Стили торговли: скальпинг, дейтрейдинг и свинг — что выбрать новичку

Стилей торговли по сути три, и различаются они длиной сделки. Скальпинг это секунды и минуты, дейтрейдинг это сделки внутри одного дня, свинг это удержание позиции на дни и недели. Чем быстрее темп, тем больше сделок и тем большую долю прибыли забирают издержки. Поэтому новичку я советую начинать со спокойного свинга, а скальпинг для розницы из дома считаю чаще способом кормить биржу, чем зарабатывать.

Скорость подкупает. Кажется, что чем чаще ты заходишь в рынок, тем быстрее растёт счёт, и эта мысль тянет именно в скальпинг. У меня самого так и вышло: в первые же недели вытащил из рынка первые сорок долларов и поверил в лёгкие иксы. И есть присказка, которую я твержу из года в год: чем сильнее торопишься с деньгами, тем дальше они убегают. Дальше разберём каждый стиль по отдельности, сравним их по самому больному месту, по издержкам, и решим, с чего разумнее стартовать.

В этой статье мы разберём:

• стили различаются длиной сделки: от секунд в скальпинге до недель в свинге;
• по моему опыту комиссия на мелком движении съедает скальпинг и уводит мат-ожидание в минус;
• дейтрейдинг убирает ночные риски, но грузит психику, а свинг спокойнее, но требует терпения;
• новичку мягче начать со среднесрочного свинга, а к быстрому темпу прийти уже с дисциплиной.

Начнём с того, какие вообще бывают стили и по какой оси они выстроены.

Какие бывают стили торговли и чем они отличаются

Проще всего разложить стили по одной оси, по горизонту сделки. На одном конце скальпинг, где позиция живёт секунды или минуты, а трейдер выхватывает крошечное движение и за день делает десятки таких заходов. Посередине дейтрейдинг, или внутридневная торговля, где сделок единицы за день, движение крупнее, но всё закрывается к вечеру. На другом конце свинг, где позицию держат дни и недели и забирают целый размах движения.

Из этой оси сразу вытекает всё остальное. Чем короче сделка, тем больше их в день, тем выше темп решений и тем большую долю результата забирают комиссии и спред. И наоборот, чем длиннее горизонт, тем меньше сделок, спокойнее психика и мягче издержки на единицу прибыли. То есть выбор стиля это не про модность слова, а про то, сколько у вас времени на экран, насколько крепкая дисциплина и какую нагрузку готова выдержать психика. Дальше пройдём по каждому стилю и увидим, где новичка подлавливает.

Коротко: Стили выстроены по длине сделки: скальпинг это секунды, дейтрейдинг это день, свинг это недели; чем короче сделка, тем больше их в день и тем выше доля издержек в прибыли.

Что такое скальпинг и почему его убивает комиссия

Скальпинг — это стиль торговли, при котором сделка живёт секунды или минуты, а трейдер забирает совсем мелкое движение цены в пунктах, совершая за день десятки, а то и сотни сделок. Сидят скальперы на минутках, обычно M1 и M5, и со стороны это выглядит самым простым и быстрым путём в рынок.

Главная засада здесь не в графике, а в арифметике. Площадка и посредник кормятся со спреда и комиссии, удерживая их с каждого вашего входа. На дистанции крупного хода эта плата растворяется в общей прибыли, но стоит нацелиться на пару пунктов, как она раздувается до внушительной доли результата, иногда до половины. А теперь умножьте на десятки входов за сессию. Получается так: убери издержки, и итог болтался бы около ноля, примерно поровну плюсов и минусов, но именно плата за сделки утягивает ожидание в отрицательную зону. Свои сделки я сводил в статистику не один год и всякий раз упирался в одно: львиную часть профита подъедают комиссии, а значит розничный скальпер в основном пополняет карман площадки, а не свой. Эту арифметику я по шагам показываю в видео: математика комиссий в скальпинге, а прочие незаметные дыры в счёте собрал в разделе курса про типичные ошибки начинающих.

