Хвильова теорія Елліотта в трейдингу: що це і як застосовувати

Ціна, за цією теорією, рухається циклами з восьми хвиль: пʼять ідуть у бік тренду і три відкочують проти нього, а в основі лежить психологія натовпу, а не магія. Теорія популярна, половина графіків в інтернеті розмічена саме так, але вона ще й сильно субʼєктивна. Тому я ставлюся до неї як до погляду на настрій ринку, а не як до точного прогнозу.

Хвилі Елліотта це дуже популярна штука: відкрий будь-який графік в інтернеті, і скоріш за все хтось уже розмітив його від першої до пʼятої. Сам я по них не торгую, і нижче поясню чому. Торгую я не перший рік і вважаю, що новачку корисно розуміти, що це таке, аби тверезо оцінювати чужі прогнози і не сприймати красиву картинку за істину. Тому розберемо і саму теорію, і її слабке місце.

У цій статті ми розберемо:

• хвилі Елліотта це про психологію натовпу: імпульс за трендом і відкат проти нього;
• повний цикл це вісім хвиль, пʼять імпульсних і три корекційних, плюс три жорсткі правила;
• рівні Фібоначчі використовують як орієнтири глибини відкатів і цілей, але це не гарантія;
• головна проблема теорії це субʼєктивність: один і той самий графік розмічають по-різному.

Спершу розберемо, що взагалі придумав Елліотт і з чого складається цикл.

Що таке хвильова теорія Елліотта

Хвильова теорія Елліотта — це метод технічного аналізу, який описує рух ринку через повторювані хвилі, що відображають психологію натовпу. Її придумав американський бухгалтер Ральф Нельсон Елліотт ще у тридцятих роках минулого століття, розглядаючи графіки фондового ринку.

Його ідея була в тому, що ціна рухається не хаотично, а циклами, бо маси людей поводяться схоже раз за разом. Повний цикл складається з восьми хвиль. Пʼять хвиль утворюють імпульс у бік тренду, їх нумерують цифрами від 1 до 5. Ще три хвилі це корекція проти тренду, їх позначають літерами A, B, C. Важлива особливість теорії це фрактальність: кожна велика хвиля всередині складається з таких самих менших хвиль. По суті це про те саме, про що говорю і я: на ринку є фаза, коли натовп масово застрибує в рух, і фаза, коли він сумнівається і фіксує прибуток.

Коротко: Хвильова теорія Елліотта описує ринок через повторювані хвилі, що відображають психологію натовпу: повний цикл це вісім хвиль, пʼять імпульсних за трендом і три корекційних проти, а структура фрактальна.

Структура 5-3, три правила і Фібоначчі

В імпульсі в кожної хвилі своя психологія. Перша це боязкий початок, коли тренд ще мало хто помічає. Друга відкочує назад, перевіряючи рух на міцність. Третя найпотужніша і найдовша, у неї заходить основна юрба, нерідко на страху проґавити. Четверта це перепочинок і боковик, а пʼята це фінальний ривок на ейфорії, уже на слабшаючому обсязі. Далі йде корекція з трьох хвиль A, B, C.

У теорії є три жорсткі правила, які не можна порушувати: друга хвиля не опускається нижче початку першої, третя ніколи не буває найкоротшою, а четверта не заходить на цінову територію першої. Глибину відкатів і цілі зазвичай прикидають за рівнями Фібоначчі: корекції часто лягають у діапазон від 38 до 62 відсотків, а ціль третьої хвилі нерідко близько 162 відсотків довжини першої. Тільки тримайте в голові, що це орієнтири, а не гарантія. А ось що справді варто перевіряти, це обсяг: справжня третя хвиля йде на зростанні обсягу, а слабшаючий обсяг на пʼятій видає виснаження тренду. Ці фази ринку докладно розібрані в курсі.

Коротко: У кожної хвилі своя психологія, від боязкої першої до ейфоричної пʼятої на слабшаючому обсязі; є три жорсткі правила й орієнтири за Фібоначчі (відкати 38–62 відсотки, ціль третьої близько 162), але це ймовірності, а не гарантія.

Чи працюють хвилі Елліотта: проблема субʼєктивності

Тепер як практик. Я давно на ринку, з часом хвилі Елліотта теж вивчав, але зараз по них не торгую. І головна причина це субʼєктивність. Дайте один і той самий графік десятьом аналітикам, і ви отримаєте десять різних розміток, нерідко з протилежними висновками. Гірше того, хвилі чудово підганяються заднім числом: після руху завжди видно, де була перша, а де третя. А ось у правому краї графіка, де й приймається рішення, такої ясності майже ніколи немає.

Це не нападки на інструмент, він популярний і хтось ним успішно користується. Просто я волію спиратися на обʼєктивніші речі: реальні рівні підтримки та опору, обсяг і фази за методом Вайкоффа, де попит і пропозицію видно прямо на графіку. За моїм досвідом рівні інформативніші за хвильові побудови. Якщо ви все ж пробуєте торгувати за Елліоттом, ставтеся до розмітки як до версії, а не до істини: вхід лише за підтвердженням, стоп за структурою, ризик один-два відсотки на угоду. Це не порада особисто вам, а те, як я підходжу до ризику в принципі. Чому я обираю обсяги і рівні, розбираю в методі Вайкоффа, а живе міркування про самі хвилі є в ролику головний мінус хвиль Елліотта.

Коротко: Головна біда теорії це субʼєктивність: один графік десять аналітиків розмічають по-різному, а хвилі легко підганяються заднім числом, тому я віддаю перевагу обʼєктивним рівням, обсягу і фазам за Вайкоффом.