Ризики криптовалют: що потрібно знати перед інвестуванням

Криптовалюта це ринок з величезним потенціалом і такими ж величезними ризиками. Тут можливі падіння на 80 відсотків, шахрайські монети, зломи бірж і різкі зміни правил з боку держав. За моїм досвідом у крипту варто йти лише з грошима, втратити які ви готові, і з тверезою головою.

Криптовалюту часто подають як легкий спосіб розбагатіти, і саме так у ній втрачають гроші. Я не противник крипти, але дивлюся на неї тверезо: це найволатильніший і найнезріліший ринок з тих, куди легко потрапляє новачок. Перш ніж нести туди гроші, важливо розуміти, що саме може піти не так. Розберемо головні ризики по порядку.

У цій статті ми розберемо:

• крипта поєднує високий потенціал з дуже високим ризиком;
• біткоїн не раз падав на 80 відсотків і більше;
• ринок повний скам-монет, зломів і шахрайських схем;
• правила гри змінюють держави, і це окремий ризик.

Почнемо з огляду всіх основних небезпек.

Основні ризики криптовалютного ринку

Ризики криптовалют — це сукупність загроз, через які вкладені кошти можна частково чи повністю втратити, і в крипті їх більше, ніж здається новачку. Перший і найочевидніший це дика волатильність, про неї окремо нижче. Другий це шахрайство: ринок наводнений скам-монетами, які нічим не забезпечені, а також схемами на кшталт розгону та скиду, коли монету штучно задирають, а потім обрушують на тих, хто повірив. Сюди ж належать відверті криптовалютні шахрайства та фейкові проєкти.

Третій ризик технічний: біржу можуть зламати, а якщо ви втратите ключі від свого гаманця, гроші не поверне ніхто, адже транзакції незворотні й центрального захисника тут немає. Додайте сюди фішингові сайти та підроблені застосунки, через які крадуть доступ до гаманця, і стане зрозуміло, чому зберігання криптовалюти це окрема наука. І четвертий ризик, який губить найчастіше, психологічний. Ринок працює цілодобово, новини підігрівають жадібність, і новачок на емоціях і страху упустити вигоду заходить на максимумі. Цей страх упустити і є класична пастка страху й жадібності.

Волатильність крипти: чому біткоїн може впасти на 80%

Головна особливість крипти це її волатильність. Біткоїн, найзріліша монета ринку, у минулому падав від своїх вершин на 80 відсотків і більше, наприклад у 2018 та у 2022 роках. І це лідер, а дрібні монети здатні обнулитися майже повністю. Чим далі монета від біткоїна за розміром і зрілістю, тим сильніше вона просідає в кризу: альткоіни в погані періоди втрачають куди більше, ніж ринок загалом. У крипти немає ні прибутку, ні дивідендів, ні жорсткого фундаментального дна, тому ціна тримається переважно на попиті та настроях, а вони розвертаються блискавично. По суті це молодий ринок без довгої історії та без вбудованих гальм, які є в акцій, тому амплітуда рухів тут у рази вища за звичну.

Якщо до цієї волатильності додати плече, рахунок можна втратити за хвилини. Тому захист капіталу тут навіть важливіший, ніж на спокійних ринках. Я з 2013 року підходжу так: ризикую лише тією сумою, яку готовий втратити без шкоди для життя, і тримаю ризик на угоду невеликим. Це не порада особисто вам, а те, як дію я. Базове управління капіталом і тверезий розрахунок розміру позиції в крипті рятують частіше, ніж вдалий вибір монети.

Регуляторні ризики: як законодавство впливає на крипту

Окрема й недооцінена загроза це регулювання. Крипта по світу все ще в сірій зоні, і ставлення держав до неї різне: десь її обмежують, десь оподатковують, а десь забороняють цілі напрямки. Одна новина про заборону здатна обвалити ринок за години, і передбачити такі рішення практично неможливо. Змінюються й податкові правила, і вимоги до бірж, тож те, що працювало вчора, завтра може опинитися поза законом у вашій країні. При цьому регулювання працює в обидва боки: подекуди чіткі правила навпаки роблять ринок прозорішим і безпечнішим для трейдера, тому стежити варто не лише за заборонами, а й за тим, як вибудовується нагляд.

Є й ризик делістингу: біржа може будь-якої миті прибрати монету з лістингу, і продати її стане помітно важче. Тому я раджу триматися великих, ліквідних активів і регульованих майданчиків, а не гнатися за свіжими монетами без історії, і заздалегідь вивчити питання безпеки в крипті. Докладний розбір того, як не втратити гроші в крипті й відрізнити нормальний проєкт від справжнього скаму, є у відео про криптовалюти для початківців.