Основи ринку: Терміни

Вступ

Фінансовий ринок – це складна глобальна система, у якій щодня здійснюються мільйони угод на трильйони доларів. Він охоплює широкий спектр активів, включаючи акції, облігації, валюту, криптовалюти, деривативи і сировинні товари. Розвиток технологій призвів до того, що торгівля стала доступною практично кожному, але успішний трейдинг вимагає глибокого розуміння ринкових механізмів і термінології.

Що таке фінансовий ринок?

Фінансовий ринок – це структура, що об’єднує покупців і продавців, забезпечуючи обмін капіталом і активами. Його основне завдання – перерозподіл грошових коштів і управління ризиками. Залежно від інструментів, якими торгують, фінансовий ринок поділяється на кілька категорій:

• Фондовий ринок: Біржі, на яких торгуються акції, облігації, ETF та інші цінні папери. Основні платформи – Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), NASDAQ, Лондонська фондова біржа (LSE).
• Форекс (валютний ринок): Найбільший за обсягами торгів ринок, де здійснюється обмін валют. Ключові учасники – центральні банки, комерційні банки, хедж-фонди, трейдери.
• Криптовалютний ринок: Торгові платформи для цифрових активів (Bitcoin, Ethereum, XRP тощо). Криптовалюти торгуються на біржах, таких як Binance, Kraken, Coinbase.
• Товарний ринок: Торгівля нафтою, природним газом, металами (золото, срібло), сільськогосподарською продукцією. Приклад – Чиказька товарна біржа (CME Group).
• Ринок деривативів: Торгівля похідними фінансовими інструментами – опціонами, ф’ючерсами, CFD. Дозволяє хеджувати ризики та спекулювати на цінових змінах.

Основні функції фінансового ринку

Фінансовий ринок виконує кілька важливих функцій, критичних для економіки:

• Забезпечення ліквідності: Ліквідність дозволяє учасникам швидко купувати і продавати активи без значних змін у ціні.
• Формування справедливої ринкової ціни: Баланс між попитом і пропозицією визначає об’єктивну вартість активів.
• Залучення капіталу: Компанії можуть залучати фінансування шляхом випуску акцій і облігацій.
• Перерозподіл ризиків: Деривативні інструменти допомагають учасникам знижувати фінансові ризики.
• Створення інвестиційних можливостей: Інвестори можуть отримувати дохід за рахунок довгострокового вкладення в активи.

Хто бере участь у фінансовому ринку?

Фінансовий ринок об’єднує велику кількість учасників, кожен з яких виконує певні функції:

• Приватні трейдери: Індивідуальні інвестори, які працюють з ціновими коливаннями і використовують різні торгові стратегії.
• Інвестори: Приватні та інституційні гравці, які вкладають кошти в активи на довгострокову перспективу.
• Маркет-мейкери: Компанії, які створюють ліквідність на біржах, підтримуючи різницю між цінами купівлі та продажу.
• Хедж-фонди: Фонди, які використовують складні стратегії для отримання прибутку в різних ринкових умовах.
• Брокери та біржі: Посередники, які забезпечують доступ до торгових платформ і виконання ордерів.
• Центральні банки: Державні установи, які регулюють монетарну політику та стабільність національної валюти.

Як працюють ринки?

Ринки функціонують на основі механізму попиту і пропозиції, що впливає на ціну активів. Основні процеси, які відбуваються у фінансовій системі:

• Біржова торгівля: Організовані ринки, такі як NYSE, NASDAQ, CME, де угоди здійснюються через брокерів.
• Позабіржова торгівля (OTC): Прямі угоди між учасниками без посередників, часто використовуються на Форекс і у торгівлі облігаціями.
• Алгоритмічний трейдинг: Використання автоматизованих систем для високочастотної торгівлі (HFT).
• Аналітика і прогнозування: Застосування технічного і фундаментального аналізу для прийняття торгових рішень.

Які фактори впливають на ринок?

