Хвилі Еліотта в трейдингу: що це і як застосовувати

Хвилі Еліотта це теорія, за якою ціна рухається циклами з восьми хвиль: п'ять хвиль ідуть у бік тренду і три відкочують проти нього. В основі лежить психологія натовпу, а не магія. Теорія популярна, але сильно суб'єктивна, тому я ставлюся до неї як до погляду на настрій ринку, а не як до точного прогнозу.

Хвилі Еліотта це дуже популярна штука: половина графіків в інтернеті розмічена саме так. Одразу скажу прямо, сам я за ними не торгую, і нижче поясню чому. Але новачку важливо розуміти, що це таке, щоб тверезо оцінювати чужі прогнози й не приймати красиву картинку за істину. Тому розберемо і саму теорію, і її слабке місце.

У цій статті ми розберемо:

• хвилі Еліотта це про психологію натовпу: імпульс за трендом і відкат проти нього;
• повний цикл це вісім хвиль, п'ять імпульсних і три корекційні, плюс три жорсткі правила;
• рівні Фібоначчі використовують як орієнтири глибини відкатів і цілей, але це не гарантія;
• головна проблема теорії це суб'єктивність: один і той самий графік розмічають по-різному.

Спочатку розберемо, що взагалі вигадав Еліотт і з чого складається цикл, потім як це рахують через Фібоначчі, і наприкінці чесно поговоримо про обмеження.

Що таке хвильова теорія Еліотта

Хвильова теорія Еліотта — це метод технічного аналізу, який описує рух ринку через повторювані хвилі, що відображають психологію натовпу. Її вигадав американський бухгалтер Ральф Нельсон Еліотт ще в тридцятих роках минулого століття, розглядаючи графіки фондового ринку. Його ідея була в тому, що ціна рухається не хаотично, а циклами, бо маси людей поводяться схоже раз за разом. Це частина технічного аналізу.

Повний цикл складається з восьми хвиль. П'ять хвиль утворюють імпульс у бік тренду, їх нумерують цифрами від 1 до 5. Ще три хвилі це корекція проти тренду, їх позначають літерами A, B, C. Важлива особливість теорії це фрактальність: кожна велика хвиля всередині складається з таких самих хвиль менших. По суті це про те саме, про що кажу і я: на ринку є фаза, коли натовп масово застрибує в рух, і фаза, коли він сумнівається й фіксує прибуток.

П'ять імпульсних і три корекційні хвилі: структура

В імпульсі в кожної хвилі своя психологія. Перша це боязкий початок, коли тренд ще мало хто помічає. Друга відкочує назад, перевіряючи рух на міцність. Третя найпотужніша й найдовша, у неї входить основний натовп, нерідко на страху впустити. Четверта це перепочинок і боковик, а п'ята це фінальний ривок на ейфорії, уже на слабшому обсязі. Далі йде корекція з трьох хвиль A, B, C.

У теорії є три жорсткі правила, які не можна порушувати: друга хвиля не опускається нижче початку першої, третя ніколи не буває найкоротшою, а четверта не заходить на цінову територію першої. Глибину відкатів і цілі зазвичай прикидають за рівнями Фібоначчі: корекції часто лягають у діапазон від 38,2 до 61,8 відсотка, а ціль третьої хвилі нерідко близько 161,8 відсотка довжини першої. Тільки тримайте в голові, що це орієнтири, а не гарантія. А ось що справді варто перевіряти, це обсяг: справжня третя хвиля йде на зростанні обсягу, а слабший обсяг на п'ятій видає виснаження тренду. Ці фази ринку докладно розібрані в курсі.

Обмеження теорії Еліотта: суб'єктивність розмітки

Тепер чесно, як практик. Я з 2013 року на ринку, з часом хвилі Еліотта теж вивчав, але зараз за ними не торгую. І головна причина це суб'єктивність. Дайте один і той самий графік десятьом аналітикам, і ви отримаєте десять різних розміток, нерідко з протилежними висновками. Гірше того, хвилі чудово підганяються заднім числом: після руху завжди видно, де була перша, а де третя. А ось у правому краю графіка, де й ухвалюється рішення, такої ясності майже ніколи немає.

Це не нападки на інструмент, він популярний і хтось ним успішно користується. Просто я обираю спиратися на об'єктивніші речі: реальні рівні підтримки й опору, обсяг і фази за методом Вайкоффа, де попит і пропозицію видно прямо на графіку. За моїм досвідом рівні інформативніші за хвильові побудови. Якщо ви все ж пробуєте торгувати за Еліоттом, ставтеся до розмітки як до версії, а не до істини: вхід тільки за підтвердженням, стоп за структурою, ризик один-два відсотки на угоду. Це не порада особисто вам, а те, як я підходжу до ризику взагалі. Чому я обираю обсяги й рівні, я розбираю в методі Вайкоффа, а живе міркування про самі хвилі є в ролику: головний мінус хвиль Еліотта: суб'єктивність.