Ринок Forex: що це і як він працює

Forex це глобальний ринок обміну валют, де торгують валютними парами на кшталт євро до долара. Це найбільший фінансовий ринок світу, оборот близько 9,6 трильйона доларів на день. Головна його особливість у тому, що він децентралізований: єдиної біржі немає, торгівля йде між банками напряму. Для мене як прихильника об'ємного аналізу це важливий нюанс: чесного централізованого об'єму тут немає, тому валюту я читаю насамперед за рівнями та індексом долара.

З форексу багато хто починає знайомство з трейдингом, і я свого часу теж. Торгую з 2013 року, і валютні пари для мене досі один з основних ринків спостереження. Forex величезний і ліквідний, але в нього є особливості, які новачку важливо зрозуміти одразу, інакше легко наробити помилок. Тому розберемо по ділу: що таке Forex і як він влаштований, хто на ньому торгує й чим він відрізняється від фондового ринку.

У цій статті ми розберемо:

• Forex це глобальний валютний ринок, найбільший і найліквідніший у світі;
• він децентралізований: єдиної біржі немає, тому централізованого об'єму по валюті теж немає;
• учасники це центробанки, великі банки, маркетмейкери та роздрібні трейдери на кшталт нас;
• за моїм досвідом форекс відрізняється від акцій децентралізацією, режимом роботи й величезним плечем.

Почнемо з того, що взагалі таке Forex і як влаштований цей ринок.

Що таке Forex і як влаштований валютний ринок

Forex — це міжнародний ринок обміну валют, де одні валюти купують за інші. Назва походить від Foreign Exchange. Торгують тут не окремими валютами, а парами: наприклад, євро до долара (EUR/USD). Ціна пари показує, скільки одна валюта коштує в іншій, і заробляють на зміні цього курсу. Докладніше про самі валютні пари та котирування я розбираю окремо.

Головне про влаштування Forex. Це найбільший і найліквідніший ринок у світі, з оборотом близько 9,6 трильйона доларів на день. Але він децентралізований: єдиної біржі, як для акцій, тут немає. Угоди йдуть напряму між банками по всьому світу, це називається міжбанківський ринок. Звідси випливає важливий для мого методу момент: централізованого об'єму по валюті не існує, він тут лише приблизний. Тому валютні пари я читаю насамперед за рівнями та за індексом долара, а справжній об'єм дивлюся на ф'ючерсах. Чому біржовий об'єм такий важливий, пояснюю в курсі.

Учасники ринку Forex: банки, маркетмейкери та роздрібні трейдери

На форексі торгують дуже різні гравці, і сили в них незіставні. Розуміти, хто проти вас, корисно з самого початку.

Центробанки та великі банки це найпотужніші учасники. Вони рухають величезні об'єми, а рішення регуляторів за ставками задають напрямок цілим трендам. Долар при цьому стоїть по один бік приблизно дев'яти з десяти угод, тому без погляду на нього валютний ринок читати безглуздо. Маркетмейкери за договором забезпечують ринок ліквідністю: тримають подвійне котирування, тобто завжди готові і купити, і продати, щоб ціна не скакала ривками. А є ми, роздрібні трейдери. На нас припадає лише близько пари відсотків обороту, тобто ми тут найдрібніші учасники.

Висновок для новачка простий. Ви граєте на одному полі з банками й маркетмейкерами, у яких незіставно більше інформації та грошей. Саме тому я й не намагаюся обігнати їх прогнозом, а намагаюся йти за великим капіталом по слідах у ціні. І пам'ятайте про плече: на форексі воно величезне, а велике плече це прямий шлях до зливу, про це матеріал про ризик кредитного плеча.

Форекс vs фондовий ринок: ключові відмінності

Новачки часто питають, чим форекс відрізняється від ринку акцій. Відмінностей кілька, і вони принципові.

Передусім структура. Форекс децентралізований, єдиної біржі немає, а акції торгуються на конкретних біржах на кшталт NYSE, і там є централізований об'єм, який я дуже ціную в аналізі. Далі режим роботи: форекс працює цілодобово п'ять днів на тиждень, перетікаючи між світовими сесіями, а акції торгуються тільки в години роботи своєї біржі. І нарешті, що торгується й яким плечем: на форексі це валютні пари й зазвичай велике кредитне плече, на фондовому ви купуєте частку в компанії й з куди скромнішим плечем.

Що це означає на практиці. Метод у мене всюди один: рівні, об'єм, тренд. Але через відсутність централізованого об'єму на форексі я спираюся на рівні та індекс долара, а де потрібен чистий об'єм, іду на ф'ючерси. Це не порада особисто вам, а те, як чиню я. З чого почати й як узагалі торгувати на форексі, розбираю окремо, а що взагалі торгувати новачку, у курсі.