Світові фондові індекси: що це і як на них торгувати

Фондовий індекс це показник, який збирає акції групи компаній в один кошик і одним числом відображає його середню динаміку. Головні світові індекси це американські Dow Jones, S&P 500 і NASDAQ, а також європейський DAX. Торгувати індексом напряму не можна, тому використовують похідні інструменти: біржові фонди ETF для інвестицій і ф'ючерси для активної торгівлі.

Фондовий індекс це кошик акцій, який одним числом показує, як почувається цілий ринок чи сектор. Я сам активно торгую ф'ючерси на індекси, особливо на Nasdaq, тому тема для мене близька й практична, а не просто теорія. Для трейдера індекс це водночас і барометр настрою ринку, і самостійний інструмент для торгівлі.

У цій статті ми розберемо:

• фондовий індекс це кошик акцій, який одним числом показує динаміку ринку;
• головні індекси світу це Dow Jones, S&P 500, NASDAQ і DAX, у кожного своя специфіка;
• спосіб розрахунку різний: одні зважені за ціною акції, інші за капіталізацією;
• торгують індекси через ETF для інвестицій і ф'ючерси для активної спекуляції.

Розберемо по порядку: що взагалі таке індекс і як його рахують, які індекси у світі головні й якими інструментами на них реально торгують.

Що таке фондовий індекс і як він розраховується

Фондовий індекс — це середньозважений показник вартості акцій компаній, що входять до його складу. Простіше кажучи, замість того щоб стежити за сотнею акцій окремо, ви дивитеся на одне число, яке показує, росте ринок чи падає. За це індекс і називають барометром економіки: за ним швидко видно загальний настрій інвесторів. Щоб глибше розуміти, що рухає ці цифри, корисний фундаментальний аналіз.

Важливий нюанс це спосіб розрахунку, бо від нього залежить, які компанії сильніше впливають на індекс. Є два основні підходи. Зважування за ціною акції означає, що компанія з дорожчою акцією тягне індекс сильніше, за цим принципом рахуються Dow Jones і японський Nikkei. Зважування за ринковою капіталізацією враховує реальний розмір компанії, і так влаштований S&P 500. Другий підхід вважається чеснішим відображенням ринку, адже велика компанія й впливає більше.

Dow Jones, S&P 500, NASDAQ і DAX: ключові індекси світу

Тон усьому світу задають американські індекси. Dow Jones це найстаріший індекс, створений ще у 1896 році, він включає всього 30 найбільших корпорацій і зважений за ціною акції. S&P 500 охоплює 500 найбільших компаній США з усіх секторів і вважається найоб'єктивнішим індикатором американської економіки. Історично він приносив довгостроковим інвесторам у середньому близько 10 відсотків річних, хоча минула дохідність нічого не гарантує на майбутнє. NASDAQ-100 це про технології: Apple, Microsoft, Nvidia і подібні, тому він росте швидше в технологічний бум, але й падає різкіше, він найволатильніший з трьох.

У Європі головний орієнтир це німецький DAX, 40 найбільших компаній Німеччини, сильно зав'язаних на експорт і автопром. Поруч стоять британський FTSE 100 і французький CAC 40. В Азії вирізняється японський Nikkei 225, а також гонконгський Hang Seng як вікно в китайську економіку. Для трейдера тут важливе одне практичне правило: американські індекси ведуть за собою решту. Сильний рух S&P 500 чи NASDAQ увечері зазвичай відображається на азійських і європейських майданчиках уранці.

Як торгувати на індексах через ф'ючерси та ETF

Сам індекс це просто число, купити його напряму не можна, тому торгують через похідні інструменти. Для довгострокового інвестора найпростіше індексні ETF, біржові фонди, які повторюють склад індексу. Наприклад, SPY повторює S&P 500, а QQQ повторює NASDAQ. Купуючи один такий фонд, ви одразу отримуєте диверсифікацію по сотнях компаній, і торгується він як звичайна акція.

Для активної торгівлі є ф'ючерси. Я з 2013 року торгую саме ф'ючерси на індекси, найчастіше на Nasdaq, і метод у мене той самий, що й усюди: рівні, об'єм і хибний прокол, жодної різниці через те, що це індекс. Контракти на кшталт E-mini на S&P 500 і Nasdaq одні з найліквідніших у світі, на них зручно працювати і в зростання, і в падіння. Але у ф'ючерсах і тим паче в CFD зашите кредитне плече, і воно прискорює не тільки прибуток, але й втрату депозиту. Тому новачку я плечем захоплюватися не раджу, це не порада особисто вам, а те, як я сам ставлюся до ризику. Чим торгувати на старті, розібрано в курсі в розділі про вибір інструмента, а самі біржові майданчики розібрані окремо.