Голова и плечи в трейдинге: паттерн разворота тренда

Голова и плечи это разворотный паттерн из трёх вершин, где средняя выше боковых, а пробой линии шеи под ними сигналит о смене восходящего тренда на нисходящий. Есть и перевёрнутый вариант, он разворачивает рынок вверх. По моему опыту сама фигура рынок не разворачивает, это делают участники, которые в неё верят.

Голова и плечи это, наверное, самая знаменитая фигура из всех учебников. Её рисуют на каждом втором графике, и новички ждут от неё чуда. Я к фигурам отношусь прохладно и не скрываю этого. Но именно про голову и плечи стоит поговорить спокойно и без мифов, потому что вокруг неё много веры и мало понимания, что там происходит на самом деле.

В этой статье мы разберём:

• из чего состоит фигура и где её спусковой крючок, линия шеи;
• перевёрнутый вариант это та же логика, только для разворота вверх;
• сама картинка ничего не разворачивает, рынок двигают те, кто в неё верит;
• по моему опыту без объёма и уровня фигура отрабатывает примерно 50 на 50.

Начну с того, как эта фигура устроена.

Что такое паттерн Голова и плечи в техническом анализе

Голова и плечи — это разворотный паттерн из трёх вершин на верхушке восходящего тренда: левое плечо, голова повыше в центре и правое плечо примерно на уровне левого, а под ними проходит линия шеи, пробой которой считается сигналом разворота вниз.

Логика простая. Сначала цена делает максимум и откатывает, это левое плечо. Потом обновляет максимум выше, это голова. Третья попытка наверх уже не дотягивает до головы и формирует правое плечо. Получается, покупатели выдыхаются: каждый новый штурм слабее. Линия шеи это поддержка, которую проводят по двум впадинам между вершинами. Пока она держит, фигура только зреет.

Подтверждением считают пробой линии шеи вниз. До этого момента никакого разворота нет, есть только рисунок, который ещё может рассыпаться. Объём в классике подсказывает то же самое: к правому плечу он обычно слабее, чем на голове, а на пробое шеи нарастает. Сама фигура это часть логики разворотных моделей рынка, где тренд меняется не по картинке, а по смене структуры.

Как распознать фигуру Голова и плечи на графике

Сначала контекст. Фигура имеет смысл только после ясного восходящего тренда, иначе это не разворот, а случайные холмы. Голова должна быть выше обоих плеч, плечи примерно соразмерны. Идеальной симметрии почти не бывает, и это нормально, но общая форма должна читаться без фантазии.

Линия шеи это ключ. Её проводят по двум впадинам, и именно её уровень поддержки решает всё. Вход по классике это пробой шеи вниз, стоп над правым плечом. Цель считают так: берут расстояние от вершины головы до линии шеи и откладывают его вниз от точки пробоя. Это ориентир, а не обещание. На старших таймфреймах фигура надёжнее, на минутках это чаще шум.

А вот нюанс, который я считаю важнее самой формы. Очень часто перед настоящим движением цену дёргают за линию шеи в ложный пробой, собирают стопы и только потом идут в нужную сторону. Это встряска и дефицит ликвидности: крупному участнику нужны встречные заявки, и он берёт их на таких уровнях. Поэтому я бы не бросался на первый прокол шеи. Это не совет лично вам, а то, как действую я: жду закрепления за уровнем и подтверждения объёмом. Кстати, голову и плечи легко спутать с двойной вершиной и двойным дном, но там две равные вершины, а не три с выраженной головой.

Перевёрнутые голова и плечи: разворот нисходящего тренда

Перевёрнутая голова и плечи это то же самое, только вверх ногами. Она образуется на дне нисходящего тренда и намекает на разворот вверх. Левое плечо это первая впадина, голова это более глубокая впадина в центре, правое плечо снова повыше, примерно на уровне левого. Линия шеи здесь проходит сверху, по двум локальным максимумам, и работает как сопротивление.

Подтверждение зеркальное: цена пробивает линию шеи вверх, желательно на возросшем объёме. Стоп тогда логично прятать под правым плечом или под головой, а цель отложить вверх от точки пробоя на ту же высоту, что от головы до шеи. Объём в перевёрнутой фигуре говорит о затухании продаж: к голове давление слабеет, продавцы выдыхаются, и на пробое появляется спрос. По сути это та же история про смену владельца инициативы, просто на дне рынка.

Почему голова и плечи работают 50/50

Голова и плечи как самостоятельный сигнал, без объёма и без уровня, по моим наблюдениям отрабатывает примерно 50 на 50. Цифры успешности, которые гуляют по интернету, плавают от половины до девяноста с лишним процентов, и единого подтверждённого ответа нет. Сильно зависит от того, кто и как считал. Поэтому я не отношусь к фигуре как к кнопке прибыли.

Но знать её всё равно нужно, и вот почему. Сама картинка рынок не разворачивает. Разворачивают его участники, которые эту картинку видят и начинают действовать: пошли продавать под линией шеи, и движение случилось. Получается отчасти самосбывающийся прогноз. А крупный капитал этим пользуется. Узнаваемая фигура удобна, чтобы собрать ликвидность: все ждут пробоя шеи и ставят заявки в одном месте, там их и забирают. Поэтому для меня голова и плечи это не сигнал, а карта чужих ожиданий, один из множества паттернов технического анализа.

Что я смотрю вместо самой формы: где стоит сильный уровень, был ли ложный прокол шеи и что показывает объём на пробое. Это работает с 2013 года практики надёжнее, чем красивый контур. Подробно свою позицию по фигурам я разбираю в видео почему фигуры технического анализа работают 50 на 50, где как раз про голову и плечи в том числе.