Рух ціни активів залежить від безлічі факторів, серед яких:

• Макроекономічні показники: ВВП, інфляція, процентні ставки, рівень безробіття.
• Монетарна політика центральних банків: Рішення щодо процентних ставок ФРС (США), ЄЦБ (Євросоюз), Банку Англії та інших регуляторів.
• Геополітичні події: Конфлікти, санкції, зміни економічних відносин між країнами.
• Корпоративні звіти: Прибутки та збитки компаній впливають на вартість їхніх акцій.
• Настрої інвесторів: Ринкові тренди формуються завдяки психології мас і новинному фону.

Розуміння цих факторів дозволяє трейдерам і інвесторам ухвалювати більш зважені рішення.

Основні терміни фондового та валютного ринку

Фондовий і валютний ринки є ключовими сегментами світової фінансової системи. Вони щодня приваблюють мільйони трейдерів та інвесторів, які працюють з різними активами. Щоб впевнено орієнтуватися в торгівлі, важливо розуміти основні терміни, що використовуються на цих ринках. У цьому розділі ми детально розглянемо ключові поняття, їх значення та вплив на прийняття торгових рішень.

Ключові терміни фондового ринку

Фондовий ринок – це торговий майданчик, де здійснюються операції з цінними паперами (акціями, облігаціями, ETF). Ось основні терміни, які варто знати:

• Акція: Частка у компанії, яка надає власнику право на частину прибутку та участь в управлінні через голосування на зборах акціонерів.
• Облігація: Борговий інструмент, що підтверджує зобов’язання компанії або держави виплатити власнику певну суму з відсотками.
• Фондовий індекс: Середній показник зміни вартості групи акцій (наприклад, S&P 500, NASDAQ, DAX), що використовується для оцінки стану ринку.
• Дивіденди: Виплати акціонерам, розподілені з чистого прибутку компанії. Дивідендні акції приваблюють довгострокових інвесторів.
• Капіталізація: Загальна ринкова вартість компанії (кількість акцій × ціна однієї акції), що використовується для оцінки розміру та впливу компанії на ринок.
• IPO (Initial Public Offering): Первинне публічне розміщення акцій – процес, під час якого компанія вперше виходить на фондову біржу для залучення капіталу.
• ETF (Exchange-Traded Fund): Біржові інвестиційні фонди, що містять кілька активів (акції, облігації, сировину) і торгуються як звичайні акції.

Основні терміни валютного ринку (Форекс)

Форекс (Forex, Foreign Exchange) – найбільший за обсягами торгів ринок, де здійснюється обмін валют. На цьому ринку працюють банки, хедж-фонди, приватні трейдери та центральні банки. Ось основні терміни:

• Валютна пара: Співвідношення двох валют, наприклад EUR/USD (євро до долара США), де перша валюта називається базовою, а друга – котируваною.
• Котирування: Ціна однієї валюти, виражена в іншій. Наприклад, котирування EUR/USD = 1.1000 означає, що 1 євро коштує 1.10 долара США.
• Лот: Обсяг угоди. Стандартний лот – 100 000 одиниць базової валюти, міні-лот – 10 000 одиниць, мікро-лот – 1 000 одиниць.
• Спред: Різниця між ціною купівлі (Ask) та продажу (Bid), яка формує комісійні брокера.
• Леверидж (Кредитне плече): Механізм, що дозволяє керувати більшими обсягами при невеликому депозиті (наприклад, плече 1:100 означає, що на $1 000 можна управляти $100 000).
• Своп (Swap): Комісія або виплата за перенесення відкритої позиції на наступний день. Залежить від різниці відсоткових ставок валют у парі.
• Стоп-лосс (Stop-Loss): Ордер, що автоматично закриває позицію при досягненні встановленого рівня збитків.
• Тейк-профіт (Take-Profit): Ордер, що фіксує прибуток при досягненні заданого рівня ціни.

