Безкоштовний курс з трейдингу для початківців

Зміст курсу

Вступ

• З чого почати навчання трейдингу
• Що таке швидкий старт у трейдингу
• Як проходити курс з трейдингу
• Знайомство з графіком і торговим терміналом

Технічний аналіз

• Технічний аналіз ринку
• Фази ринку: тренд і флет
• Рівні зміни пріоритету
• Розворотні моделі в технічному аналізі
• Як визначити силу тренду

Об'ємний аналіз і метод Вайкоффа

• Об'ємний аналіз ринку
• Метод Вайкоффа
• Принцип зусилля — результату в методі Вайкоффа
• Як визначити точку входу в угоду

Психологія і ризик-менеджмент

• Психологія трейдингу
• Як розрахувати об'єм позиції з урахуванням ризику
• Страх і жадібність у трейдингу

Торгова система і практика

• Торгова система трейдера
• Управління позицією. Як виходити з угоди?
• Математичне очікування в трейдингу: модель прибуткової системи
• Типові помилки початківців-трейдерів
• Як вибрати брокера для трейдингу
• Чим торгувати початківцю на біржі?
• Як почати торгувати на деморахунку

Мене звати Ігор Арапов. Я торгую на фінансових ринках з 2013 року. За цей час я відібрав методи, які справді працюють на практиці, і зібрав їх у цьому курсі. Жодної зайвої теорії — лише те, що я сам використовую в реальній торгівлі.

Курс охоплює все необхідне для старту: від базових понять до готової торгової системи з позитивним математичним очікуванням. Матеріал побудований за принципом «від простого до складного». Пропускати розділи не рекомендую — кожен наступний спирається на попередній.

З чого почати навчання трейдингу

Якщо ти лише знайомишся з трейдингом, дотримуйся цього простого плану:

• Вивчи курс повністю — читай розділи по порядку, не пропускай. Кожен наступний розділ спирається на попередній.
• Відкрий демонстраційний рахунок — це можна зробити безкоштовно у будь-якого брокера. Реальні гроші на цьому етапі не потрібні.
• Застосовуй теорію одразу — паралельно з вивченням кожного розділу відкривай графік і шукай те, про що щойно прочитав. Флет, тренд, РЗП — все це є на будь-якому графіку прямо зараз.
• Здійсни 100 угод на деморахунку — лише після цього ти зможеш об'єктивно оцінити свою торгову систему та її математичне очікування.
• Переходь на реальний рахунок — лише коли деморахунок показує стабільний результат на дистанції угод.

Не поспішай. Ринок нікуди не дінеться, а капітал, втрачений через поспіх, відновлювати набагато складніше, ніж витратити зайвий місяць на підготовку.

Що таке швидкий старт у трейдингу

Хочеться одразу пояснити наступний момент — новачок, який тільки починає торгувати на ринку, фізично просто не може стати повноцінним трейдером, оскільки у нього немає навичок і досвіду, плюс часто не вистачає теоретичної бази. Саме це і вирішує навчання — коли новачка навчає досвідчений трейдер, він не лише допомагає вивчити теорію, але й найголовніше — дає вже готову торгову систему. Саме торгова система є максимально швидким способом почати торгувати на фінансових ринках!

Торгова система — це набір чітких правил для визначення моменту входу в ринок і виходу з нього. Мінімум роздумів — лише чіткий план дій. Коли початківець переймає її в процесі навчання, він ще не стає досвідченим учасником ринку, але вже може бути нарівні з тими, хто давно цим займається — адже по суті за нього все робить торгова система досвідченого трейдера.

Курс, який ти вивчатимеш, дає не лише теоретичну базу, але й готову торгову систему — все що тобі потрібно, це відпрацювати її на демо-рахунку. У розділі «Торгова система трейдера» ти можеш побачити, як змінюється трендова структура ринку і які етапи проходять перед тим, як вона зміниться. Я завжди чекаю цього комплексу факторів, щоб визначити в якому напрямку відкривати угоди — якщо ти робитимеш так само, то максимально швидко приступиш до практики!

Як проходити курс з трейдингу

Курс складається з 22 розділів — вони побудовані послідовно, від бази до практики. Кожен розділ включає теорію і те, як вона використовується на практиці в прогнозуванні ринку. У даному курсі я не розглядаю роботу торгових терміналів, оскільки їх дуже велика кількість, але при цьому всі вони мають схожий принцип дії — трейдер має купити або продати актив через брокера або біржу, щоб отримати прибуток від різниці цін.

Ми будемо вивчати лише ключові принципи технічного аналізу, які ти зможеш потім відпрацьовувати на деморахунку, всю загальну теорію трейдингу я виніс за рамки даного курсу, але вона є у статтях на сайті і ти завжди можеш до неї звернутися, якщо захочеш дізнатися більше.

Я свідомо не даю багато інформації на старті, оскільки за багато років навчання трейдингу помітив труднощі в освоєнні специфічної термінології цієї професії у початківців-трейдерів, що своєю чергою гальмує сам процес навчання і відводить від мети.

Знайомство з графіком і торговим терміналом

На прикладі платформи TradingView познайомимося з базовою інформацією, яку потрібно засвоїти перш ніж приступати до вивчення курсу. У більшості платформ реалізований один принцип — є робоча зона де трейдер бачить зміни цін по активах які його цікавлять, і допоміжна нижня зона для індикаторів які допомагають в аналізі та прогнозуванні ринку.

Як приклад розглянемо найпопулярнішу криптовалюту — Біткоін. Розберемося як торговий термінал відображає динаміку цін і які дані нам потрібні для аналізу ринку в рамках цього курсу. Графік розмічений стрілками і цифрами — розберемо кожен елемент.

Назва інструменту, таймфрейм і джерело даних

У верхній частині терміналу відображається вся базова інформація про інструмент. На нашому прикладі: Bitcoin/TetherUS · 1D · Binance.

