Центральні банки відіграють ключову роль у глобальній економіці, регулюючи грошовий обіг, встановлюючи процентні ставки та впливаючи на валютні ринки. У цій статті ми розглянемо основні центральні банки світу, їхні функції, структури та вплив на фінансові ринки.
Що таке центральний банк?
Центральний банк — це фінансова установа, яка керує монетарною політикою держави, регулює грошову масу, контролює інфляцію та забезпечує стабільність національної валюти.
- Головна мета центрального банку — підтримання економічної стабільності.
- Здійснює нагляд за комерційними банками та фінансовими інституціями.
- Виступає кредитором останньої інстанції у випадках економічних криз.
Основні центральні банки світу
1. Федеральна Резервна Система (FRS)
Федеральна Резервна Система (Federal Reserve System) — центральний банк США, створений у 1913 році. FRS складається з 12 федеральних резервних банків, розташованих у різних регіонах країни.
- Головні функції: Управління монетарною політикою, регулювання інфляції, контроль банківської системи.
- FOMC: Федеральний комітет відкритого ринку приймає рішення щодо процентних ставок і операцій на відкритому ринку. Засідання проводяться кожні 4–6 тижнів.
2. Банк Англії (BOE)
Банк Англії (Bank of England) — один із найстаріших центральних банків, заснований у 1694 році. BOE відіграє ключову роль в управлінні економікою Великобританії.
- MPC: Комітет монетарної політики, що складається з 9 членів, ухвалює рішення щодо процентних ставок.
- Головні завдання: Забезпечення стабільності цін, підтримка економічного зростання, регулювання фінансової системи.
3. Європейський Центральний Банк (ECB)
Європейський Центральний Банк (European Central Bank) — центральний банк країн єврозони. Його головна мета — підтримання стабільності цін у регіоні.
- Штаб-квартира: Франкфурт-на-Майні, Німеччина.
- Основні функції: Контроль грошової маси, встановлення процентних ставок, регулювання інфляції.
4. Банк Японії (BOJ)
Банк Японії (Bank of Japan) — центральний банк Японії, заснований у 1882 році. Він відіграє важливу роль в управлінні монетарною політикою та забезпеченні стабільності національної валюти.
- Керівник: Харухіко Курода.
- Особливості: Активне використання політики кількісного пом'якшення для стимулювання економіки.
5. Швейцарський Національний Банк (SNB)
Швейцарський Національний Банк (Swiss National Bank) управляє монетарною політикою Швейцарії та контролює курс національної валюти — швейцарського франка.
- Керівник: Томас Джордан.
- Особливості: Підтримання стабільності фінансового ринку та захист від різких коливань валюти.
Роль центральних банків на ринку FOREX
Центральні банки відіграють ключову роль на валютному ринку (FOREX) , здійснюючи прямий вплив на динаміку валютних пар. Їхні дії, такі як зміна процентних ставок, валютні інтервенції чи реалізація програм кількісного пом’якшення, можуть призводити до значних коливань курсів валют.
Основне завдання центральних банків на FOREX полягає у підтриманні стабільності національної валюти, запобіганні високій інфляції та створенні умов для стабільного економічного зростання. Розглянемо, як центральні банки впливають на різні аспекти торгівлі на FOREX.
Основні інструменти впливу центральних банків
- Процентні ставки: Центральні банки встановлюють базові процентні ставки, які визначають вартість позик в економіці. Підвищення ставок може зміцнити національну валюту, оскільки високі ставки приваблюють іноземних інвесторів. Зниження ставок, навпаки, може послабити валюту.
- Валютні інтервенції: Центральні банки можуть купувати або продавати власну валюту на ринку, щоб підтримувати її курс у бажаних межах.
- Політика кількісного пом’якшення (QE): Покупка активів на відкритому ринку для збільшення грошової маси та стимулювання економіки може впливати на послаблення валюти.
- Заяви та прогнози: Риторика керівників центральних банків і економічні прогнози суттєво впливають на настрої учасників ринку.
Торгові сесії FOREX
Валютний ринок працює цілодобово, поділений на три основні торгові сесії: азійську, європейську та американську. Активність на ринку та волатильність валютних пар змінюються залежно від часу доби та залучених учасників.
Азійська сесія
Азійська сесія відкривається з початком торгів у Токіо і включає активність ринків у Сіднеї, Гонконзі та Сінгапурі. Її ключові особливості:
- Валютні пари: USD/JPY, EUR/JPY, AUD/USD і NZD/USD є найбільш активними.
- Волатильність: Зазвичай низька, що робить цю сесію привабливою для трейдерів, які віддають перевагу менш ризикованим операціям.
- Інтервенції: Центральні банки, такі як Банк Японії (BOJ), часто проводять інтервенції під час цієї сесії, щоб регулювати курс єни.
Європейська сесія
Європейська торгова сесія починається з відкриттям ринків у Франкфурті та Лондоні. Це найактивніший період на FOREX, який характеризується високою ліквідністю та значними коливаннями валютних пар.
- Валютні пари: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF та інші європейські пари найбільше схильні до змін.
- Активність: Висока концентрація фінансових інститутів у Європі сприяє значному збільшенню обсягів торгів.
- Вплив центральних банків: Європейський Центральний Банк (ECB) і Банк Англії (BOE) публікують свої рішення щодо ставок і прогнози, впливаючи на волатильність.
Американська сесія
Американська сесія починається з відкриттям Нью-Йорка та перекривається з європейською сесією, що призводить до значної активності на ринку. Її ключові характеристики:
- Валютні пари: USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD і USD/CAD демонструють підвищену активність.
- Волатильність : Надзвичайно висока, особливо після публікації економічних даних США, таких як рівень зайнятості, ВВП та індекси споживчих цін.
- Роль Федеральної Резервної Системи (FRS): Заяви FOMC та зміни ставок впливають на ринок миттєво.
Після закриття європейських ринків американська сесія стає менш активною, але вечори п’ятниці перед вихідними часто супроводжуються сплеском волатильності.
Значення торгових сесій для трейдерів
Розуміння роботи торгових сесій і впливу центральних банків дозволяє трейдерам розробляти більш ефективні стратегії. Наприклад, трейдери можуть використовувати низьку волатильність азійської сесії для відкриття довгострокових позицій, а високу активність європейської та американської сесій — для швидкого отримання прибутку.
Висновок
Центральні банки є найважливішими гравцями на світових фінансових ринках. Їхні рішення мають прямий вплив на економіку, валютні курси та настрої інвесторів. Для трейдерів та інвесторів розуміння роботи центральних банків — це ключ до успішної торгівлі та інвестування.
