Кредитное плечо на Форекс: риски которые уничтожают депозит

Кредитное плечо позволяет открыть позицию в разы больше вашего депозита за счёт заёмных средств брокера. Оно одинаково усиливает и прибыль, и убыток, поэтому при высоком плече даже небольшое движение против вас способно обнулить счёт. По моему опыту именно плечо, а не рынок, чаще всего и уничтожает депозиты новичков.

Кредитное плечо это, пожалуй, самый соблазнительный и одновременно самый опасный инструмент на Форекс. Оно обещает большую прибыль с маленького счёта, и новички хватаются за максимальное, не понимая, что ровно так же оно множит и потери. Разберём без прикрас, как оно устроено и почему сжигает депозиты.

В этой статье мы разберём:

• плечо это заёмные средства брокера, оно усиливает и прибыль, и убыток;
• при плече 1 к 100 движение всего на один процент против вас обнуляет маржу;
• маржин-колл это предупреждение, а стоп-аут уже принудительное закрытие;
• спасает не размер плеча, а контроль риска и обязательный стоп-лосс.

Начнём с того, что такое плечо и откуда берётся этот эффект.

Что такое кредитное плечо на Форекс — определение

Кредитное плечо — это предоставленные брокером заёмные средства, которые позволяют управлять позицией, во много раз превышающей ваш собственный депозит, внося лишь небольшой залог.

Работает это через маржу, то есть залог. При плече 1 к 100 вы вносите всего один процент от объёма сделки: тысяча долларов на счёте позволяет управлять позицией в сто тысяч. Звучит заманчиво, ведь движения валют измеряются долями процента, и без плеча с маленьким счётом много не заработать. На валютном рынке Форекс плечо как раз и делает торговлю доступной массам. Размер доступного плеча зависит от регулятора: под надзором ЕС и Великобритании розничному трейдеру дают около 1 к 30 по основным парам, в США до 1 к 50, а офшорные брокеры завлекают плечом 1 к 100, 1 к 500 и выше. Чем оно больше, тем опаснее, и про это я подробнее рассказываю в разборе кредитного плеча в курсе.

Почему кредитное плечо опасно для начинающих

Вся опасность в простой арифметике. Плечо не меняет процент, на который двигается рынок, оно лишь умножает его влияние на ваш залог. При плече 1 к 100 движение всего на один процент против вас забирает все сто процентов вашей маржи. При более скромном 1 к 30 хватает падения примерно на три процента. То есть чем выше плечо, тем меньше нужно рынку, чтобы выбить вас из игры. А волатильность работает как скрытый множитель: на новостях цена легко проходит этот процент за секунды.

Поэтому я подхожу с другой стороны. Не пляшу от плеча, а сначала считаю риск: в сделке теряю не больше 1-2 процентов депозита, и уже под этот риск подбираю объём. Это не совет лично вам, а то, как я работаю с 2013 года. Грамотное управление капиталом и расчёт позиции под риск тут важнее, чем гонка за большим плечом. По сути плечо это просто инструмент, опасен не он сам, а желание выжать из него максимум. И цифры это подтверждают: по данным европейского регулятора, в убытке оказывается большинство розничных счетов на подобных инструментах, и связано это во многом именно с избыточным плечом и слабым контролем риска.

Маржин-колл и ликвидация: что происходит при большом плече

Когда сделка идёт против вас, убыток съедает маржу, и тут включается защита брокера. Сначала приходит маржин-колл: это предупреждение, что свободных средств почти не осталось, обычно когда уровень маржи падает примерно до ста процентов. Новые позиции открыть уже нельзя. Если цена идёт дальше против вас, наступает стоп-аут: брокер сам, без вашего согласия, принудительно закрывает позиции, начиная с самой убыточной, чаще всего на уровне маржи около пятидесяти процентов.

В обычном рынке это спасает счёт от ухода в минус. Но при резком гэпе, как было с франком в 2015 году, цена перепрыгивает уровень стоп-аута, и счёт может уйти даже в отрицательный баланс. У регулируемых брокеров от этого есть защита отрицательного баланса, а у офшорных её может не быть. Защищает тут не везение, а дисциплина: разумное плечо, обязательный стоп-лосс и контроль просадок. Простое правило, которое я держу в голове: сначала ставлю стоп, а уже потом думаю про размер позиции и плечо, а не наоборот. Как одна сделка без стопа на плече сжигает счёт, наглядно видно в видео про ошибки, которые сливают депозит.