• Bitcoin/TetherUS — Біткоін виражений в еквіваленті долара США через стейблкоїн Tether
• 1D — кожен бар на графіку сформований за 1 день
• Binance — джерело даних, звідки надходять котирування (ціна) і об'єм угод

На момент розбору один Біткоін коштує 75 762 $ — це поточна ціна яку ми бачимо праворуч на ціновій осі.

Як читати поточні дані по інструменту

У верхньому рядку терміналу поруч з назвою інструменту завжди відображаються чотири ключових показники поточного бару — вони оновлюються в режимі реального часу:

• ВІДКР — ціна на момент відкриття поточного бару
• МАКС — максимальна ціна досягнута за період бару
• МІН — мінімальна ціна досягнута за період бару
• ЗАКР — остання зафіксована ціна (для незакритого бару це поточна ринкова ціна)

На нашому прикладі: ВІДКР 76 342, МАКС 77 904, МІН 75 705, ЗАКР 75 762. Це означає що за поточний день Біткоін відкрився на рівні 76 342$, піднімався до 77 904$, опускався до 75 705$ і на момент аналізу торгується по 75 762$. Саме ці чотири показники формують кожен бар на графіку.

Бар і японська свічка — в чому різниця?

У різних терміналах один і той самий графік може виглядати по-різному. Два найпоширеніших типи відображення — це бари і японські свічки. По суті це одне і те саме — обидва відображають чотири однакових показники: відкриття, закриття, максимум і мінімум. Різниця лише візуальна.

У бара тіло відображається вертикальною лінією з двома горизонтальними засічками — ліва це ціна відкриття, права це ціна закриття. У японської свічки тіло зафарбоване прямокутником — зеленим якщо ціна зросла, червоним якщо впала. Тонкі лінії зверху і знизу називаються «тінями» і показують максимум і мінімум.

У цьому курсі ми використовуємо бари, але якщо у твоєму терміналі за замовчуванням стоять свічки — це не проблема. Логіка аналізу абсолютно однакова.

Індикатор об'єму

Нижнє допоміжне вікно — це індикатор об'єму. Він бере дані з біржі Binance і показує кількість угод між покупцями і продавцями за вибраний період — в нашому випадку за 1 день. Це саме той інструмент який ми будемо використовувати в об'ємному аналізі за методом Вайкоффа. Праворуч у нижньому вікні відображається шкала кількості угод — вона дає уявлення про торгові обороти біржі і дозволяє порівнювати активність між різними періодами.

Навіщо перемикати таймфрейми

Таймфрейм — це часовий масштаб графіку. Один і той самий актив на різних таймфреймах виглядає зовсім по-різному, але структура ринку при цьому не змінюється — змінюється лише деталізація.

Практичне правило просте:

• Старший таймфрейм (день, тиждень) — показує загальну структуру ринку, глобальні рівні РЗП і напрямок основного тренду. Тут ти визначаєш в якому напрямку торгувати.
• Молодший таймфрейм (15 хвилин, 1 година) — показує деталі всередині руху, допомагає знайти точну точку входу в угоду і поставити стоп-лос.

Саме тому всі живі приклади в цьому курсі показані на таймфреймі 15 хвилин — це достатня деталізація щоб бачити структуру і знаходити точки входу. Але та сама логіка працює на будь-якому іншому таймфреймі — від 5 хвилин до денного графіку.

Бар зростання (бичачий бар)

На робочому екрані відображається графік барів. Бар — це стандартний спосіб відображення поведінки ціни за часовий період. Кожен бар містить 4 ключових показники:

• O (Open) — ціна відкриття
• C (Close) — ціна закриття
• H (High) — максимальна ціна за період
• L (Low) — мінімальна ціна за період

Бичачий бар — зелений бар у якого ціна закриття вища за ціну відкриття. Це говорить про те що за даний період покупці були активніші за продавців.

Бар зниження (ведмежий бар)

Ведмежий бар — червоний бар, який містить ті самі чотири показники що і зелений, але відрізняється одним — ціна закриття нижче ціни відкриття. Це говорить про те що за даний період продавці домінували над покупцями.

Розуміння структури бару є основою технічного аналізу — всі патерни і сигнали які ми будемо вивчати в курсі будуються саме на взаємодії цих чотирьох показників.

Від барів до хвиль — як читати структуру ринку

Окремий бар сам по собі дає мало інформації. Справжній аналіз починається коли ти дивишся не на один бар, а на їх послідовність — так формуються хвилі руху ціни.

Хвиля — це серія барів які рухаються в одному напрямку. Кілька зростаючих барів поспіль формують хвилю зростання, кілька падаючих — хвилю зниження. Саме з чергування таких хвиль і складається вся ринкова структура яку ми будемо аналізувати.

Подивися на будь-який графік — ти побачиш що ціна ніколи не рухається по прямій. Вона рухається хвилеподібно: імпульс вгору, відкат вниз, знову імпульс вгору. Або навпаки. Це і є живе дихання ринку — постійна взаємодія покупців і продавців.

Саме тому в наступних розділах ми будемо розглядати ринок не через окремі бари, а через схематичні приклади хвиль і структур — флет, тренд, рівні зміни пріоритету. Все це будується на тому самому фундаменті: бари формують хвилі, хвилі формують структуру, структура говорить нам в якому напрямку торгувати.

Технічний аналіз ринку

Технічний аналіз ринку — головний інструмент, який ти будеш використовувати при прогнозуванні ринку. Ринок не рухається хаотично — кожен його рух підпорядкований певній логіці і проходить через повторювані фази. Розуміння цих фаз є основою при визначенні точки входу в позицію.

Фази ринку: тренд і флет

На ринку ти постійно бачитимеш зміни двох повторюваних фаз — бокового руху (флет) або спрямованого руху (тренд). Розуміння того, в якій фазі зараз перебуває ринок, є дуже важливим, оскільки від цього залежатиме твоя стратегія відкриття торгових позицій.

Флет — боковий рух ринку з чітко окресленими межами. Іноді ціна може трохи виходити за ці межі (роблячи хибні наколи рівнів), але схематично все одно залишається в рамках явного діапазону.

