Стилі торгівлі: скальпінг, дейтрейдинг і свінг — що обрати початківцю

Стилів торгівлі по суті три, і різняться вони довжиною угоди. Скальпінг це секунди й хвилини, дейтрейдинг це угоди всередині одного дня, свінг це утримання позиції на дні й тижні. Чим швидший темп, тим більше угод і тим більшу частку прибутку забирають витрати. Тому початківцю я раджу починати зі спокійного свінгу, а скальпінг для роздробу з дому вважаю частіше способом годувати біржу, ніж заробляти.

Швидкість підкуповує. Здається, що чим частіше ти заходиш у ринок, тим швидше росте рахунок, і ця думка тягне саме в скальпінг. У мене самого так і вийшло: у перші ж тижні витягнув з ринку перші сорок доларів і повірив у легкі ікси. І є приказка, яку я тверджу з року в рік: чим сильніше поспішаєш із грошима, тим далі вони тікають. Далі розберемо кожен стиль окремо, порівняємо їх за найболючішим місцем, за витратами, і вирішимо, з чого розумніше стартувати.

У цій статті розберемо:

• стилі різняться довжиною угоди: від секунд у скальпінгу до тижнів у свінгу;
• за моїм досвідом комісія на дрібному русі з'їдає скальпінг і уводить мат-очікування в мінус;
• дейтрейдинг прибирає нічні ризики, але вантажить психіку, а свінг спокійніший, але потребує терпіння;
• початківцю м'якше почати зі середньострокового свінгу, а до швидкого темпу прийти вже з дисципліною.

Почнемо з того, які взагалі бувають стилі і за якою віссю вони вибудувані.

Які бувають стилі торгівлі і чим вони відрізняються

Найпростіше розкласти стилі за однією віссю, за горизонтом угоди. На одному кінці скальпінг, де позиція живе секунди або хвилини, а трейдер вихоплює крихітний рух і за день робить десятки таких заходів. Посередині дейтрейдинг, або внутрішньоденна торгівля, де угод одиниці за день, рух більший, але все закривається до вечора. На іншому кінці свінг, де позицію тримають дні й тижні і забирають цілий розмах руху.

Із цієї осі одразу випливає все інше. Чим коротша угода, тим більше їх на день, тим вищий темп рішень і тим більшу частку результату забирають комісії і спред. І навпаки, чим довший горизонт, тим менше угод, спокійніша психіка і м'якші витрати на одиницю прибутку. Тобто вибір стилю це не про модність слова, а про те, скільки у вас часу на екран, наскільки міцна дисципліна і яке навантаження готова витримати психіка. Далі пройдемо по кожному стилю і побачимо, де початківця підловлює.

Коротко: Стилі вибудувані за довжиною угоди: скальпінг це секунди, дейтрейдинг це день, свінг це тижні; чим коротша угода, тим більше їх на день і тим вища частка витрат у прибутку.

Що таке скальпінг і чому його вбиває комісія

Скальпінг — це стиль торгівлі, за якого угода живе секунди або хвилини, а трейдер забирає зовсім дрібний рух ціни в пунктах, здійснюючи за день десятки, а то й сотні угод. Сидять скальпери на хвилинках, зазвичай M1 і M5, і збоку це виглядає найпростішим і найшвидшим шляхом у ринок.

Головна засідка тут не в графіку, а в арифметиці. Майданчик і посередник годуються зі спреду й комісії, утримуючи їх з кожного вашого входу. На дистанції крупного ходу ця плата розчиняється в загальному прибутку, але варто націлитися на пару пунктів, як вона роздувається до значної частки результату, іноді до половини. А тепер помножте на десятки входів за сесію. Виходить так: прибери витрати, і підсумок бовтався б близько нуля, приблизно порівну плюсів і мінусів, але саме плата за угоди утягує очікування у від'ємну зону. Свої угоди я зводив у статистику не один рік і щоразу впирався в одне: левову частку профіту підʼїдають комісії, а отже роздрібний скальпер здебільшого поповнює кишеню майданчика, а не свою. Цю арифметику я по кроках показую у відео: математика комісій у скальпінгу, а інші непомітні дірки в рахунку зібрав у розділі курсу про типові помилки початківців.

