Анализ Форекс: как прогнозировать движение валютных пар

Анализ Форекс это попытка понять, куда вероятнее пойдёт валютная пара, через изучение спроса и предложения. Есть два больших подхода: технический по графику и фундаментальный по экономике, а я добавляю к ним объёмный. По моему опыту фундаментал реально двигает рынок, но для ритейл-трейдера это скорее фон, чем сигнал входа: преимущество даёт не угадывание новости, а чтение реакции крупного капитала по графику.

Прогнозировать рынок любят все, а получается у немногих. Торгую я с 2013 года и давно перестал гадать, что решит центробанк: к моменту, когда новость выходит, умные деньги уже в позиции, а ритейл бежит следом и опаздывает. Поэтому разберём анализ Форекс трезво: какие методы вообще есть, на что опираюсь я и зачем при этом всё равно держать в голове действия центробанков.

В этой статье мы разберём:

• у анализа Форекс два больших метода: технический по графику и фундаментальный по экономике;
• по моему опыту основу решения даёт технический и объёмный анализ, а не прогноз новостей;
• фундаментал двигает рынок, но ритейлу он полезнее как фон, а не как точка входа;
• действия центробанков по ставкам это главный долгосрочный драйвер курсов валют.

Начнём с того, какие методы анализа вообще существуют.

Методы анализа рынка Форекс

Анализ Форекс — это оценка факторов, влияющих на валютную пару, чтобы спрогнозировать вероятное направление цены. Делится он на два больших подхода, которые отвечают на разные вопросы.

Фундаментальный анализ отвечает на вопрос почему: он изучает экономику, ставки, инфляцию и определяет, какая валюта сильнее на горизонте недель и месяцев. Технический анализ отвечает на вопрос когда: он работает по графику и помогает находить точку входа. Принято считать, что трейдер должен владеть обоими. Я с этим соглашусь лишь отчасти. Фундаментал реально задаёт направление, но ритейл-трейдер почти всегда узнаёт новость последним, поэтому строить на нём входы я считаю проигрышным. Свою основу я кладу на валютном рынке на то, что видно прямо на графике, а фундаментал держу как фон.

Технический и объёмный анализ на Форекс

Вот тут моя основная работа. Технический анализ это чтение структуры рынка: где тренд, где флет, от каких уровней цена уже разворачивалась. К нему я добавляю объёмный анализ, и для меня это главное. Объём показывает не что было, а кто за этим стоит: если на сильном уровне проходит большой объём, а цена дальше не идёт, значит крупный участник принимает поток, то есть набирает или разгружает позицию. Это и есть след умных денег.

Важная оговорка по Форексу. Реальный биржевой объём тут централизованно не виден, рынок внебиржевой, поэтому многие смотрят тиковый объём как приближение. Я же чаще беру родственные фьючерсы на валюту с биржи CME, где объём настоящий. Принцип простой и я повторяю его постоянно: сначала увидеть реакцию рынка, потом присоединиться, а не гадать заранее. Базу технического анализа я разбираю отдельно, а сам объёмный анализ рынка подробно есть в курсе.

Влияние центральных банков на курс валют

Даже работая по графику, действия центробанков знать нужно, потому что это главный долгосрочный мотор валют. Самый сильный фактор это процентные ставки. Когда банк повышает ставку, в валюту притекает капитал в погоне за доходностью, и она крепнет. Когда снижает, наоборот. Тесно связана с этим инфляция: высокая инфляция обычно толкает банк к повышению ставки. Из плановой статистики сильнее всего рынок дёргают американские данные по занятости, которые выходят в первую пятницу месяца.

Как я это использую на практике, и это не совет лично вам. Я не пытаюсь угадать решение по ставке и не лезу в рынок прямо на выходе новости, когда движения хаотичны. Я просто помню, какой сейчас фон: если ставки в США растут, против доллара я настроен осторожнее. А вход всё равно ищу по графику и объёму, после того как пыль осядет и станет видно реакцию крупного капитала. Календарь таких событий удобно держать через экономический календарь, а почему фундаментал в принципе сложнее для ритейла, разобрано в разделе курса про фундаментальный анализ.