Рынок Forex: что это и как он работает

Forex это глобальный рынок обмена валют, где торгуют валютными парами вроде евро к доллару. Это крупнейший и самый ликвидный финансовый рынок мира, его оборот измеряется триллионами долларов в день. Главная его особенность в том, что он децентрализован: единой биржи нет, торговля идёт между банками напрямую. Поэтому честного централизованного объёма тут нет, и валюту я читаю прежде всего по уровням и индексу доллара.

С форекса многие начинают знакомство с трейдингом, и я в своё время тоже. Валютные пары для меня до сих пор один из основных рынков наблюдения. Forex огромен и ликвиден, но у него есть особенности, которые новичку важно понять сразу, иначе легко наделать ошибок. Поэтому разберём по делу: что такое Forex и как он устроен, кто на нём торгует и чем он отличается от фондового рынка.

В этой статье мы разберём:

• Forex это глобальный валютный рынок, крупнейший и самый ликвидный в мире
• он децентрализован, единой биржи нет, поэтому централизованного объёма по валюте тоже нет
• участники это центробанки, крупные банки, маркетмейкеры и розничные трейдеры вроде нас
• по моему опыту форекс отличается от акций децентрализацией, режимом работы и огромным плечом

Начнём с того, что вообще такое Forex и как устроен этот рынок.

Что такое Forex и как устроен валютный рынок

Forex — это международный рынок обмена валют, где одни валюты покупают за другие. Название происходит от Foreign Exchange. Торгуют тут не отдельными валютами, а парами, например евро к доллару, и цена пары показывает, сколько одна валюта стоит в другой.

Главное про устройство. Это крупнейший и самый ликвидный рынок в мире, его дневной оборот измеряется триллионами долларов. Но он децентрализован: единой биржи, как для акций, тут нет, сделки идут напрямую между банками по всему миру, это называется межбанковский рынок. Отсюда вытекает важный для моего метода момент: централизованного объёма по валюте не существует, он тут только приблизительный. Поэтому валютные пары я читаю прежде всего по уровням и по индексу доллара, а настоящий объём смотрю на фьючерсах. Подробнее про сами валютные пары и котировки я разбираю отдельно, а почему так важен биржевой объём, объясняю в курсе.

Участники рынка Forex: банки маркетмейкеры и розничные трейдеры

На форексе торгуют очень разные игроки, и силы у них несопоставимы. Понимать, кто против вас, полезно с самого начала. Центробанки и крупные банки это самые мощные участники: они двигают огромные объёмы, а решения регуляторов по ставкам задают направление целым трендам. Маркетмейкеры по договору обеспечивают рынок ликвидностью, держат двойную котировку, то есть всегда готовы и купить, и продать, чтобы цена не скакала рывками.

А есть мы, розничные трейдеры. На нас приходится лишь малая доля оборота, то есть мы тут самые мелкие участники. Вывод для новичка простой. Вы играете на одном поле с банками и маркетмейкерами, у которых несопоставимо больше информации и денег. Я не пытаюсь обогнать их прогнозом, а стараюсь идти за крупным капиталом по следам в цене. И помните про плечо: на форексе оно огромное, а большое плечо это прямой путь к сливу, об этом материал про риск кредитного плеча.

Форекс vs фондовый рынок: ключевые отличия

Новички часто спрашивают, чем форекс отличается от рынка акций. Отличий несколько, и они принципиальны. Прежде всего структура: форекс децентрализован, единой биржи нет, а акции торгуются на конкретных биржах вроде NYSE, и там есть централизованный объём, который я очень ценю в анализе. Дальше режим работы: форекс работает круглосуточно пять дней в неделю, перетекая между мировыми сессиями, а акции торгуются только в часы работы своей биржи.

И наконец, что торгуется и каким плечом: на форексе это валютные пары и обычно большое кредитное плечо, на фондовом вы покупаете долю в компании и с куда более скромным плечом. Что это значит на практике. Метод у меня везде один: уровни, объём, тренд. Но из-за отсутствия централизованного объёма на форексе я опираюсь на уровни и индекс доллара, а где нужен чистый объём, иду на фьючерсы. Это не совет лично вам, а то, как поступаю я. С чего начать и как вообще торговать на форексе, разбираю отдельно.

Мой опыт

По моему опыту новичок на форексе совершает одну системную ошибку: воспринимает огромный ликвидный рынок как лёгкие деньги и забывает, против кого играет. Торгую с 2013 года, и валюта для меня до сих пор база наблюдения, но я ни на секунду не забываю, что напротив меня банки и маркетмейкеры.

Мой контрарный взгляд в том, что главная особенность форекса для трейдера это не размер и ликвидность, а именно отсутствие честного объёма. Многие пытаются лепить на валюту объёмные стратегии с самой площадки, но эти данные приблизительны. Поэтому я читаю валюту по уровням и индексу доллара, а за настоящим объёмом ухожу на фьючерсы. И держу плечо в узде: на таком рынке оно соблазняет сильнее всего и чаще всего обнуляет счёт. Новичку я советую начать с одной-двух основных пар вроде евро к доллару, а не распыляться на десятки экзотических котировок, в которых ни ликвидности толком, ни понятной логики движения.