Скальпинг в трейдинге: математика комиссий которая убивает прибыль

Скальпинг привлекает скоростью: много коротких сделок ради мелкого движения цены. Но главная засада тут не рынок, а комиссия. Она сидит в каждой сделке, и чем короче ход вы берёте, тем большую долю прибыли съедает, вплоть до половины. По моему опыту для розничного трейдера это чаще всего путь кормить биржу и брокера, а не зарабатывать самому.

Скальпинг это естественное желание любого трейдера. Здесь и сейчас быстро зайти в рынок, заработать пару пунктов, закрыть сделку и идти отдыхать. Я сам когда-то так начинал, в первые недели заработал свои сорок долларов и почувствовал лёгкие иксы, и именно эта скорость затягивает. Но есть правило, которое я повторяю постоянно: чем быстрее ты хочешь заработать деньги, тем сложнее это будет.

В этой статье мы разберём:

• скальпинг это десятки коротких сделок в день, и комиссия сидит в каждой из них
• чем короче движение вы ловите, тем большую долю забирает комиссия, и это даёт отрицательное мат-ожидание
• без комиссии вероятности были бы 50 на 50, и именно издержки чаще всего сливают счёт скальпера
• по моему опыту скальпинг в плюс системно вытягивают только роботы у сервера биржи

Начнём с того, что такое скальпинг и почему он так манит новичка.

Что такое скальпинг в трейдинге простыми словами

Скальпинг — это стиль торговли, при котором сделка живёт секунды или минуты, а трейдер забирает совсем мелкое движение цены, измеряемое в пунктах. За день таких сделок набегает не пять и не десять, а десятки, иногда сотни. Этим скальпинг и отличается от дейтрейдинга, где трейдер держит позицию дольше и берёт движение покрупнее.

Большинство начинающих используют именно скальпинг, не подозревая, какие тут есть нюансы. Я их понимаю: визуально это выглядит как самый простой и быстрый способ. Но есть момент, который сразу выдаёт проблему: большинство начинающих скальперов вообще не ставят стоп-лосс. В моём понимании это уже не системный скальпинг, а просто азарт, и заканчивается он почти всегда одинаково. Работают скальперы на минутных графиках, чаще всего M1 и M5, и как выбрать таймфрейм под стиль, я писал отдельно. Но главный вопрос скальпинга не в графике, а в арифметике.

Расчёт комиссий при скальпинге: сколько реально уходит брокеру

Любая биржа и любой брокер живут за счёт комиссии и спреда, и платите их вы в каждой сделке. Для долгосрочной торговли это мелочь, потому что вы берёте крупное движение, и издержки на его фоне почти незаметны. А вот для скальпинга всё переворачивается: когда вы ловите совсем мелкий ход, та же фиксированная комиссия и спред вдруг становятся огромной долей вашей прибыли.

Логика простая. Если вы целитесь в крошечное движение, а комиссия со спредом съедают заметную его часть, то даже верные по направлению сделки приносят гроши, а ошибки бьют полной силой. Помножьте это на десятки сделок в день, и издержки складываются в серьёзную сумму. Получается, что без комиссии ваши шансы были бы примерно равными, 50 на 50, но именно издержки смещают математическое ожидание в минус. По сути скальпер чаще зарабатывает не себе, а бирже и брокеру. Эту арифметику я подробно показываю в видео про математику комиссий в скальпинге, а другие способы незаметно слить счёт собраны в разделе про типичные ошибки начинающих.

Скальпинг или дейтрейдинг: что выгоднее для розничного трейдера

Сравним два стиля по самому больному месту, по издержкам. Скальпинг это много сделок ради мелких движений, поэтому доля комиссий в результате максимальна. Дейтрейдинг это меньше сделок, но движения крупнее, поэтому те же издержки занимают куда меньшую долю прибыли. Уже из этого видно, что для розницы дейтрейдинг по математике мягче.

Но дело не только в комиссиях. Скальпинг требует мгновенных решений, идеального исполнения и постоянного присутствия у монитора, а такие условия и оборудование есть у высокочастотных роботов, которые стоят прямо у сервера биржи. Розничный трейдер из дома против них заведомо медленнее. Поэтому моя позиция такая: новичку скальпинг я не рекомендую, для него выгоднее более спокойный стиль с крупными движениями и редкими сделками. Это не совет лично вам, а вывод из арифметики: чем реже сделки и крупнее ход, тем меньше вы платите рынку за саму возможность торговать.

Мой опыт

По моему опыту скальпинг это самая дорогая иллюзия новичка. Торгую с 2013 года и сам начинал именно с него, соблазнившись быстрыми сорока долларами. Но чем дольше я считал реальные результаты, тем яснее видел, что большую часть заработанного съедают комиссии, а нервная гонка у монитора не окупается.

Мой контрарный взгляд в том, что скорость в трейдинге это не преимущество, а налог. Чем быстрее вы хотите заработать, тем больше сделок совершаете и тем больше отдаёте бирже и брокеру. Я выбрал обратное: меньше сделок, крупнее движения, ниже доля издержек. Скальпинг же оставляю тем, у кого есть инфраструктура высокочастотной торговли, а для обычного человека из дома это чаще всего способ кормить посредников, а не себя.