Межам діапазону приділяють особливу увагу, оскільки по них будують «рівні підтримки та опору». Верхню межу прийнято називати «рівнем опору», а нижню — «рівнем підтримки». Нижче представлений схематичний приклад флету з окресленими межами.

Тренд — спрямований рух ціни характеризується швидкою зміною ціни в напрямку тренду і повільним — у фазі відкату. Найкращі торгові можливості на ринку формуються тоді, коли є тренд: ти рухаєшся разом із потоком і отримуєш максимальну ефективність від угод, що здійснюються.

Розрізняють два основні типи трендів:

• Ведмежий тренд — характеризується послідовним зниженням максимумів і мінімумів. Кожен новий пік і дно — нижче попередніх.
• Бичачий тренд — характеризується послідовним підвищенням локальних максимумів і мінімумів: кожен новий пік вищий за попередній.

Як я вже говорив вище, завдання трейдера — визначити, в якій фазі перебуває ринок, оскільки від цього залежить стратегія відкриття угод. Якщо на ринку ведмежий тренд, то трейдер відкриває угоди на продаж від рівня «опору»; якщо тренд бичачий — відповідно купує від рівнів «підтримки». Визначати діючу фазу ринку ми будемо за рівнями зміни пріоритету (РЗП), які показують нам, хто в даний момент контролює ринок: покупці чи продавці.

Рівні зміни пріоритету

Рівень Зміни Пріоритету (РЗП) — це динамічна зона на графіку, звідки починається імпульсний рух (хвиля покупок або продажів), який призводить до оновлення цінових екстремумів.

Цей рівень вказує на потенційну активність і силу тієї сторони, яка в даний момент домінує на ринку — будь то покупці або продавці. Наше основне завдання — визначити, хто має ініціативу, і приєднатися до цієї ініціативи.

Схематичний приклад показує, як формуються РЗП у ведмежому тренді і що потрібно побачити перед тим, як він зміниться на бичачий тренд. Для нас рівні РЗП є маяками, які сигналізуватимуть про те, що поточний тренд або призупинено, або вже не актуальний і розпочався новий тренд.

Також рівень зміни пріоритету утворюється в областях утримання ціни (накопичення позицій). Ця область визначається утворенням рівня з трьома і більше торканнями ціни.

Розглянемо живий графік, де ми відмітили ключові рівні РЗП на прикладі валютної пари Євро — Долар.

Щоразу, коли ціна оновлювала мінімум, ми відмічали рівень опору, що своєю чергою говорить нам про ведмежу тенденцію на ринку. Доки структура ціни не змінилася, ми могли очікувати подальшого зниження ціни. У нашому прикладі перед зміною тренду сформувався флет із досить зрозумілими діапазонами, після виходу з якого почала формуватися висхідна бичача структура руху ціни. Дуже важливо запам'ятати: доки сам ринок не змінив поточну ринкову структуру на нову — ми не прогнозуємо, що це станеться! Завдання трейдера — не фантазувати про майбутній рух ринку, а лише реагувати на об'єктивну реальність!

Поки була сформована ведмежа структура на ринку, ми могли від рівнів «опору» відкривати позиції на продаж. Коли ринок переписав структуру — ми більше не відкриваємо угод на продаж, а працюємо лише від покупок на рівнях «підтримки» в рамках нової бичачої структури.

Розворотні моделі в технічному аналізі

Нижче розглянемо основні види розворотних моделей, які ми зустрічаємо на графіках. Головна ідея цих схем — показати, як «опір» планомірно переходить у «підтримку» і покупці беруть контроль над ринком. Це ключовий принцип технічного аналізу при роботі з рівнями.

У даному прикладі ми можемо бачити, як на ведмежому ринку (Хвиля 1-2-3) оновлювалися мінімуми з формуванням РЗП. Хвиля 1-2 показує нездатність оновити мінімум хвилі 2-3, що ще часто на графіках характеризується як «хибний накол мінімуму», після чого ціна пробиває РЗП «2» і формує нову бичачу структуру.

Найчастіше перед зміною тренду ми бачимо формування флету, як на живому прикладі вище або схематичному прикладі нижче, але суті це не змінює. Лише пробій рівня РЗП діючого тренду дає нам підставу говорити про зміну балансу попиту і пропозиції на ринку.

На схематичному прикладі ми бачимо, як ринок ламає рівень опору і закріплюється, формуючи підтримку і бичачу структуру руху ціни. Нижче представлені схематичні приклади зміни тренду з можливими формаціями. Важливо запам'ятати: на ринку їх можна зустріти абсолютно різними за формою, але структура при цьому мінятися не буде! Завжди перед зміною діючого тренду ми відмічатимемо пробій діючого РЗП з формуванням нового тренду.

Головний висновок: Ринок сам говорить, в якій фазі він перебуває — все, що тобі потрібно, це уважно зчитувати інформацію про діючі рівні і реагувати, коли вони змінюються.

Як визначити силу тренду

Трендові хвилі повинні мати ознаки сили і бути агресивними (швидкими, імпульсними) і довшими, ніж відкатні! Відкатні хвилі повинні мати ознаки слабкості. Іноді відкатні хвилі можуть бути плоскими (балансоподібними, «флетовими»).

Послаблення трендових хвиль і посилення контртрендових є однією з ознак слабкого тренду, який близький до розвороту або балансу, але не є сигналом до зміни тенденції.

Схематичний приклад послаблення діючого тренду. Але як було сказано вище: як би графік не намагався сказати тобі, що він «хоче розвернутися» — не можна на це реагувати доти, доки сама структура не зміниться! Рівні РЗП — ключові точки визначення зміни діючого тренду.

Об'ємний аналіз ринку

Об'ємний аналіз ринку — це метод читання та прогнозування ринку через дані про кількість угод, укладених між покупцями і продавцями.

