Соотношение прибыли к убытку в трейдинге: почему 1:2 это минимум

Соотношение риск/прибыль показывает, сколько вы рискуете ради потенциальной прибыли в сделке. Минимально рабочим считается 1:2, то есть на каждый доллар риска вы целитесь минимум в два доллара прибыли. Почему именно 1:2 нижняя планка, объясню просто: при таком соотношении вы остаётесь в плюсе, даже выигрывая лишь треть сделок. Сам я целюсь выше, в район 1:3.

Это, пожалуй, самая фундаментальная тема в трейдинге, и именно её непонимание чаще всего приводит к потере счёта. В трейдинге, как и в жизни, есть свои законы. Есть закон гравитации, с которым никто не спорит. А в торговле есть закон математического ожидания, и работает он так же неумолимо. Пока вы не поймёте связку соотношения и матожидания, рынок будет тянуть вас в минус.

В этой статье мы разберём:

• соотношение это размер риска против размера цели: рискуете на стопе, целитесь на тейке
• при 1:2 достаточно выигрывать чуть больше трети сделок, чтобы быть в плюсе
• чем выше соотношение, тем меньший процент прибыльных сделок вам нужен
• соотношение это рычаг, которым вы меняете матожидание из минуса в плюс

Разберём по порядку: что это за соотношение, почему 1:2 нижняя граница и как всё связано с математическим ожиданием.

Что такое соотношение риск/прибыль в трейдинге

Соотношение риск/прибыль — это отношение того, чем вы рискуете в сделке, к тому, что планируете на ней заработать. Риск это расстояние от точки входа до стоп-лосса, прибыль это расстояние от входа до цели, до тейк-профита. Записывают как 1:2 или 1:3, где первая цифра ваш риск, вторая потенциальная прибыль.

Посчитать соотношение просто. Допустим, вы входите по 100, стоп ставите на 98, а цель на 106: риск это 2 пункта, прибыль это 6 пунктов, соотношение 1:3. Считать его нужно до входа, а не после: если потенциальная прибыль не оправдывает риск, сделку лучше пропустить. Сам риск задаёт правильно выставленный стоп-лосс, поэтому без стопа соотношение вообще не имеет смысла.

Почему соотношение 1:2 обязательно для прибыльной системы

Здесь начинается самое важное, чистая арифметика. Чтобы система была прибыльной, нужно, чтобы прибыль с выигрышных сделок перекрывала убытки с проигрышных. От соотношения напрямую зависит, какой процент прибыльных сделок вам нужен, чтобы выйти хотя бы в ноль. При 1:1 нужно выигрывать больше половины сделок, что тяжело. При 1:2 достаточно выигрывать около трети. При 1:3 хватит и четверти.

Вот почему 1:2 это нижняя граница: выигрывать треть сделок реально, а вот стабильно выигрывать больше половины почти никому не удаётся. И это не совет лично вам, а то, как работаю я: целюсь от 1:2, а лучше от 1:3. При хорошем соотношении даже частые убытки не страшны, потому что одна прибыльная сделка перекрывает несколько мелких минусов. Как встроить это в свои правила, показываю в материале про торговый план.

Математическое ожидание и соотношение P/L: как связано

Соберём всё вместе. Математическое ожидание это средний результат одной сделки на дистанции, и считается он из двух вещей: вашего процента прибыльных сделок и соотношения риск/прибыль. Это и есть тот закон, который определяет судьбу счёта на длинной серии. Соотношение это рычаг, которым вы двигаете это ожидание из минуса в плюс, даже не повышая точность входов.

Покажу логику. Рынок по умолчанию даёт отрицательное ожидание из-за спреда, поэтому при соотношении 1:1 и средней точности вы медленно теряете. Но стоит поднять соотношение до 1:2 или 1:3, и та же точность уже даёт положительное ожидание: ваши выигрыши в среднем крупнее проигрышей. Именно поэтому я никогда не беру сделку, где риск равен потенциальной прибыли или больше неё. Эту арифметику я подробно разбираю в видео про математическое ожидание в трейдинге, а её базу в разделе курса про управление капиталом. И ещё важная мысль: соотношение задаётся стопом и целью до входа, а значит вы управляете им сами, в отличие от процента угаданных сделок, который рынок выдаёт как хочет.

Мой опыт

По моему опыту новичок зациклен не на том. Он гонится за процентом угаданных сделок, мечтая быть правым почти всегда, а это и есть ловушка. Торгую с 2013 года и давно понял: можно быть правым в большинстве сделок и всё равно терять, если прибыли мелкие, а убытки крупные.

Мой контрарный взгляд в том, что прибыльность это в первую очередь не про точность, а про соотношение. Гораздо проще научиться брать соотношение 1:2 и 1:3 и спокойно принимать частые мелкие убытки, чем пытаться угадывать рынок чаще, чем это вообще возможно. Я лучше выиграю треть сделок с хорошим соотношением, чем половину с плохим, потому что математика на дистанции вознаграждает именно первое. Точность входа приятна для эго, а соотношение работает на ваш счёт молча и постоянно.