Просадки в трейдингу: що це і як з ними працювати

Просадка це тимчасове зниження торгового рахунку від його максимуму. Вона неминуча і трапляється в усіх, навіть у професіоналів, тому питання не в тому, чи буде вона, а в тому, як глибоко і як надовго. Керують просадкою не геройством, а заздалегідь обмеженим ризиком на угоду і спокійною системною торгівлею.

Просадка це момент істини для будь-якого трейдера. Не питання, чи трапиться вона, бо трапляється в усіх, і в мене зокрема. Питання в тому, наскільки глибоко ви в неї провалитеся і як з неї вийдете. Я з 2013 року повторюю одне: депозит убивають не самі збитки, а неправильна реакція на них.

У цій статті ми розберемо:

• просадка неминуча, і пара збитків поспіль це не поломка системи, а норма;
• збитки вміють іти серією, і саме дисперсія, а не окрема угода, спалює депозит;
• за ризику 1-2% на угоду серія збитків переживається, за 10% вона знищує рахунок;
• виходять з просадки не відіграшем, а зниженням ризику й спокійною торгівлею за системою.

Щоб просадка не перетворилася на злив, треба розуміти три речі: що це взагалі таке, чому новачки в ній застрягають і як з неї правильно виходити. По порядку.

Що таке просадка депозиту в трейдингу

Просадка — це зниження торгового капіталу від його максимального значення до поточного або мінімального. Вимірюють її зазвичай у відсотках від піку. Наприклад, рахунок дійшов до п'ятнадцяти тисяч, а потім відкотився до дванадцяти, отже просадка склала двадцять відсотків від максимуму.

Розрізняють пару видів, але без зайвої зауми. Поточна просадка це скільки рахунок втратив від останнього максимуму прямо зараз, вона змінюється з кожною угодою. Максимальна це найглибше падіння від піку до дна за весь час торгівлі. Саме максимальна показує найгірший сценарій, який ваша торгівля вже проходила.

Чому за глибиною так важливо стежити, пояснює проста математика. Що глибша просадка, то непропорційно важче з неї вибиратися. Втратили двадцять відсотків, щоб повернутися, треба заробити двадцять п'ять. А ось щоб відіграти втрату половини депозиту, доведеться зробити сто відсотків на тому, що лишилося. Тому моє головне завдання не вгадати дно, а не дати просадці стати глибокою. Про те, як у принципі не втрачати гроші і зберігати капітал, є окрема стаття.

Чому новачки застрягають у просадках: психологія й механіка

Почну з механіки, бо її мало хто розуміє. Зі ста угод відсотків тридцять будуть збитковими в будь-якому разі, навіть у прибуткової системи. Я про це часто говорю. Але є штука страшніша за сам вінрейт, це дисперсія. Ці тридцять збитків не розмазані рівно, вони можуть випасти поспіль: п'ять, сім, десять мінусів один за одним. На дистанції ви все одно в плюсі, але пережити цю серію ще треба.

Ось тут і криється пастка. Якщо ризик на угоду маленький, скажімо один-два відсотки, то десять мінусів поспіль це просадка відсотків у п'ятнадцять, неприємно, але рахунок живий. А якщо людина ризикує по десять відсотків, та сама серія просто обнуляє депозит. Система при цьому була прибуткова. Убив рахунок не ринок, а розмір ризику. Дисперсія саме так і палить депозити в новачків. Докладніше про самі причини втрат я розбираю окремо, а математику серії й вінрейту показую на прикладі математичного очікування в курсі.

Далі вмикається психологія й добиває. Після серії мінусів людина хоче негайно відігратися, збільшує обсяг, входить без аналізу, і одна гаряча угода перетворює звичайну просадку на катастрофу. Як це виглядає на цифрах і чому дисперсія важливіша за вінрейт, я розбираю в ролику: що таке дисперсія і як вона впливає на депозит.

Як виходити з просадки: правила системної торгівлі

Вихід із просадки це не геройство, а навпаки, збавити оберти. Перше правило, з якого все починається: ризик не більше одного-двох відсотків депозиту на угоду. Тоді будь-яка серія збитків лишається переживаною, а не смертельною. Це не порада особисто вам, а те, як працюю я, бо трейдинг у своїй основі це контроль ризиків. Точний розрахунок обсягу позиції з урахуванням ризику розібраний у безкоштовному курсі.

Друге: у самій просадці ризик варто ще зменшити, наприклад скоротити обсяг удвічі. Це знижує гойдалку на рахунку й дає торгувати спокійніше. Третє й обов'язкове: розібрати причину. Якщо ви порушували свої ж правила, потрібна дисципліна. Якщо змінився ринок, потрібно дочекатися своєї фази. Лікувати треба причину, а не симптом.

І головне, чого робити не можна. Не можна намагатися відігратися: збільшувати ризик, щоб швидко повернути втрачене. Це шлях до зливу. Куди краще працює зворотне, фокус на якості угод, а не на їхній кількості. Беріть тільки зрозумілі сетапи й нарощуйте обсяг лише після того, як рахунок оновив максимум. Просадка це не привід панікувати, а перевірка дисципліни. Як емоції штовхають на помилки в ці моменти, розібрано в статті про емоції в трейдингу.