В аналізі об'єму ми шукаємо сліди професійних учасників ринку, щоб зрозуміти, в якому напрямку вони накопичують або розподіляють свої позиції. Оскільки ці учасники торгують великими об'ємами, вони не можуть залишитися непоміченими.

Ключові аспекти аналізу:

• Підвищена об'ємна активність — великі об'єми, сплески, кластери. Як правило, говорить про те, що професіонали в даний момент дуже активні і здійснюють угоди. Це легко помітний вертикальний об'єм, який виділяється навіть без додаткових індикаторів.
• Знижена активність — вказує на відсутність інтересу з боку професіоналів і часто передує різким рухам після періоду затишшя. Зазвичай це відбувається після того, як позиція вже сформована.

На прикладі ми бачимо дані індикатора «Volume» («Об'єм»), який показує кількість проторгованих угод за конкретний проміжок часу залежно від обраного таймфрейму на головному графіку ціни. Ми можемо без труднощів розгледіти «хмарочоси» на даному індикаторі, що означає лише одне — активну торгівлю між найбільшими учасниками ринку. Пізніше ми познайомимося з методом Вайкоффа, в якому детально розібрані патерни поведінки професійного капіталу і те, як нам інтерпретувати ці сплески професійної активності.

Метод Вайкоффа

Метод Вайкоффа — це система аналізу ринку, розроблена Річардом Вайкоффом на початку XX століття. Основна ідея: ринком керують великі гравці (банки, фонди, маркет-мейкери), і їхні дії залишають сліди на графіку через ціну та об'єм.

Принцип зусилля — результату в методі Вайкоффа

Ключове в розумінні об'ємів і методі Вайкоффа — це зв'язка «об'єм + ціна = результат», яку також називають принципом зусилля — результату.

Ми завжди розглядаємо торговий об'єм у контексті цінового руху, для того щоб визначити напрямок дисбалансу між покупцями і продавцями та оцінити ефективність об'єму.

За допомогою цієї зв'язки можна аналізувати:

• Силу тренду
• Ефективність окремих хвиль руху
• Поведінку окремих барів

Якщо об'єм високий, але результат у ціні слабкий — це сигнал про можливу втрату сили або поглинання. А якщо об'єм супроводжується сильним рухом — значить, зусилля дало результат, і сторона, яка стоїть за цим об'ємом, контролює ринок. Простими словами, ми можемо кількісно оцінити розмір дисбалансу і точніше визначити сторону, яку займають професійні учасники ринку.

Розглянемо схематичний приклад того, як працює принцип «зусилля — результату» на графіку ф'ючерс — золото («GC») з біржі CME Group.

Зона 1: На графіку з'являється бар зростання з ультрависоким об'ємом. Спред (ширина тіла бару) помітно ширший порівняно з попередніми барами. Це явне зусилля з боку покупців. Проте замість продовження зростання ми бачимо, що ціна зупиняється і переходить у боковий рух — починається фаза флету. Ми спостерігаємо зусилля без результату: об'єм був, але ціна не пішла вгору. Це сигнал про те, що продажі в барі зростання перевищили попит — з'явилася перша слабкість на ринку.

Згідно з об'ємним аналізом за методикою Річарда Вайкоффа: «Слабкість ринку завжди проявляється на ап-барах, а сила — на даун-барах». Дане формулювання передбачає той факт, що професіонали ніколи не продають без напливу попиту, інакше їхні великі об'єми просто обвалять ціну проти них самих і їхній прибуток суттєво просяде. Щоб цього уникнути, вони чекають, коли на ринку буде достатній попит, щоб продавати без явного зміщення цін.

Зона 2: Боковий рух ринку з невдалою спробою піднятися вище бару з ультрависоким об'ємом із зони 1 і подальшим формуванням ведмежого рівня зміни пріоритету. Невдала спроба піднятися за ключовий рівень називається хибним пробоєм, який відображає відсутність інтересу з боку великих учасників рухати ринок у попередньому напрямку.

Зона 3: Початок імпульсного (трендового) руху в новому напрямку з формуванням нових рівнів зміни пріоритету за нижчими цінами. Подальші угоди рекомендується відкривати виключно в бік імпульсного руху. Торгівля за трендом — запорука успішної торгівлі на дистанції угод.

Даний схематичний приклад за методом Вайкоффа і зміною РЗП показує, як професійні гроші схильні працювати на ринку. Часто ви будете помічати, що вони входять у ринок лише для того, щоб змінити діючий тренд, що дуже підкреслює їхню «хижацьку природу».

Як визначити точку входу в угоду

Наше завдання — увійти в ринок після імпульсного руху на відкаті ціни — за напрямком імпульсу.

Відкатний рух — під час пробою підтримки/опору спрацьовують «стоп-лоси» учасників, які вірили у відбій від межі. Оскільки стоп-лос — це зворотний ринковий ордер, який є наказом про негайну фіксацію позиції, ціну просто «розмазує» по графіку. Учасники, які спочатку стояли у правильному напрямку, закривають прибуток (відкуповують по ринку), і так виходить відкат. На розумінні цієї ринкової механіки ми і будемо будувати нашу стратегію поведінки.

Я спеціально відмітив два схематичні приклади, щоб була зрозуміла наступна річ: ринок — це не математика, це в першу чергу психологія і емоції його учасників. Не завжди графік ціни повинен рухатися так, як ви до цього звикли (як у прикладі «спокійний ринок»). Часто ціна рухатиметься абсолютно без відкату, ігноруючи стандартні патерни своєї поведінки, особливо якщо виходять несподівані новини.

Знову повертаючись до графіка з золотом, розберемо хвилю «3».

Хвиля 3 — імпульсна хвиля на ультрависокому об'ємі з широким тілом бару. Широке тіло бару говорить нам про «істеричні» продажі по ринку (market sell orders). Будь-який пробій консолідації неминуче зачіпає стоп-лоси тих трейдерів, які торгують від меж.

Далі починається відкатний рух — саме той, який ми будемо завжди чекати після імпульсу, щоб зрозуміти, чи був пробій істинним або хибним. Я завжди чекаю відкат ціни до межі консолідації і лише тоді приймаю рішення про угоду, оскільки учасники ринку майже завжди поновлюють свій рух від тих цін, де спочатку докладали зусиль!