Типи ордерів на ринку

Для торгівлі на біржах та позабіржових ринках трейдери використовують різні види ордерів:

• Market Order (Ринковий ордер): Негайне виконання угоди за поточною ринковою ціною.
• Limit Order (Лімітний ордер): Запит на купівлю або продаж заздалегідь встановленою ціною.
• Stop Order (Стоп-ордер): Активується при досягненні зазначеного рівня ціни та перетворюється на ринковий ордер.
• Trailing Stop (Трейлінг-стоп): Динамічний стоп-лосс, що автоматично рухається слідом за ціною.

Що таке ліквідність?

Ліквідність – це здатність активу швидко продаватися або купуватися без значних змін у ціні. Високоліквідні активи, такі як основні валютні пари (EUR/USD, USD/JPY) і акції великих компаній (Apple, Microsoft), мають низький спред і високі обсяги торгів. Низьколіквідні активи, такі як акції малих компаній або екзотичні валютні пари, мають ширший спред і більшу волатильність.

Що таке волатильність?

Волатильність – це ступінь зміни ціни активу за певний період. Вона вимірюється у відсотках і може бути високою (біткоїн, нафта) або низькою (облігації, золото). Висока волатильність створює можливості для спекулянтів, але також збільшує ризики.

Розуміння цих термінів допоможе вам орієнтуватися на фінансових ринках, розробляти стратегії та мінімізувати ризики.

Основні терміни технічного та фундаментального аналізу

Трейдери та інвестори використовують два ключові методи прогнозування цінових рухів: технічний аналіз (TA) і фундаментальний аналіз (FA). Обидва підходи є невід'ємними частинами трейдингу та дозволяють ухвалювати більш обґрунтовані рішення на ринку.

Що таке технічний аналіз?

Технічний аналіз – це метод прогнозування майбутнього руху ціни на основі історичних даних. Він базується на трьох ключових принципах:

• Ціна враховує все: Ринкова вартість активу вже відображає всю доступну інформацію (новини, економічні показники, настрої інвесторів).
• Рух ціни підпорядковується трендам: Ціни активів не змінюються хаотично, а слідують певним трендам (висхідному, низхідному або боковому).
• Історія повторюється: Ринкові моделі поведінки трейдерів повторюються через особливості людської психології.

Основні терміни технічного аналізу

• Графік ціни: Візуальне відображення зміни вартості активу за певний період (лінійний, баровий, свічковий графік).
• Свічковий аналіз: Метод оцінки ринку з використанням японських свічок, кожна з яких відображає ціну відкриття, закриття, максимуму та мінімуму.
• Тренд: Основний напрямок руху ціни (висхідний, низхідний, боковий).
• Рівні підтримки та опору: Ключові зони, де ціна відчуває сильний тиск покупців (підтримка) або продавців (опір).
• Фібоначчі: Інструмент, заснований на числах Фібоначчі, використовується для прогнозування рівнів корекції та можливих точок розвороту ціни.
• Обсяг торгів: Кількість активів (акцій, валют, контрактів), куплених або проданих за певний період. Високий обсяг підтверджує силу тренду.
• Індикатори: Автоматизовані інструменти для аналізу ринку (RSI, MACD, Bollinger Bands, ковзні середні).
• RSI (Relative Strength Index): Індикатор відносної сили, що допомагає визначити перекупленість або перепроданість активу.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): Індикатор для визначення сили та напрямку тренду.
• Moving Averages (Ковзні середні): Середнє значення ціни за певний період, використовується для згладжування ринкового шуму.
• Графічні моделі (патерни): Фігури технічного аналізу ("Голова і плечі", " Прапор ", "Трикутник", "Подвійна вершина"), які вказують на потенційні розвороти ринку.

Що таке фундаментальний аналіз?

Фундаментальний аналіз – це метод оцінки вартості активу на основі економічних, політичних та фінансових даних. Основна мета FA – визначити, чи є поточна ціна активу справедливою або заниженою/завищеною.

