Голова і плечі в трейдингу: патерн розвороту тренду

Голова і плечі це розворотний патерн із трьох вершин, де середня вища за бічні, а пробій лінії шиї під ними сигналить про зміну висхідного тренду на низхідний. Є й перевернутий варіант, він розвертає ринок угору. За моїм досвідом сама фігура ринок не розвертає, це роблять учасники, які в неї вірять.

Голова і плечі це, мабуть, найвідоміша фігура з усіх підручників. Її малюють на кожному другому графіку, і новачки чекають від неї дива. Я до фігур ставлюся прохолодно і не приховую цього. Але саме про голову і плечі варто поговорити спокійно і без міфів, бо навколо неї багато віри і мало розуміння, що там відбувається насправді.

У цій статті ми розберемо:

• із чого складається фігура і де її спусковий гачок, лінія шиї;
• перевернутий варіант це та сама логіка, тільки для розвороту вгору;
• сама картинка нічого не розвертає, ринок рухають ті, хто в неї вірить;
• за моїм досвідом без обсягу і рівня фігура відпрацьовує приблизно 50 на 50.

Почну з того, як ця фігура влаштована.

Що таке патерн Голова і плечі в технічному аналізі

Голова і плечі — це розворотний патерн із трьох вершин на верхівці висхідного тренду: ліве плече, голова вища в центрі і праве плече приблизно на рівні лівого, а під ними проходить лінія шиї, пробій якої вважається сигналом розвороту вниз.

Логіка проста. Спершу ціна робить максимум і відкочується, це ліве плече. Потім оновлює максимум вище, це голова. Третя спроба нагору вже не дотягує до голови і формує праве плече. Виходить, покупці видихаються: кожен новий штурм слабший. Лінія шиї це підтримка, яку проводять за двома западинами між вершинами. Поки вона тримає, фігура лише зріє.

Підтвердженням вважають пробій лінії шиї вниз. До цього моменту жодного розвороту немає, є лише малюнок, який ще може розсипатися. Обсяг у класиці підказує те саме: до правого плеча він зазвичай слабший, ніж на голові, а на пробої шиї наростає. Сама фігура це частина логіки розворотних моделей ринку, де тренд змінюється не за картинкою, а за зміною структури.

Як розпізнати фігуру Голова і плечі на графіку

Спершу контекст. Фігура має сенс лише після ясного висхідного тренду, інакше це не розворот, а випадкові пагорби. Голова має бути вищою за обидва плеча, плечі приблизно сумірні. Ідеальної симетрії майже не буває, і це нормально, але загальна форма має читатися без фантазії.

Лінія шиї це ключ. Її проводять за двома западинами, і саме її рівень підтримки вирішує все. Вхід за класикою це пробій шиї вниз, стоп над правим плечем. Ціль рахують так: беруть відстань від вершини голови до лінії шиї і відкладають її вниз від точки пробою. Це орієнтир, а не обіцянка. На старших таймфреймах фігура надійніша, на хвилинках це частіше шум.

А ось нюанс, який я вважаю важливішим за саму форму. Дуже часто перед справжнім рухом ціну смикають за лінію шиї в хибний пробій, збирають стопи і тільки потім ідуть у потрібний бік. Це струс і дефіцит ліквідності: великому учаснику потрібні зустрічні заявки, і він бере їх на таких рівнях. Тому я б не кидався на перший прокол шиї. Це не порада особисто вам, а те, як дію я: чекаю закріплення за рівнем і підтвердження обсягом. До речі, голову і плечі легко сплутати з подвійною вершиною і подвійним дном, але там дві рівні вершини, а не три з вираженою головою.

Окремо про ризик, бо саме тут новачки і горять. Навіть коли фігура виглядає ідеально, я ніколи не ставлю на неї більше одного-двох відсотків депозиту. Стоп визначаю першим, ще до розрахунку обсягу позиції: над правим плечем для класики або під ним для перевернутого варіанта. І лише потім рахую, скільки можу взяти лотів, щоб у разі помилки втратити лише цей закладений відсоток. Така послідовність здається занудною, але саме вона дозволяє спокійно пережити серію невдалих фігур, бо в технічному аналізі вони неминучі.

Перевернута голова і плечі: розворот низхідного тренду

Перевернута голова і плечі це те саме, тільки догори ногами. Вона утворюється на дні низхідного тренду і натякає на розворот угору. Ліве плече це перша западина, голова це глибша западина в центрі, праве плече знову вище, приблизно на рівні лівого. Лінія шиї тут проходить згори, за двома локальними максимумами, і працює як опір.

Підтвердження дзеркальне: ціна пробиває лінію шиї вгору, бажано на зрослому обсязі. Стоп тоді логічно ховати під правим плечем або під головою, а ціль відкласти вгору від точки пробою на ту саму висоту, що від голови до шиї. Обсяг у перевернутій фігурі говорить про затухання продажів: до голови тиск слабшає, продавці видихаються, і на пробої з'являється попит. По суті це та сама історія про зміну власника ініціативи, просто на дні ринку.

На практиці перевернуту фігуру я люблю трохи більше за звичайну, і ось чому. Дно ринку часто формується на капітуляції, коли налякані продавці викидають останні позиції, і саме там великий капітал спокійно набирає актив. Глибока голова як раз і є слідом такої капітуляції. Якщо потім праве плече формується на помітно меншому обсязі продажів, це для мене сильний натяк, що тиск вичерпано. Але правило незмінне: підтвердженням залишається пробій шиї з обсягом, а не сам гарний контур западин.

Чому голова і плечі працюють 50/50: думка практика

Тепер моя позиція, і це саме думка. Голова і плечі як самостійний сигнал, без обсягу і без рівня, за моїми спостереженнями відпрацьовує приблизно 50 на 50. Цифри успішності, які гуляють інтернетом, плавають від половини до дев'яноста з гаком відсотків, і єдиної підтвердженої відповіді немає. Сильно залежить від того, хто і як рахував. Тому я не ставлюся до фігури як до кнопки прибутку.

Але знати її все одно потрібно, і ось чому. Сама картинка ринок не розвертає. Розвертають його учасники, які цю картинку бачать і починають діяти: пішли продавати під лінією шиї, і рух стався. Виходить почасти самоздійснюваний прогноз. А великий капітал цим користується. Упізнавана фігура зручна, щоб зібрати ліквідність: усі чекають пробою шиї і ставлять заявки в одному місці, там їх і забирають. Тому для мене голова і плечі це не сигнал, а карта чужих очікувань, один із багатьох патернів технічного аналізу.

Що я дивлюся замість самої форми: де стоїть сильний рівень, чи був хибний прокол шиї і що показує обсяг на пробої. Це працює з 2013 року практики надійніше, ніж гарний контур. Докладно свою позицію щодо фігур я розбираю у відео чому фігури технічного аналізу працюють 50 на 50, де якраз про голову і плечі зокрема.