Якщо пробій був істинним, то поновлення продажів відбудеться від рівня пробою ціни. Якщо ж пробій був хибним («струс»), то ми побачимо вихід ціни вгору.

У конкретному випадку ми побачили, що ціна підійшла до зони консолідації на ультранизькому об'ємі і поновила рух вниз. Наша точка входу була після формування нового рівня зміни пріоритету на спадному ринку.

Психологія трейдингу

Наше завдання — навчитися розраховувати робочий об'єм позиції, правильно ставити захисний ордер (stop loss) і дізнатися основні психологічні пастки ринку, які заважають багатьом стабільно торгувати в «+».

Управління капіталом — ризик-менеджмент — це ключ до стабільного приросту депозиту. Ризик в окремо взятій угоді прямо пропорційно залежить від досвіду трейдера, але навіть найдосвідченіші можуть помилятися!

На ринку немає нічого постійного, тому ніколи не дозволяй собі ризикувати занадто багатьом!

Твій депозит і твій ризик на угоду повинні завжди відповідати двом критеріям:

• Повинні бути комфортними для тебе на поточному етапі розвитку
• Не повинні загрожувати твоїй фінансовій безпеці

Схематичний приклад постановки стоп-лосу після входу в позицію. На графіку ми бачимо, як прийнято встановлювати захисний ордер, щоб обмежувати максимальний ризик в угоді. Вибір розміру стоп-наказу залежить від встановлюваних цілей. Стоп-наказ встановлюють, як правило, за локальний екстремум, який має ознаки закінчення відкатного руху.

Як розрахувати об'єм позиції з урахуванням ризику

Розрахуємо об'єм позиції з урахуванням допустимого ризику.

Вхідні дані:

• 💰 Капітал: $35 000
• 📉 Допустимий ризик: 1% від капіталу
• 📏 Ризик на угоду: 150 пунктів
• 💵 Вартість одного пункту: $10 (на 1 контракт)

Формула розрахунку:

Об'єм позиції = (Капітал × Ризик у % × 0.01) / (Ризик у пунктах × Вартість пункту)

Об'єм позиції = (35 000 × 1 × 0.01) / (150 × 10) = 350 / 1 500 = 0.233 лота

Перевірка збитку при спрацюванні стоп-лосу:

Збиток = 150 × 10 × 0.233 = $349.50

Це відповідає приблизно 1% від капіталу, як і було задано.

Багато учасників працюють як через брокерів, які надають вихід на ринок, так і напряму через біржі. Важливо перед розрахунком об'єму позиції уточнити параметри торгованого інструменту (вартість одного пункту), після чого вже можна, підставляючи значення у формулу, спокійно розрахувати розмір угоди. Наполегливо рекомендую спочатку відпрацювати всі правила на демонстраційному рахунку, поки навичка не буде закріплена.

Страх і жадібність у трейдингу

Основна ідея об'ємного аналізу полягає в тому, що ринковими цінами рухають страх і жадібність. Саме на цих емоціях професійні трейдери ловлять у пастку «натовп» і забирають у нього гроші.

Багато початківців-трейдерів роблять помилку, застосовуючи мислення аматора або соціального гравця до трейдингу. Вони розглядають торгівлю як розвагу. Якщо ви серйозно ставитеся до трейдингу, вкрай важливо змінити своє мислення. Трейдинг може приносити задоволення, але головна мета професійної торгівлі — отримувати прибуток.

Торгова система трейдера

Живий приклад: ф'ючерс Євро

Розберемо живий приклад на графіку ф'ючерсу євро (аналог EUR/USD на форекс). Даний приклад є класичним прикладом із концепції Вайкоффа — ми будемо застосовувати правила «зусилля — результату» для визначення намірів професійних грошей, а також відмітимо зміну структури через рівень РЗП. На графіку важливі ділянки відмічені цифрами, нижче наведу опис. Таймфрейм графіку 15 хвилин, але він може бути будь-яким.

1. У методі Вайкоффа широкі даун-бари на ультрависоких об'ємах, як правило, позначають початок накопичення активу професійними грошима. Якщо в прикладі з золотом ми бачили, як вони продають на максимумах при підвищеному попиті, щоб не збивати ціну проти власних продажів, то в даному прикладі вони навпаки купують, коли пропозиція максимальна, щоб не підвищувати ціну проти власних покупок. Висновок такий: професійні гроші завжди шукають можливості на ринку, щоб купити або продати так, щоб не впливати на ціну. Той факт, що в точці 1 ціна відмовляється падати далі після такого напливу продажів, і підтверджує нашу теорію.

2. Точка 2 — це цілий діапазон у зоні ультрависоких об'ємів. Можна бачити, як з плином часу тиск продажів планомірно послаблюється, що є додатковим підтвердженням того, що в зоні 1 відбувалися приховані покупки, які не дали ціні обвалитися ще нижче. Також зона 2 є по суті хвилею, яка мала переписати мінімум — чого ми, природно, не побачили.

3. Ключовий тригер для нашої уваги. Якщо спочатку ми зчитували натяки від ринку і будували логічні висновки про те, що може відбуватися у фоні, то тепер ринок говорить однозначно: «Я змінюю тренд» — злам структури, пробій рівня опору РЗП.

4. Згадуючи теорію, яку розбирали вище на схематичних прикладах, ми бачимо відкат до рівня опору — тільки тепер вже зверху вниз — і відмічаємо відбулий ретест. Рівень утримався і з'являється перший підвищувальний мінімум із характерним бичачим пін-баром. У даному випадку цей приклад відноситься до «спокійної поведінки ринку» — немає явного ажіотажу, все в рамках класики. Також точка 4 — найкраще місце для постановки захисного ордера, як перший підвищувальний мінімум у рамках зростаючої структури.