Основні терміни фундаментального аналізу

• ВВП (Валовий внутрішній продукт): Показник, що відображає загальний обсяг товарів і послуг, вироблених у країні за певний період. Високий ВВП свідчить про сильну економіку.
• Процентні ставки: Один із головних факторів, що впливає на вартість валюти. Підвищення ставок робить національну валюту привабливішою для інвесторів.
• Інфляція: Зростання цін на товари та послуги, що зменшує купівельну спроможність грошей.
• Звіти про доходи: Фінансова звітність компаній, що містить дані про прибутки, витрати та рентабельність.
• Ключові економічні показники: Дані про безробіття, індекс споживчих цін (CPI), індекс ділової активності (PMI).
• Кореляція активів: Взаємозв’язок між рухами цін різних фінансових інструментів (наприклад, золото та долар США часто рухаються у протилежних напрямках).
• Форвардні прогнози: Очікування щодо економічних показників, що впливають на курс валют та вартість акцій.
• Макроекономічні події: Політичні рішення, міжнародні угоди, економічні кризи та санкції, що впливають на ринок.

Як ефективно поєднувати технічний та фундаментальний аналіз?

• Визначайте тренди: Використовуйте фундаментальні дані для оцінки довгострокового напрямку ринку, а технічні індикатори – для пошуку точок входу.
• Слідкуйте за економічними новинами: Календар новин (NFP, FOMC, звіт щодо інфляції) може суттєво впливати на ринки.
• Оцінюйте ліквідність і обсяги: Високий обсяг підтверджує силу тренду.
• Використовуйте таймфреймовий аналіз : Аналізуйте графіки на різних часових інтервалах.

Технічний та фундаментальний аналіз часто застосовуються разом, що дозволяє трейдерам отримувати більш точні сигнали для входу та виходу з угод.

Основні стратегії трейдингу та їх терміни

Успішна торгівля на фінансових ринках неможлива без чіткої стратегії. Різні трейдери обирають різні підходи залежно від своїх цілей, часових горизонтів і рівня ризику. У цьому розділі ми розглянемо ключові стратегії трейдингу, їх особливості та пов’язані терміни.

1. Дейтрейдинг (Intraday Trading)

Дейтрейдинг – це стиль торгівлі, при якому угоди відкриваються та закриваються в межах одного торгового дня. Цей метод популярний серед трейдерів, які віддають перевагу активній торгівлі без перенесення позицій на наступний день.

• Скальпінг: Дуже короткострокові угоди, спрямовані на отримання невеликого прибутку з великої кількості позицій протягом дня.
• Ліквідність: Важливий фактор для дейтрейдерів, оскільки висока ліквідність дозволяє швидко входити та виходити з угод без значних цінових стрибків.
• Кредитне плече (Leverage): Використання позикових коштів для збільшення торгового обсягу, що дозволяє підвищити потенційний прибуток (і ризики).
• Імпульсний трейдинг: Стратегія, заснована на пошуку активів із різкими рухами ціни та високим торговим обсягом.
• VWAP (Volume Weighted Average Price): Індикатор, який використовується дейтрейдерами для визначення справедливої ціни входу.

2. Свінг-трейдинг (Swing Trading)

Свінг-трейдинг – це стратегія, орієнтована на утримання позицій від кількох днів до кількох тижнів. Вона підходить тим, хто не хоче здійснювати угоди щодня, але прагне отримувати прибуток із середньострокових рухів ринку.

• Корекція: Тимчасове відкатне рух ціни перед продовженням тренду.
• Ретест рівня: Повторне тестування ціною ключового рівня підтримки або опору.
• Фрактали: Графічні моделі, які вказують на потенційні розвороти ціни.
• Дивергенція: Різниця між рухом ціни та індикаторів, таких як MACD або RSI.
• Рівні Фібоначчі: Використовуються для прогнозування можливих точок розвороту.

3. Позиційний трейдинг (Довгострокове інвестування)

Позиційний трейдинг або довгострокове інвестування передбачає утримання активів від кількох місяців до кількох років. Цей метод орієнтований на стабільне зростання капіталу.