Коротко: Скальпинг это десятки входов за день, и плата за каждый из них на крошечном ходе доходит до половины результата, утягивая мат-ожидание ниже ноля.

Что такое дейтрейдинг (внутридневная торговля)

Дейтрейдинг — это стиль внутридневной торговли, при котором трейдер открывает и закрывает все позиции в течение одного торгового дня, не оставляя их на ночь. Название идёт от английского day trading, а в обиходе его называют интрадеем.

Логика стиля в том, чтобы снять дневной ход и не тащить позицию в ночь. За сессию интрадейщик открывает от пары до нескольких сделок по своим правилам, заранее задаёт стоп и цель, а к финалу дня закрывает всё подчистую. Замах каждой сделки тут небольшой, обычно процент-другой-третий, и заработок складывается из регулярности. Зато ночные гэпы и новости, прилетающие при закрытом рынке, такого трейдера уже не достают, и ложится он спать без открытых позиций. Обратная сторона это режим: думать приходится быстро и помногу раз за день, рынок без устали подсовывает повод войти мимо плана, к вечеру внимание садится, а дисциплина проседает. Поэтому интрадей держится не только на методе, но и на бытовых мелочах, надёжном интернете, ликвидном инструменте и свободном времени в активные часы.

Коротко: Дейтрейдинг это закрытие всех позиций к вечеру ради хода в процент-другой-третий; выигрыш в отсутствии ночных гэпов, проигрыш в усталости от быстрых решений весь день.

Что такое свинг-трейдинг и кому он подходит

Свинг-трейдинг — это стиль торговли, при котором трейдер удерживает позиции от нескольких дней до нескольких недель, стремясь забрать среднесрочное движение рынка от одного разворота до другого. Название идёт от английского swing, размах или колебание.

Суть в том, чтобы поймать крупное движение целиком, а не его обрывки. Свинг-трейдер входит в начале ожидаемого движения и держит позицию, пока оно разворачивается, не реагируя на мелкую внутридневную дёрготню. Работает он на старших таймфреймах, обычно на дневном и четырёхчасовом графике, где видна картина и направление, а не шум, сбивающий с толку на младших ТФ. После входа он не сидит над графиком ежеминутно, а лишь периодически проверяет ситуацию, ведь сделка рассчитана на дни или недели. Главная особенность здесь это удержание через откаты: рынок дышит, и внутри среднесрочного движения цена постоянно ходит против позиции. Свинг-трейдер должен спокойно эти откаты пережидать, иначе будет вылетать из хороших сделок ровно перед основным движением. Стиль спокойный и экономит время, поэтому особенно подходит людям с основной работой и новичкам, которым важно учиться без постоянного стресса. Минусы тоже честно назову: нужно терпение, прибыль приходит не сразу, позиции переносятся через ночь и выходные с риском разрывов цены, а капитал на время сделки занят и оборачивается медленнее. Как считать размер позиции и риск на сделку при широких стопах, удобно посмотреть в материале про риск-менеджмент.

Коротко: Свинг это удержание позиции от нескольких дней до недель ради целого размаха движения на старших таймфреймах; стиль спокойный и для занятых, но требует терпения и переносит риск разрывов через ночь.

Что такое позиционная торговля (и пара слов про алготрейдинг)

Если свинг это недели, то позиционная торговля это следующая ступень того же ряда: позицию держат от нескольких месяцев до нескольких лет, забирая крупный тренд или целый рыночный цикл. Опирается такой стиль прежде всего на фундаментал: макроэкономику, состояние актива или компании, а технический анализ нужен лишь для удобной точки входа. По духу это ближе всего к инвестированию, но трейдер всё же активен: он выходит, когда ломается сама идея сделки, а не просто сидит «навсегда».

