Фазы рынка в трейдинге: накопление тренд распределение

Рынок движется по кругу из четырёх фаз: накопление, рост, распределение и падение. В накоплении крупный капитал тихо набирает позицию, затем гонит цену вверх, наверху распродаёт и обрушивает вниз. По моему опыту понимать, в какой фазе сейчас рынок, важнее любого индикатора.

Фазы рынка это, пожалуй, самая полезная карта, которая у меня есть. Я работаю по методу Вайкоффа, а в его основе лежит простая идея: рынок не хаотичен, он проходит одни и те же стадии по кругу. Если понимаешь, на какой стадии цена находится сейчас, ты примерно знаешь, чего ждать дальше. Разберём все четыре фазы и то, как их узнавать.

В этой статье мы разберём:

• рынок проходит четыре фазы по кругу: накопление, рост, распределение, падение
• в накоплении и распределении цена стоит в боковике, крупный капитал работает тихо
• фазу подсказывает не индикатор, а поведение цены и объёма
• в каждой фазе своя тактика: где-то ждать, а где-то идти за трендом

Начнём с того, что это вообще за фазы.

Что такое фазы рынка по методу Вайкоффа

Фазы рынка — это четыре последовательные стадии рыночного цикла, через которые проходит цена: накопление, восходящий тренд, распределение и нисходящий тренд.

Логика цикла такая. Фаза накопления это боковик после падения, когда крупный капитал тихо, не задирая цену, набирает позицию у тех, кто в панике продаёт. Дальше идёт восходящий тренд, рост: цена рисует повышающиеся максимумы и минимумы, в игру входит толпа. На вершине наступает распределение, снова боковик, но уже наверху, где крупный капитал постепенно сбрасывает набранное толпе. А когда сбросил, начинается нисходящий тренд, падение с понижающимися максимумами и минимумами. Потом всё повторяется. Это и есть основа метода Вайкоффа, и я опираюсь на эти фазы рыночного цикла в каждой сделке.

Как определить в какой фазе находится рынок

Фазу подсказывает не индикатор, а поведение цены и объёма. Если после долгого падения цена встала в боковик, а на дне виден всплеск объёма, это похоже на накопление: кто-то крупный поглощает все продажи. Если цена идёт лесенкой вверх, обновляя максимумы и минимумы, это восходящий тренд. Если после роста она снова застряла в боковике наверху, идёт распределение. А ряд понижающихся максимумов и минимумов это уже падение.

Ключ тут именно объём. По нему видно, есть ли в боковике крупный участник или это пустое топтание. Пока инструмент в сильных руках, о снижении речи не идёт, а вот когда крупные деньги распродали своё, рынок остаётся без поддержки. Поэтому я читаю фазу через объём, а не через осцилляторы, и отличить накопление от распределения помогает именно характер объёма в боковике. Тесно связана с этим и анатомия тренда, ведь фазы и есть его скелет. Важно и то, что фазы накопления и распределения внешне похожи, обе это боковик, и отличает их именно характер объёма и то, после чего боковик возник, после падения или после роста.

Как торговать в зависимости от фазы рынка

У каждой фазы своя тактика, и в этом весь практический смысл карты. В фазе накопления я не спешу: жду, пока завершится набор позиции крупным капиталом и появится подтверждение выхода вверх, а не покупаю каждый отскок в боковике. В фазе роста всё проще, тут я иду за трендом, покупаю откаты к уровням и держусь направления, пока структура цела.

В фазе распределения я становлюсь осторожным с покупками: верх уже близко, и крупный капитал начинает разгружаться, поэтому погоня за ценой тут особенно опасна. А в фазе падения логика зеркальна росту: работаю в сторону снижения, а не пытаюсь ловить дно. Это не совет лично вам, а то, как поступаю я: фаза задаёт, что мне сейчас вообще можно делать, а уже внутри неё я ищу конкретный вход по уровню и объёму. Наглядно фазы накопления и распределения я показываю в видео про объёмный анализ фаз рынка.

Мой опыт

По моему опыту большинство ошибок новичка это попытка торговать против фазы. Торгую с 2013 года и сам в начале покупал в распределении, думая, что это коррекция перед новым ростом, а это крупный капитал сбрасывал мне свою позицию. Стоило научиться сначала определять фазу, а уже потом искать вход, и хаотичных убытков стало в разы меньше.

Мой контрарный взгляд в том, что фаза важнее точки входа. Новичок одержим поиском идеального сигнала, а я считаю, что даже средний вход в правильной фазе лучше идеального входа против неё. Сначала я отвечаю себе на вопрос, что сейчас делает крупный капитал, набирает, разгоняет, сбрасывает или роняет, и только потом думаю о конкретной сделке. Карта фаз бережёт от того, чтобы грести против течения всего рынка. Поэтому я начинаю анализ любого инструмента не с поиска точки входа, а с вопроса, в какой фазе цикла он сейчас находится, и только потом сужаю взгляд до конкретной сделки.