5. Нове зусилля до руху вгору — об'єм ультрависокий, що є хорошою ознакою розвитку нового тренду, оскільки ціна тримається схематично в рамках висхідної структури.

Після формування нової структури, яку ми відмітили на графіку, всі угоди повинні носити виключно трендовий характер від рівнів «підтримки», як ми розбирали на схематичних прикладах.

Живий приклад: ф'ючерс Японська Єна

Розберемо живий приклад на графіку ф'ючерсу Японська Єна (аналог USD/JPY на форекс). Цей приклад також є класичним прикладом з концепції Вайкоффа — ми хочемо побачити наміри професійних грошей, а також відзначити зміну структури через рівень РЗП (відзначений синьою стрілкою). На графіку, як завжди, важливі ділянки відзначені цифрами, нижче наведу опис. Таймфрейм графіку 15 хвилин, але він може бути будь-яким.

1. Як завжди, ми чекаємо сигнал кульмінація продажів — коли на рівні інтересу йде наплив пропозиції, чим користуються професійні гроші: купують без зміщення цін проти власних купівель. Це завжди даун-бар (наплив ринкових sell orders), після якого ціна розвертається і нижче не йде. Також «кульмінація продажів» — це початок фази накопичення розумними грошима.

2. Точка 2 — це завжди цілий діапазон у зоні ультрависоких об'ємів. До моменту, поки не послабне тиск продажів, ринок не реагуватиме зростанням. Але в момент, коли об'єми на ведмежих барах починають затухати, ми завжди бачимо відповідь ринку у вигляді зростання цін. Ну і звичайно, це додаткове підтвердження того, що в точці «1» справді відбувається фаза накопичення.

3. Як завжди, найважливіший момент — ми бачимо першу спробу пробитися через РЗП після того, як тиск продажів послабшав у діапазоні. Завжди після першого пробою рівня ми чекаємо реакцію ціни! Обов'язково треба дочекатися хвилі 3-4 як «тестування ринку».

4. Перший підвищуваний мінімум після тестування межі опору рівня РЗП — найважливіший фактор торгової системи. Якщо ринок у точці 4 формує перший підвищуваний мінімум, у нас є всі підстави для зміни поточного тренду. Точка 4 — найкраще місце для постановки захисного ордера, як перший підвищуваний мінімум у рамках зростаючої структури.

5. Нове зусилля до руху вгору — об'єм ультрависокий або високий, що є гарною ознакою розвитку нового тренду, оскільки ціна тримається схематично в рамках висхідної структури. Точка 5 — це відповідь ринку після формування успішного тесту (хвиля «3-4»).

Цей приклад є аналогічним попередньому. Торгова система виглядає як набір конкретних подій, які нам дає ринок. Якщо ти не бачиш послідовну появу 1-2-3-4-5 — значить, у тебе немає точок входу в рамках трендової структури. Якщо ж ти їх відзначив — значить, є всі підстави торгувати в напрямку тренду.

Хочу також відзначити важливий момент: у цьому курсі для початківців я даю лише схеми по роботі з трендом на ринку, оскільки в рамках тренду ти завжди отримуєш співвідношення ризик/прибутку 1 до 3 і вище — що є обов'язковою умовою для позитивного математичного очікування, про що я детально написав в одному з розділів. На сайті також є розділ «Практика», де я зібрав приклади по роботі з відбоєм від меж — або простими словами, торгівля в діапазоні (флет). Цей метод рекомендую використовувати лише тим, хто вже має достатній досвід, щоб розрізняти на графіку патерни Price Action.

Живий приклад: фаза розподілу на ф'ючерсі Євро

Розберемо живий приклад на графіку ф'ючерсу євро (аналог EUR/USD на форекс). Минулого разу ми розбирали модель переходу з ведмежого тренду в зростаючий через фазу накопичення за методом Вайкоффа. Тепер розглянемо фазу розподілу — як ринок змінює висхідний тренд на низхідний. Знову застосуємо логіку РЗП як точку відліку і розставимо цифри від 1 до 5, щоб відзначити зміну руху ринкового аукціону. Таймфрейм графіку 15 хвилин, але він може бути будь-яким.

1. Ми чекаємо сигнал кульмінація покупок — коли на рівні інтересу йде наплив попиту, чим користуються професійні гроші: продають актив без зміщення цін проти власних купівель. Це завжди ап-бар (наплив ринкових buy orders + sell limits), після якого ціна зупиняється і вище не йде. Також «кульмінація покупок» — це початок фази розподілу розумними грошима.

2. Точка 2 — це завжди цілий діапазон у зоні ультрависоких об'ємів. До моменту, поки не послабне тиск попиту, ринок не реагуватиме падінням. Але в момент, коли об'єми на зростаючих барах починають затухати, ми завжди бачимо відповідь ринку у вигляді зниження цін. Ну і звичайно, це додаткове підтвердження того, що в точці «1» справді відбувається фаза розподілу.

3. Як завжди, найважливіший момент — ми бачимо першу спробу пробитися через РЗП (рівень підтримки) після того, як тиск попиту послабшав у діапазоні. Завжди після першого пробою рівня ми чекаємо реакцію ціни! Обов'язково треба дочекатися хвилі 3-4 як «тестування ринку» — відповідь покупців на різко знижені ціни.

4. Перший знижувальний максимум після тестування підтримки рівня РЗП — найважливіший фактор торгової системи. Якщо ринок у точці 4 формує перший знижувальний максимум, у нас є всі підстави для зміни поточного тренду. Точка 4 — найкраще місце для постановки захисного ордера, як перший знижувальний максимум у рамках ведмежої структури.

5. Нове зусилля до руху вниз — об'єм ультрависокий або високий, що є гарною ознакою розвитку нового тренду, оскільки ціна тримається схематично в рамках низхідної структури. Хвиля 4-5 — це відповідь ринку після формування успішного тесту (хвиля «3-4»). Також за об'ємами ми відзначаємо зміну руху ринкового аукціону (тиск sell stop orders).

