Валютна позиція в трейдингу: довга та коротка позиція

Позиція в трейдингу це ваша відкрита угода за інструментом. Довга позиція, або лонг, це купівля в розрахунку на зростання, а коротка, або шорт, продаж у розрахунку на падіння. Якщо тримати позицію довше за день, додається ще один нюанс: своп, плата за перенос через ніч.

Слова лонг і шорт звучать лячно тільки спочатку. Насправді позиція це просто ваша ставка на напрямок: вгору чи вниз. Але є важлива деталь, про яку новачки часто забувають, це перенос позиції через ніч і пов'язані з ним свопи. Розберемо і те, і інше простими словами.

У цій статті ми розберемо:

• позиція це відкрита угода: лонг на зростання, шорт на падіння;
• відкрити позицію значить увійти, закрити здійснити зворотну операцію;
• за перенос позиції через ніч нараховується своп;
• своп залежить від різниці ставок і буває як у плюс, так і в мінус.

Почнемо з двох головних видів позиції.

Що таке довга (лонг) і коротка (шорт) позиція

Довга позиція — це купівля активу в розрахунку на зростання ціни: ви купуєте дешевше, щоб потім продати дорожче.

Коротка позиція це продаж активу в розрахунку на падіння ціни: ви продаєте дорожче, а відкуповуєте назад дешевше, забираючи різницю.

Лонг зрозумілий інтуїтивно, це звичайна купівля. Шорт спочатку плутає: як продати те, чого в тебе немає? На біржі та на валютному ринку Форекс це норма, інструмент береться в борг у брокера, продається, а потім відкуповується назад. Тому трейдер може заробляти не тільки на зростанні, але й на падінні ринку. У шорта є й своя особливість за ризиком: якщо в лонгу ви максимум втрачаєте вкладене, то теоретично в шорті збиток при сильному зростанні ціни нічим не обмежений зверху, і це варто тримати в голові. Базові поняття лонга й шорта, спреда й лота я окремо розбираю в розділі про лонг і шорт у курсі.

Як відкрити і закрити позицію на Форекс

Відкрити позицію значить увійти в ринок. Для лонга ви купуєте, для шорта продаєте. Закрити позицію значить здійснити зворотну операцію: куплене продати, а продане в шорт відкупити. Прибуток чи збиток фіксується саме в момент закриття, до цього вони плаваючі й змінюються разом з ціною. Саме тому я ніколи не радію плюсу на відкритій позиції завчасно: ринок легко забирає його назад, поки угода не закрита, і реальним результат стає лише після фіксації.

Технічно вхід і вихід робляться через ордери: ринковий виконується одразу за поточною ціною, а відкладений спрацьовує при досягненні заданого рівня. Я завжди заздалегідь знаю не тільки де відкриваю позицію, але й де її закрию за стопом і за ціллю, і визначаю це до входу, а не на емоціях.

На практиці це виглядає так. Припустимо, ви відкрили лонг по парі, купивши один лот: поки ціна росте, у вас плаваючий прибуток, щойно вона дійде до вашої цілі, ви продаєте цей лот і фіксуєте результат. Можна закривати позицію й частинами, наприклад зняти половину обсягу на першій цілі, а залишок вести далі з переносом стопа в беззбиток. Головне пам'ятати: поки позиція відкрита, будь-який плюс на екрані ще не ваш, він стає реальним тільки після закриття.

Перенесені свопи: що відбувається з позицією при утриманні

Якщо ви не закрили позицію до кінця торгового дня, вона переноситься на наступний, і тут виникає своп. Це нарахування за перенос через ніч, і рахується воно від різниці процентних ставок двох валют у парі. Тому своп буває як від'ємним, коли ви платите, так і додатним, коли навпаки отримуєте. Відбувається цей перенос зазвичай у районі п'ятої вечора за Нью-Йорком, і тоді ж змінюється дата валютування, тобто дата фактичного розрахунку за угодою.

Є й нюанс, який дивує новачків: у середу своп потрійний. Так брокери закладають розрахунок за вихідні, адже угоди розраховуються через два робочі дні. Для дейтрейдера все це неважливо, він закриває позиції всередині дня й свопів не платить, а ось при утриманні на дні й тижні вони накопичуються й помітно впливають на результат, тому враховувати їх обов'язково. Це не порада особисто вам, а те, як я рахую витрати з 2013 року: своп це частина вартості угоди, як і управління капіталом, і ігнорувати його не можна. Іноді своп грає й у плюс: якщо купити валюту з вищою ставкою проти валюти з низькою, нарахування може виявитися додатним, на цьому побудовані так звані керрі-стратегії. А тим, кому відсотки не підходять за переконаннями, брокери пропонують рахунки без свопів, щоправда, там зазвичай є свої комісії за тривале утримання. Докладніше механіка плеча й переносу розібрана в розділі про кредитне плече.