Главный плюс позиционной торговли это минимум времени у экрана: график достаточно проверять раз в неделю или месяц, поэтому стиль удобен занятым людям с основной работой и крепкими нервами. Минусы честные: капитал надолго заморожен и оборачивается медленно, через длинное удержание накапливается риск разрывов и форс-мажоров, а чтобы пересиживать глубокие просадки, нужна настоящая убеждённость в идее. Без понимания фундаментала входить в этот стиль вслепую не стоит.

Отдельно стоит упомянуть алготрейдинг. Это не про горизонт, а про способ исполнения: правила сделки вы зашиваете в программу, и она торгует за вас. Работать он может на любом горизонте, от сверхбыстрого до позиционного, но требует программирования и строгого тестирования, поэтому коротким путём для новичка не является.

Коротко: Позиционная торговля это четвёртый стиль по той же оси горизонта: удержание месяцами-годами на фундаментале с минимумом времени у экрана, но с замороженным капиталом и нуждой в убеждённости; алготрейдинг это не горизонт, а автоматизация правил.

Скальпинг, дейтрейдинг или свинг: что выгоднее для розницы

Сопоставим стили по доле, которую отъедают издержки. У скальпинга входов масса, а ходы крошечные, поэтому комиссия занимает самый большой кусок результата. Интрадей режет число сделок и берёт размах пошире, так что та же плата весит уже заметно меньше. Свинг доводит мысль до предела: сделок единицы, движения большие, и комиссия на их фоне почти не ощущается. Одна эта математика показывает: для частника спокойные стили мягче, а скальпинг давит на карман сильнее всех.

Издержками дело не исчерпывается. Скальпинг живёт на мгновенной реакции, безупречном исполнении и непрерывном дежурстве у экрана, а вся эта связка по плечу разве что высокочастотным алгоритмам, что стоят впритык к серверу биржи. Частник с домашнего ноутбука против них медлителен по определению. Отсюда моя контрарная мысль, и подаю её не как указание вам: быстрота на рынке это не козырь, а форма налога. Чем сильнее спешишь к деньгам, тем чаще жмёшь кнопку и тем больше оставляешь посредникам. Сам я двинулся в другую сторону: реже сделки, крупнее цели, тоньше прослойка издержек. Скальпинг же логичнее отдать тем, у кого есть техника HFT, а не лезть на ринг с роботами на домашнем железе.

Коротко: По доле издержек свинг мягче интрадея, а интрадей мягче скальпинга; быстрота это форма налога, поэтому ставка у меня на редкие сделки и крупные цели.

Какой стиль выбрать новичку

Расхожую в сети рекомендацию стартовать со скальпинга я держу за вредную. На стадии учёбы высокий темп и непрерывный поток решений играют против человека: правил ещё нет в привычке, а рынок уже гонит действовать без раздумий. В такой спешке нетрудно сорваться в торговлю на эмоциях и обнулить счёт, толком не освоив метод. Куда спокойнее заходить через среднесрочный свинг, где есть время взвесить каждый шаг, а ускоряться потом, накопив опыт и характер. А если самостоятельно вести сделки пока не хочется вовсе, есть и пассивный путь, копитрейдинг, когда вы повторяете сделки за выбранным трейдером, хотя свои риски есть и там.

Это не значит, что дейтрейдинг или скальпинг плохи сами по себе. Для собранного и дисциплинированного человека дейтрейдинг это полноценный рабочий стиль, а скальпинг имеет смысл там, где есть техника высокочастотной торговли. Просто к быстрым стилям стоит прийти уже подготовленным, а не нырять в них с головой в первый день. И ещё одно важное: ни один стиль сам по себе не делает прибыльным, всё держится на торговой системе и дисциплине за ней. Как выстроить правила входа и выхода под свой стиль, я разложил по шагам в разделе курса про торговую систему. А общий маршрут старта, куда стили встроены как одна из тем, удобно собрать в гайде трейдинг с нуля для новичка.

Коротко: Старт через среднесрочный свинг мягче скальпинга: на учёбе высокий темп ломает ещё не окрепшую дисциплину, а к интрадею и скальпингу логично прийти уже собранным.