Фактично фази накопичення і розподілу за Вайкоффом виглядають дзеркально — вони можуть різнитися за тривалістю часу, але структурно завжди схожі. Для того щоб торгувати в рамках тренду, ніколи не потрібно вгадувати їхню зміну до моменту, поки не сформується хвиля 4-5 — це найкраще місце, щоб приєднатися до нової трендової структури з чітко позначеним захисним ордером.

Управління позицією. Як виходити з угоди?

Одна з найважливіших тем у трейдингу, оскільки визначити точку входу в позицію можна мільйоном способів, але вихід із позиції заздалегідь не визначений у більшості випадків.

Ринок — це динамічна система, яка змінюється щосекундно під впливом величезної кількості факторів (новин тощо). Ти ніколи не знаєш напевно, куди піде ціна далі. Самеця невизначеність є першою і головною константою професії трейдера. І на цьому етапі більшість новачків не справляються.

Психологія відіграє тут вирішальну роль. Людина погано переносить невизначеність. Ми хочемо знати «що буде далі», і це бажання штовхає нас на пошук «грааля» — системи, яка буде майже завжди права. Я сам пройшов через це. У перші роки перепробував майже все: класичні індикатори які є в більшості платформ, мартингейл, різні усереднення, алгоритмічну торгівлю, скальпінг. Кілька депозитів були повністю обнулені. Ринок безжально показав: таких систем просто не існує.

Чому метод Вайкоффа? Я прийшов до нього не одразу, а після років пошуку торгового методу, який би влаштовував саме мене. Оскільки всі люди унікальні і кожному потрібна «своя торгова методика» — знову ж таки через психологію. У методі Вайкоффа я знайшов те, чого мені не вистачало в інших підходах — чітку логіку. Ми стежимо за найбільш проникливими учасниками ринку, які за даними біржі CME є як найбільшими учасниками, так і схильними приймати, як правило, раціональні рішення на ринку. Сама біржа підтверджує, що вони стабільно знаходяться на правильному боці ринку. Крім логіки ми маємо повне уявлення про патерни їхньої поведінки, що також сильно полегшує сам аналіз. Оскільки їхні угоди, як правило, це рівні (локальні або глобальні), то і для нас ринок перестає бути «хаосом», а перетворюється на логіку оцінки вартості активу через призму «дешево» і «дорого».

Відповідно, якщо формації, які ми вивчали вище, ти бачиш на рівні, то історично ринок частіше приходить на протилежний рівень, звідки спочатку починав свій рух — саме тому протилежний рівень є логічною ціллю для угоди. Це логічно обґрунтовано тим, що ціна ходить від «дорого» до «дешево» і назад, а ті самі розумні гроші за методологією Вайкоффа на цих рівнях приймають раціональні дії і змінюють напрямок ціни за рахунок обсягу своїх угод. При цьому важливо розуміти — це не гарантія, а статистична закономірність, яка в сукупності зі співвідношенням ризик/прибуток 1 до 3 дає трейдеру математичну перевагу на дистанції угод.

У спільній роботі з професором Ситник Інною Петрівною ми детально систематизували основні когнітивні упередження роздрібних трейдерів — дана тема добре вивчена нобелівськими лауреатами (« Психологія інвестиційних рішень: когнітивні упередження роздрібних трейдерів на фінансових ринках », журнал «Інвестиції: практика та досвід», №4, 2026, DOI: 10.32702/2306-6814.2026.4.96, УДК 336.76:159.9). Більшість із цих упереджень проявляються саме в моменти невизначеності — коли трейдер не може спокійно прийняти, що стоп спрацював або прибуток не дійшов до цілі. Головний висновок: психологія в основі своїй працює проти роздрібного трейдера — і перше що повинен зробити трейдер це навчитися не дозволяти емоціям впливати на торгові рішення.

Що ми маємо в підсумку? Вихід із позиції — це не пошук ідеальної точки на графіку. Це постійне прийняття невизначеності і дисципліна дотримання торгової системи. Не намагайся вгадати майбутнє. Стежи за структурою ринку і об'ємом, тримай розумне співвідношення ризик/прибуток — і дозволь математиці працювати на тебе.

Ринок продовжуватиме перевіряти тебе на міцність. Основне завдання трейдера — не зламатися психологічно і продовжувати діяти за правилами, навіть коли дуже хочеться втрутитися в процес.

Математичне очікування в трейдингу: модель прибуткової системи

Математична модель прибуткової системи складається з трьох ключових параметрів:

• Стоп-лос ставимо завжди (завжди — означає завжди!)
  Відсікаючи збитки, ти не дозволяєш ринку «залокувати» тебе в збиткових угодах. Це зберігає твій капітал у роботі.
• Співвідношення ризик до прибутку
  Мінімальне співвідношення — 1 до 2, а краще 1 до 3. Це означає, що ризикуючи 5 пунктами, твій потенційний прибуток повинен бути мінімум 15 пунктів. Якщо такого співвідношення немає — угоди не повинно бути.
• Імовірність
  При співвідношенні 1 до 3 можна дозволити собі мати менше виграшних угод і при цьому бути прибутковим, тому що кожна перемога приносить суттєво більше, ніж програш забирає.

Приклад зі співвідношенням ризик/прибуток 1 до 3:

• Стоп-лос — 5 пунктів
• Тейк-профіт — 15 пунктів
• 10 угод: 4 збиткові, 6 прибуткових (60% WinRate)
• Збитки: 4 × (-5) = -20 пунктів
• Прибуток: 6 × (+15) = +90 пунктів
• Загальний результат: +70 пунктів прибутку за 10 угод

Те саме співвідношення 1 до 3, але winrate лише 40%:

• 10 угод: 6 збиткових, 4 прибуткових
• Збитки: 6 × (−5) = −30 пунктів
• Прибуток: 4 × (+15) = +60 пунктів
• Підсумок: +30 пунктів — система все одно прибуткова

Дані розрахунки показують, наскільки ефективна модель 1 до 3! Якщо ви відбираєте угоди з цим співвідношенням, то навіть будучи правим один раз на 3 угоди, ви все одно маєте позитивний результат!

