чи використовують вони колокацію з біржами. Також протестуйте швидкість виконання на демо-рахунку в реальних умовах.
Як справлятися з реквотами?
Навіть при всіх заходах обережності реквоти іноді трапляються. Замість того щоб сприймати їх як катастрофу, навчіться адаптуватися і використовувати їх на свою користь. Важливо зберігати холоднокровність і мати чіткий план дій. Ось практичні кроки, які допоможуть вам залишатися в грі та мінімізувати втрати.
1. Прийняття нової ціни
Якщо брокер пропонує нову ціну, не поспішайте відмовлятися. Оцініть, чи вписується вона у вашу стратегію і допустимий рівень ризику. Заздалегідь визначте прийнятний діапазон відхилення — наприклад, 2-3 пункти для Forex або $0.50 для акцій. Якщо нова ціна все ще дозволяє досягти вашої мети по прибутку, погоджуйтеся на неї.
Це особливо корисно для позиційних трейдерів, де невеликі зміни ціни не такі критичні. Наприклад, ви плануєте купити акції Apple по $150 із метою продати на $160. Реквот пропонує $150.20 — різниця в 20 центів несуттєва для довгострокової угоди з профітом у $10. Прийнявши нову ціну, ви залишаєтеся в ринку і зберігаєте свій план.
Порада: налаштуйте автоматичне прийняття реквотів у межах заданого діапазону в терміналі (наприклад, у MetaTrader через "Максимальне відхилення"). Це прискорить процес і виключить емоційні коливання.
2. Очікування відповідного моменту
Якщо нова ціна занадто далека від вашого плану, відмовтеся від угоди і зачекайте. Ринок часто повертається до ключових рівнів після різких рухів, особливо в умовах новинної волатильності. Терпіння може перетворити потенційний збиток на вигідний вхід. Наприклад, після виходу даних про ставки ФРС ціна EUR/USD може стрибнути з 1.0900 до 1.0920, але через 10-15 хвилин відкотитися до 1.0905, де ви зможете увійти на кращих умовах.
Приклад: трейдер Ігор отримав реквот на купівлю біткоїна по $70,000 замість $69,800 під час ажіотажу в квітні 2025 року. Він відмовився і дочекався консолідації на $69,900, заощадивши $100 на угоді та піймавши рух до $71,000.
Для цього підходу використовуйте індикатори на кшталт рівнів Фібоначчі або ковзних середніх, щоб визначити точки повернення. Головне — не піддаватися FOMO (страху втратити можливість) і діяти за планом.
3. Аналіз ринкових умов
Реквоти часто сигналізують про підвищену волатильність або низьку ліквідність. Використовуйте це як підказку для аналізу ринку. Слідкуйте за новинним фоном через Bloomberg або Reuters і перевіряйте економічний календар, щоб розуміти, що відбувається. Технічні індикатори, такі як ATR (Average True Range), допоможуть оцінити поточну амплітуду рухів і передбачити ризик реквотів.
Наприклад, якщо ATR на денному графіку USD/JPY зріс із 50 до 150 пунктів за день, це сигнал про майбутню турбулентність. У таких умовах краще скоротити обсяги або перейти на менш волатильні пари, на кшталт EUR/GBP. Аналіз також допомагає виявити патерни: якщо реквоти частіше трапляються в певні години або на конкретних інструментах, скоригуйте свій графік.
Приклад: трейдер Дар’я помітила, що реквоти на USD/TRY виникають у 90% випадків із 20:00 до 22:00 за Києвом. Проаналізувавши ринок, вона зрозуміла, що це пов’язано із закриттям турецьких банків. Припинивши торгувати в цей час, вона знизила їх частоту на 85%.
4. Використання автоматизованих систем
Торгові роботи та радники — це спосіб усунути людський фактор і прискорити реакцію на реквоти. Алгоритми можуть бути налаштовані на автоматичне прийняття нової ціни в заданих межах або повну відмову від угоди, якщо відхилення занадто велике. Це особливо корисно для скальперів і високочастотних трейдерів, де швидкість вирішує все.
Наприклад, ви можете створити скрипт у MQL4/MQL5 для MetaTrader, який приймає реквоти, тільки якщо нова ціна не гірша за початкову більш ніж на 2 пункти. Або використовуйте готові платформи, такі як TradingView з автотрейдингом через API брокера. У 2025 році такі рішення стають дедалі популярнішими завдяки розвитку ШІ та хмарних технологій.
Приклад: трейдер Роман налаштував робота для торгівлі GBP/USD. Алгоритм приймав реквоти до 3 пунктів і відхиляв усе інше. За місяць він скоротив втрати від невдалих входів на 20% і збільшив кількість прибуткових угод із 60% до 75%.
Однак будьте обережні: автоматизація вимагає тестування. Перевіряйте алгоритми на історичних даних і демо-рахунку, щоб уникнути помилок у реальній торгівлі.
Висновок
Реквоти — це невід’ємна частина трейдингу, особливо в умовах динамічних і волатильних ринків, таких як Forex, криптовалюти або сировинні активи. Вони можуть викликати роздратування, знижувати прибуток і порушувати ваші плани, але з правильним підходом їхній вплив можна звести до мінімуму. Розуміння причин їхнього виникнення — від ринкових стрибків до технічних затримок — дає вам можливість не просто реагувати, а керувати ситуацією.
Вибір брокера з надійною репутацією та сучасною інфраструктурою — це перший крок до зниження реквотів. Використання відкладених ордерів дозволяє заздалегідь контролювати ціну входу, а поліпшення інтернет-з’єднання і грамотне планування торгового часу мінімізують технічні ризики. Якщо реквоти все ж трапляються, уміння адаптуватися — приймати нову ціну, чекати відкатів або використовувати алгоритми — перетворює проблему на частину вашої стратегії.
Трейдинг — це не тільки техніка, а й психологія. Часті реквоти можуть підірвати впевненість, але дисципліна і емоційна стійкість допоможуть вам не збитися з шляху. Кожен реквот — це урок: він учить вас уважніше аналізувати ринок, глибше розуміти його механізми та приймати більш усвідомлені рішення. Зрештою, успішний трейдер не той, хто уникає труднощів, а той, хто вміє їх долати.
Використовуйте знання з цієї статті як посібник до дії. Експериментуйте з запропонованими методами, адаптуйте їх під свій стиль торгівлі та відстежуйте результати. Ринок постійно змінюється, і ваша здатність до навчання та гнучкості — це те, що приведе вас до стабільного прибутку. Нехай кожна угода, навіть із реквотом, стає кроком до ваших фінансових цілей!
