Просадки в трейдинге: что это и как с ними работать

Просадка это временное снижение торгового счёта от его максимума. Она неизбежна и случается у всех, даже у профессионалов, поэтому вопрос не в том, будет ли она, а в том, как глубоко и как надолго. Управляют просадкой не геройством, а заранее ограниченным риском на сделку и спокойной системной торговлей.

Просадка это момент истины для любого трейдера. Не вопрос, случится она или нет, потому что случается у всех, и у меня в том числе. Вопрос в том, насколько глубоко вы в неё провалитесь и как из неё выйдете. Торгую я с 2013 года и повторяю одно: депозит убивают не сами убытки, а неправильная реакция на них.

В этой статье мы разберём:

• просадка неизбежна, и пара убытков подряд это не поломка системы, а норма;
• убытки умеют идти серией, и именно дисперсия, а не отдельная сделка, сжигает депозит;
• при риске 1-2% на сделку серия убытков переживается, при 10% она уничтожает счёт;
• выходят из просадки не отыгрышем, а снижением риска и спокойной торговлей по системе.

Начнём с того, что вообще такое просадка.

Что такое просадка депозита в трейдинге

Просадка — это снижение торгового капитала от его максимального значения до текущего или минимального. Измеряют её обычно в процентах от пика: например, счёт дошёл до пятнадцати тысяч, а потом откатился до двенадцати, значит просадка составила двадцать процентов от максимума.

Различают пару видов, но без лишней зауми. Текущая просадка это сколько счёт потерял от последнего максимума прямо сейчас, она меняется с каждой сделкой. Максимальная это самое глубокое падение от пика до дна за всё время торговли, и именно она показывает худший сценарий, который ваша торговля уже проходила. Почему за глубиной так важно следить, объясняет простая математика: чем глубже просадка, тем непропорционально тяжелее из неё выбираться. Потеряли двадцать процентов, чтобы вернуться, нужно заработать двадцать пять. А чтобы отыграть потерю в половину депозита, придётся сделать сто процентов на том, что осталось. Поэтому моя главная задача не угадать дно, а не дать просадке стать глубокой. О том, как в принципе не терять деньги и сохранять капитал, есть отдельная статья.

Почему новички застревают в просадках: психология и механика

Начну с механики, потому что её мало кто понимает. Из ста сделок процентов тридцать будут убыточными в любом случае, даже у прибыльной системы. Но есть штука пострашнее самого винрейта, это дисперсия: эти тридцать убытков не размазаны ровно, они могут выпасть подряд, пять, семь, десять минусов один за другим. На дистанции вы всё равно в плюсе, но пережить эту серию ещё надо.

Вот тут и кроется ловушка. Если риск на сделку маленький, скажем один-два процента, то десять минусов подряд это просадка процентов в пятнадцать, неприятно, но счёт жив. А если человек рискует по десять процентов, та же серия просто обнуляет депозит. Система при этом была прибыльная, убил счёт не рынок, а размер риска. Дальше включается психология и добивает: после серии минусов человек хочет немедленно отыграться, увеличивает объём, входит без анализа, и одна горячая сделка превращает обычную просадку в катастрофу. Подробнее про сами причины потерь я разбираю отдельно, математику серии показываю в разделе курса про математику торговли, а как дисперсия влияет на депозит, в ролике что такое дисперсия.

Как выходить из просадки: правила системной торговли

Выход из просадки это не геройство, а наоборот, сбавить обороты. Первое правило, с которого всё начинается: риск не больше одного-двух процентов депозита на сделку, тогда любая серия убытков остаётся переживаемой, а не смертельной. Это не совет лично вам, а то, как работаю я, потому что трейдинг в своей основе это контроль рисков. Точный расчёт объёма позиции под риск я разбираю отдельно.

Второе: в самой просадке риск стоит ещё уменьшить, например сократить объём вдвое, это снижает качели на счёте и даёт торговать спокойнее. Третье и обязательное: разобрать причину. Если вы нарушали свои же правила, нужна дисциплина, если изменился рынок, нужно дождаться своей фазы. Лечить надо причину, а не симптом. И главное, чего делать нельзя: пытаться отыграться, увеличивая риск, чтобы быстро вернуть потерянное, это прямой путь к сливу. Гораздо лучше работает обратное, фокус на качестве сделок, а не на их количестве: берите только понятные сетапы по плану и дайте счёту спокойно восстановиться. Точный расчёт объёма под риск разобран в курсе.