• Портфель: Комплексна стратегія, що включає диверсифікований набір активів (акції, облігації, ETF, криптовалюти).
• Диверсифікація: Розподіл капіталу між різними класами активів для зниження ризиків.
• Фундаментальний аналіз: Оцінка фінансового стану компаній, макроекономічних факторів і ринкових тенденцій.
• Дивідендні інвестиції: Купівля акцій із регулярними дивідендними виплатами.
• Buy and Hold: Одна з найпростіших стратегій, яка передбачає довгострокове утримання активів.

4. Алготрейдинг

Алготрейдинг – це автоматизована торгівля, коли угоди здійснюються на основі алгоритмів, запрограмованих трейдером або командою розробників.

• HFT (High-Frequency Trading): Високочастотна торгівля, при якій роботи здійснюють сотні й тисячі угод за секунди.
• Бектестинг: Перевірка стратегії на історичних даних для оцінки її ефективності.
• API-трейдинг: Використання програмних інтерфейсів для автоматизованої торгівлі.
• Арбітраж: Використання різниці цін одного активу на різних біржах для отримання прибутку.
• Маркет-мейкінг: Алгоритмічна стратегія, спрямована на забезпечення ліквідності та отримання прибутку за рахунок спреду.

5. Новинний трейдинг (News Trading)

Новинний трейдинг – це стратегія, при якій угоди здійснюються на основі фундаментальних новин і економічних подій.

• Економічний календар: Інструмент, який трейдери використовують для відстеження ключових подій (рішення ФРС, звіти з безробіття, дані щодо інфляції).
• Волатильність: Новинні події часто викликають різкі стрибки цін, що створює як можливості, так і ризики.
• Реакція ринку: Важливо оцінювати не лише саму новину, а й те, як ринок на неї реагує.
• Попередня підготовка: Трейдери заздалегідь визначають ключові рівні та можливі сценарії руху.

6. Арбітражна торгівля

Арбітраж – це стратегія, при якій трейдер використовує різницю в цінах одного активу на різних ринках або біржах.

• Спот-арбітраж: Купівля активу на одному ринку й продаж на іншому за вищою ціною.
• Ф’ючерсний арбітраж: Використання різниці між ціною активу на спотовому ринку й його похідним інструментом (ф’ючерсом).
• Тристоронній арбітраж: Взаємозв’язок між трьома валютними парами для знаходження різниці в цінах.

Як обрати стратегію?

Вибір стратегії залежить від багатьох факторів:

• Часовий горизонт: Чи готові ви торгувати щодня, чи віддаєте перевагу довгостроковим інвестиціям?
• Ризик-менеджмент: Який рівень ризику для вас прийнятний?
• Досвід і знання: Новачкам краще починати з довгострокових інвестицій і свінг-трейдингу.
• Психологічна стійкість: Дейтрейдинг вимагає високої концентрації та стресостійкості.

Використання правильної стратегії трейдингу допомагає мінімізувати ризики та збільшувати прибуток.

Висновок

Розуміння основ фінансового ринку та ключових термінів – це перший крок до успішного трейдингу та інвестування. Незалежно від того, чи обираєте ви фондовий ринок, Форекс або криптовалютний ринок, знання термінології та стратегій допоможе вам приймати більш усвідомлені рішення.

Фінансові ринки надають величезні можливості для заробітку, але вимагають терпіння, знань і досвіду. Новачкам важливо не поспішати, а вивчати ринок поступово, починаючи з базових понять і поступово заглиблюючи свої знання.

Використовуйте комбінацію технічного та фундаментального аналізу, тестуйте стратегії та підходи, аналізуйте свої помилки. З часом ви зможете виробити ефективну систему торгівлі, яка приноситиме стабільні результати.

Бажаємо вам успіхів у вивченні фінансових ринків та досягненні ваших цілей у трейдингу та інвестуванні!