Альтернативные блокчейны: как выбрать для трейдинга

Альтернативные блокчейны это все сети и монеты, появившиеся после биткоина, их часто называют альткоинами. Для трейдера это прежде всего более рискованные и волатильные активы, которые почти всегда ходят за биткоином. Выбирать для торговли стоит крупные и ликвидные, а анализировать их так же, как любой другой график: по уровням и объёму, а не по обещаниям проекта.

Альткоинов сегодня тысячи, и каждый второй проект обещает убить биткоин и изменить мир. Криптой я торгую нечасто, основное у меня фьючерсы, но за рынком слежу постоянно. Поэтому скажу по делу: для трейдера важна не красота технологии, а ликвидность и поведение цены. Разберём, что вообще такое альткоины, чем отличаются ведущие сети и какие риски тут зашиты по умолчанию.

В этой статье мы разберём:

• альтернативные блокчейны это все сети после биткоина, для трейдера это более рискованные активы
• ведущие экосистемы отличаются скоростью, комиссиями и зрелостью, но все они зависят от биткоина
• главные риски альткоинов это тонкая ликвидность, резкая волатильность и шанс, что проект просто умрёт
• по моему опыту торговать стоит крупные ликвидные монеты и анализировать их как обычный график

Начнём с того, что вообще скрывается за словом альткоин.

Что такое альтернативные блокчейны (альткоины)

Альтернативный блокчейн (альткоин) — это любая криптовалюта и сеть, появившаяся как альтернатива биткоину, обычно с другой задачей или технологией. Если биткоин это в первую очередь цифровое золото, то альткоины чаще делают ставку на скорость, низкие комиссии или возможность запускать приложения.

Первые альткоины появились, чтобы обойти ограничения биткоина: его относительно низкую пропускную способность и узкий набор функций. Так выросли сети, на которых можно строить приложения, выпускать токены и проводить быстрые дешёвые переводы. Но для нас, трейдеров, важна одна общая черта: почти все альткоины зависят от биткоина и от общего аппетита к риску. Как устроена торговля криптовалютой в целом, я разбираю отдельно, и логика там для всех монет одна.

Ethereum BNB Solana: сравнение экосистем

Возьмём три самые заметные экосистемы, чтобы было понятно, чем они вообще различаются. Ethereum это самая зрелая платформа для смарт-контрактов и приложений, с самой большой экосистемой, но и с исторически высокими комиссиями в моменты нагрузки. BNB Chain выросла вокруг крупной биржевой экосистемы и берёт низкими комиссиями и скоростью, но ценой большей централизации. Solana делает ставку на очень высокую пропускную способность и копеечные комиссии, что привлекает приложения, но за это иногда расплачивается сбоями сети при пиковых нагрузках.

Что из этого важно трейдеру. Не глубина технологии, а ликвидность и зрелость монеты. Чем крупнее и старше актив, тем чище его график и тем меньше шанс, что его в один день обрушит одна крупная заявка. Я смотрю на экосистему лишь как на фон, а решение принимаю по графику. И ещё одно наблюдение: чем младше и экзотичнее блокчейн, тем выше шанс, что вы торгуете чужую манипуляцию, а не реальный спрос.

Риски торговли альткоинами: ликвидность и волатильность

Здесь и кроется главная разница между альткоином и биткоином. Первый риск это тонкая ликвидность. У небольших монет в стакане мало денег, поэтому одна крупная заявка двигает цену резко, а на выходе вы легко ловите проскальзывание. Второй риск это волатильность: альты ходят за биткоином, но с усилением, и в обвал они нередко падают глубже и быстрее, чем сам биткоин. Работает это в обе стороны: на росте альт может дать кратный икс, но та же амплитуда на развороте так же быстро забирает прибыль обратно, и без стопа от депозита мало что остаётся.

Третий риск самый недооценённый: проект может просто умереть. Команда бросает разработку, интерес гаснет, монету убирают с бирж, и её график превращается в прямую линию у нуля. Поэтому мой подход к альтам простой: торговать в основном крупные ликвидные монеты, держать скромный размер позиции и обязательный стоп, а экзотику обходить стороной. Это не совет лично вам, а то, как действую я: в самом рискованном углу рынка выживание важнее мечты о кратном иксе.

Мой опыт

По моему опыту новичка в альткоинах губит не выбор плохой сети, а вера в историю проекта вместо взгляда на график. Торгую с 2013 года и видел десятки монет, которые обещали стать новым эфиром, а закончили делистингом. Технология может быть прекрасной, но если в монете нет ликвидности и спроса, её график вам ничего хорошего не нарисует.

Мой контрарный взгляд в том, что альткоин для трейдера это просто более опасная версия обычного графика, и относиться к нему надо холоднее, а не теплее. Не влюбляться в проект, не докупать падающую монету в надежде на отскок, не лезть в неликвид. Я выбираю пару крупных понятных активов, смотрю на их связь с биткоином и работаю по уровням и объёму. Скучно, зато это держит депозит живым.