Волны Эллиотта в трейдинге: что это и как применять

Волны Эллиотта это теория, по которой цена движется циклами из восьми волн: пять волн идут в сторону тренда и три откатывают против него. В основе лежит психология толпы, а не магия. Теория популярна, но сильно субъективна, поэтому я отношусь к ней как к взгляду на настроение рынка, а не как к точному прогнозу.

Волны Эллиотта это очень популярная штука: половина графиков в интернете размечена именно так. Скажу честно, сам я по ним не торгую, и ниже объясню почему. Торгую я с 2013 года и считаю, что новичку важно понимать, что это такое, чтобы трезво оценивать чужие прогнозы и не принимать красивую картинку за истину. Поэтому разберём и саму теорию, и её слабое место.

В этой статье мы разберём:

• волны Эллиотта это про психологию толпы: импульс по тренду и откат против него;
• полный цикл это восемь волн, пять импульсных и три коррекционных, плюс три жёстких правила;
• уровни Фибоначчи используют как ориентиры глубины откатов и целей, но это не гарантия;
• главная проблема теории это субъективность: один и тот же график размечают по-разному.

Сначала разберём, что вообще придумал Эллиотт и из чего состоит цикл.

Что такое волновая теория Эллиотта

Волновая теория Эллиотта — это метод технического анализа, который описывает движение рынка через повторяющиеся волны, отражающие психологию толпы. Её придумал американский бухгалтер Ральф Нельсон Эллиотт ещё в тридцатых годах прошлого века, разглядывая графики фондового рынка.

Его идея была в том, что цена движется не хаотично, а циклами, потому что массы людей ведут себя похоже раз за разом. Полный цикл состоит из восьми волн. Пять волн образуют импульс в сторону тренда, их нумеруют цифрами от 1 до 5. Ещё три волны это коррекция против тренда, их обозначают буквами A, B, C. Важная особенность теории это фрактальность: каждая крупная волна внутри состоит из таких же волн поменьше. По сути это про то же, о чём говорю и я: на рынке есть фаза, когда толпа массово запрыгивает в движение, и фаза, когда она сомневается и фиксирует прибыль.

Пять импульсных и три коррекционных волны: структура

В импульсе у каждой волны своя психология. Первая это робкое начало, когда тренд ещё мало кто замечает. Вторая откатывает назад, проверяя движение на прочность. Третья самая мощная и длинная, в неё входит основная толпа, нередко на страхе упустить. Четвёртая это передышка и боковик, а пятая это финальный рывок на эйфории, уже на слабеющем объёме. Дальше идёт коррекция из трёх волн A, B, C.

У теории есть три жёстких правила, которые нельзя нарушать: вторая волна не опускается ниже начала первой, третья никогда не бывает самой короткой, а четвёртая не заходит на ценовую территорию первой. Глубину откатов и цели обычно прикидывают по уровням Фибоначчи: коррекции часто ложатся в диапазон от 38 до 62 процентов, а цель третьей волны нередко около 162 процентов длины первой. Только держите в голове, что это ориентиры, а не гарантия. А вот что действительно стоит проверять, это объём: настоящая третья волна идёт на росте объёма, а слабеющий объём на пятой выдаёт истощение тренда. Эти фазы рынка подробно разобраны в курсе.

Ограничения теории Эллиотта: субъективность разметки

Теперь честно, как практик. Я давно на рынке, со временем волны Эллиотта тоже изучал, но сейчас по ним не торгую. И главная причина это субъективность. Дайте один и тот же график десяти аналитикам, и вы получите десять разных разметок, нередко с противоположными выводами. Хуже того, волны прекрасно подгоняются задним числом: после движения всегда видно, где была первая, а где третья. А вот в правом краю графика, где и принимается решение, такой ясности почти никогда нет.

Это не нападки на инструмент, он популярен и кто-то им успешно пользуется. Просто я предпочитаю опираться на более объективные вещи: реальные уровни поддержки и сопротивления, объём и фазы по методу Вайкоффа, где спрос и предложение видно прямо на графике. По моему опыту уровни информативнее волновых построений. Если вы всё же пробуете торговать по Эллиотту, относитесь к разметке как к версии, а не к истине: вход только по подтверждению, стоп за структурой, риск один-два процента на сделку. Это не совет лично вам, а то, как я подхожу к риску в принципе. Почему я выбираю объёмы и уровни, разбираю в методе Вайкоффа, а живое рассуждение про сами волны есть в ролике главный минус волн Эллиотта.