Типові помилки початківців-трейдерів

За роки навчання трейдерів я помітив, що більшість новачків роблять одні й ті самі помилки. Нижче — найпоширеніші з них.

• Торгівля без стоп-лосу. Найдорожча помилка. Трейдер сподівається, що ціна повернеться — але ринок не зобов'язаний це робити. Один збитковий день без стопу може знищити тижні прибуткової роботи.
• Усереднення збиткової позиції. Ціна йде проти тебе, трейдер докупляє, щоб знизити середню ціну входу. У підсумку збиток лише зростає. Усереднення збитків — це не управління позицією, це азартна гра.
• Овертрейдинг. Бажання торгувати постійно — без сетапу, без причини. Ринок не зобов'язаний давати можливості щодня. Найкраща угода іноді та, яку ти не відкрив.
• Торгівля проти тренду. Новачок бачить, що ціна довго зростала, і думає: «Зараз точно впаде». Це не аналіз — це припущення. Торгуй лише в напрямку діючої ринкової структури.
• Помста ринку після збитку. Після серії збиткових угод трейдер намагається відігратися — збільшує об'єм, відкриває угоди без аналізу. Це майже завжди закінчується ще більшим збитком.
• Перехід на реальний рахунок без підготовки. Деморахунок здається нудним, хочеться справжніх грошей. Але без 100 угод на демо ти не знаєш математичного очікування своєї системи — і торгуєш наосліп.

Більшість цих помилок пов'язані не з незнанням теорії, а з емоціями. Саме тому психологія трейдингу і ризик-менеджмент стоять у цьому курсі нарівні з технічним аналізом.

Як вибрати брокера для трейдингу

Брокер — це посередник між тобою і біржею. Від його вибору залежить якість виконання ордерів, надійність зберігання коштів і зручність роботи. Ось ключові критерії на які варто звернути увагу.

• Регуляція і ліцензія. Брокер повинен працювати під наглядом авторитетного регулятора — SEC, CFTC, FCA, CySEC. Це мінімальна гарантія того, що компанія працює за встановленими правилами і твої кошти захищені.
• Торговані інструменти. Переконайся що брокер надає доступ до тих інструментів які ти плануєш торгувати — ф'ючерси, форекс, акції або крипто.
• Умови виконання ордерів. Важливі швидкість виконання і прослизання — особливо якщо плануєш активну торгівлю. Перевір на демо-рахунку до переходу на реальний.
• Комісії і спреди. Порівняй вартість угоди у кількох брокерів. Високі комісії суттєво з'їдають прибуток на дистанції — особливо при частій торгівлі.
• Торгова платформа. Зручний і стабільний термінал — обов'язкова умова. Більшість брокерів надають власні платформи. Протестуй на демо-рахунку перед поповненням реальних коштів.
• Якість служби підтримки. Перевір як швидко і кваліфіковано відповідає підтримка до того як відкрити реальний рахунок. У критичний момент це може мати значення.

Головне правило: ніколи не відкривай реальний рахунок у брокера без попередньої перевірки на демо-рахунку. Мінімум 2-4 тижні роботи на демо покажуть тобі реальну якість виконання ордерів і зручність платформи.

Чим торгувати початківцю на біржі?

Фінансові ринки пропонують величезну кількість торгових інструментів. Для початківця важливо не розпорошуватися, а зосередитися на одному інструменті і вивчити його поведінку досконально. Розберемо основні категорії.

• Ф'ючерси. Контракти на поставку активу в майбутньому за заздалегідь обумовленою ціною. Торгуються на централізованих біржах (CME, CBOT) — це означає прозорий об'єм, чіткі правила і відсутність маніпуляцій з боку брокера. Саме тому всі живі приклади в цьому курсі — на ф'ючерсах євро і японської єни. Об'ємний аналіз і метод Вайкоффа працюють на ф'ючерсах максимально ефективно.
• Форекс. Міжбанківський ринок валютних пар. Працює цілодобово 5 днів на тиждень, висока ліквідність, низький поріг входу. Мінус — децентралізований ринок без централізованого об'єму, що ускладнює об'ємний аналіз.
• Акції. Частки в компаніях. Торгуються на фондових біржах (NYSE, NASDAQ). Підходять для довгострокових позицій. Мінус — для активної торгівлі потребують значного капіталу.
• Криптовалюта. Висока волатильність, цілодобова торгівля. Ті самі принципи технічного аналізу і об'ємного аналізу працюють і тут. Мінус — підвищений ризик через слабку регуляцію і часті маніпуляції на малоліквідних монетах.

Рекомендація для початківців: почни з одного інструменту і торгуй лише його. Методи які ти вивчив у цьому курсі — універсальні і працюють на будь-якому з перелічених ринків. Головне — вибрати інструмент з достатньою ліквідністю і торгувати його на демо-рахунку поки не наберешь 100 угод. Після того як отримаєш позитивний результат за сумою 100 угод — переходь на реальний.

Як почати торгувати на деморахунку

Після вивчення теоретичного матеріалу наступним кроком стає практика. Необхідно відкрити демонстраційний рахунок у будь-якого зручного брокера або біржі і почати застосовувати отримані знання в реальних ринкових умовах. На цьому етапі помилки неминучі, і вони не повинні ставати причиною для зупинки. Трейдинг — це марафон. Тут виграє не той, хто випадково вгадав напрямок однієї угоди, а той, хто стабільно заробляє на дистанції угод.

Торгівлю на реальні гроші рекомендую починати лише після того, як ти виконаєш не менше 100 угод на демонстраційному рахунку. Це необхідно для визначення математичного очікування твоєї стратегії — ключового показника, який дозволяє зрозуміти, чого можна очікувати від системи в майбутньому. Методи, які ти вивчив у цьому курсі, — універсальні, працюють на будь-яких графіках і таймфреймах, оскільки в їхній основі ринкова структура і аналіз балансу попиту та пропозиції.