Усереднення в трейдингу: коли це руйнує депозит

Усереднення це коли ви додаєте до вже відкритої позиції, щоб поліпшити середню ціну входу. Купили біткоїн по 10 тисяч, ціна впала до 5, докупили ще, і середня стала 7500. Звучить як магія: до нуля тепер потрібно вдвічі менше руху. Але проти тренду це, за моїм досвідом, найчастіше шлях до зливу депозиту. За трендом і зі стопом усереднення допустиме, без стопа ні.

Усереднення це одна з найпривабливіших ідей для новачка. Я розумію чому: математика виглядає красиво, депозит ніби сам себе рятує. Торгую з 2013 року і бачив, як на цій красивій математиці люди раз за разом втрачали рахунок. Проблема не в самій ідеї, а в тому, як її застосовують. Тому давайте по ділу: що це взагалі таке, чому проти тренду це небезпечно і в якому єдиному випадку усереднення можна застосовувати без шкоди.

У цій статті ми розберемо:

• усереднення поліпшує середню ціну входу, але проти тренду найчастіше просто відтягує злив депозиту;
• усереднення без стопа це фактично торгівля без стопа, а отже завідомо програшна логіка;
• ринок падає не просто так: докуповуючи в ведмежому тренді, можна отримати ще не одне дно в подарунок;
• за моїм досвідом єдине прийнятне усереднення це усереднення за трендом, маленьким лотом і обов'язково зі стопом.

Почнемо з механіки, щоб було зрозуміло, звідки взагалі береться та сама красива середня ціна.

Що таке усереднення в трейдингу ?

Усереднення — це додавання до вже відкритої позиції за новою ціною, щоб змінити середню ціну входу. Логіка проста. Купили один біткоїн по 10 тисяч, ціна впала до 5 тисяч, докупили ще один. Тепер у вас два біткоїни із середньою ціною 7500. До виходу в нуль потрібно вже помітно менше руху, ніж до цього. На картинці це виглядає як магія: ринок ніби сам лягає на лопатки.

Але це і є та пастка, у яку потрапляють новачки. Усереднювати збиткову позицію це, по суті, доливати гроші в програшну угоду. Це одна з найчастіших помилок початківців, про які я окремо говорю в розділі про типові помилки.

Усереднення проти тренду: чому це небезпечно для початківців

Ось головна небезпека. Коли ви усереднюєтеся проти тренду, ви докуповуєте на падаючому ринку. А тепер питання: чому ринок взагалі падає? За моїм досвідом ринок падає не просто так. Часто він падає саме для того, щоб ліквідувати тих, хто вперто купує. Якщо йде ведмежий тренд, а ви проґавили рівень, де професіонали продали, ціна сиплеться цеглиною, і ви отримаєте ще не одне дно в подарунок.

Головна технічна біда в тому, що усереднення без стопа це фактично торгівля без стопа. А торгівля без стопа це завідомо неправильна логіка: рано чи пізно один такий випадок обнулить рахунок. Тренди йдуть набагато далі, ніж новачок готовий терпіти. Я пам'ятаю, як євро-долар свого часу сходив приблизно з 1,40 до паритету, це близько 40 центів, і тренд тягнувся дуже довго. Яке усереднення там би врятувало? Ніяке. За духом це близько до мартингейла, подвоєння ставки після програшу. А чому люди все одно так роблять, це вже про психологію: важко визнати збиток і закрити угоду в мінус. Розбір саме методу мартингейла і психології усереднення у мене є окремо. А чому усереднення проти тренду зливає депозит, я показую на живих прикладах у відео: Усереднення: чому проти тренду зливаєш депозит.

Коли усереднення допустиме: правила безпечного застосування

Тепер про те, де усереднення все ж працює. Я не кажу, що це абсолютне зло. Є один випадок, де воно доречне. Це усереднення за трендом. Логіка тут зворотна небезпечній. Якщо ринок у висхідному тренді й іде у ваш бік, ви можете додавати до прибуткової позиції на відкатах, нарощуючи її по ходу руху. Тоді ви посилюєте те, що й так працює, а не чіпляєтеся за те, що йде проти вас. Це іноді називають антимартингейлом: додавати до виграшу, а не до програшу.

Але навіть тут є жорсткі правила, без яких я б за це не брався. Стоп обов'язковий завжди, навіть при усередненні. Заходити потрібно маленьким лотом із самого початку, щоб вистачало запасу і не довелося усереднюватися до нескінченності. І усереднення це не окрема стратегія, а лише прийом управління вже відкритою позицією. Це не порада особисто вам, а те, як чиню я. Як рахувати допустимий розмір позиції під ризик, я розбираю в розділі курсу розрахунок обсягу позиції, а загальну логіку збереження депозиту в матеріалі про управління капіталом.