Коротко: Скальпінг це десятки входів за день, і плата за кожен із них на крихітному ході сягає половини результату, утягуючи мат-очікування нижче нуля.

Що таке дейтрейдинг (внутрішньоденна торгівля)

Дейтрейдинг — це стиль внутрішньоденної торгівлі, за якого трейдер відкриває і закриває всі позиції протягом одного торгового дня, не лишаючи їх на ніч. Назва йде від англійського day trading, а в побуті його називають інтрадеєм.

Логіка стилю в тому, щоб зняти денний хід і не тягти позицію в ніч. За сесію інтрадейник відкриває від пари до кількох угод за своїми правилами, заздалегідь задає стоп і ціль, а до фіналу дня закриває все начисто. Замах кожної угоди тут невеликий, зазвичай відсоток-другий-третій, і заробіток складається з регулярності. Зате нічні гепи й новини, що прилітають при закритому ринку, такого трейдера вже не дістають, і лягає він спати без відкритих позицій. Зворотний бік це режим: думати доводиться швидко і багато разів за день, ринок без утоми підсовує привід увійти повз план, до вечора увага сідає, а дисципліна провисає. Тому інтрадей тримається не лише на методі, а й на побутових дрібницях, надійному інтернеті, ліквідному інструменті і вільному часі в активні години.

Коротко: Дейтрейдинг це закриття всіх позицій до вечора заради ходу у відсоток-другий-третій; виграш у відсутності нічних гепів, програш у втомі від швидких рішень увесь день.

Що таке свінг-трейдинг і кому він підходить

Свінг-трейдинг — це стиль торгівлі, за якого трейдер утримує позиції від кількох днів до кількох тижнів, прагнучи забрати середньостроковий рух ринку від одного розвороту до іншого. Назва йде від англійського swing, розмах або коливання.

Суть у тому, щоб зловити крупний рух цілком, а не його уривки. Свінг-трейдер входить на початку очікуваного руху і тримає позицію, поки воно розвертається, не реагуючи на дрібну внутрішньоденну смикотню. Працює він на старших таймфреймах, зазвичай на денному і чотиригодинному графіку, де видно картину й напрямок, а не шум, що збиває з пантелику на молодших ТФ. Після входу він не сидить над графіком щохвилини, а лише періодично перевіряє ситуацію, адже угода розрахована на дні або тижні. Головна особливість тут це утримання через відкати: ринок дихає, і всередині середньострокового руху ціна постійно ходить проти позиції. Свінг-трейдер має спокійно ці відкати перечікувати, інакше буде вилітати з гарних угод рівно перед основним рухом. Стиль спокійний і економить час, тому особливо підходить людям з основною роботою і початківцям, яким важливо вчитися без постійного стресу. Мінуси теж чесно назву: потрібне терпіння, прибуток приходить не одразу, позиції переносяться через ніч і вихідні з ризиком розривів ціни, а капітал на час угоди зайнятий і обертається повільніше. Як рахувати розмір позиції і ризик на угоду при широких стопах, зручно подивитися в матеріалі про ризик-менеджмент.

Коротко: Свінг це утримання позиції від кількох днів до тижнів заради цілого розмаху руху на старших таймфреймах; стиль спокійний і для зайнятих, але потребує терпіння і переносить ризик розривів через ніч.

Що таке позиційна торгівля (і кілька слів про алготрейдинг)

Якщо свінг це тижні, то позиційна торгівля це наступна сходинка того ж ряду: позицію тримають від кількох місяців до кількох років, забираючи великий тренд або цілий ринковий цикл. Спирається такий стиль передусім на фундаментал: макроекономіку, стан активу чи компанії, а технічний аналіз потрібен лише для зручної точки входу. За духом це найближче до інвестування, але трейдер усе ж активний: він виходить, коли ламається сама ідея угоди, а не просто сидить «назавжди».

Головний плюс позиційної торгівлі це мінімум часу біля екрана: графік досить перевіряти раз на тиждень чи місяць, тому стиль зручний зайнятим людям з основною роботою і міцними нервами. Мінуси чесні: капітал надовго заморожений і обертається повільно, через довге утримання накопичується ризик розривів і форс-мажорів, а щоб пересиджувати глибокі просадки, потрібна справжня переконаність в ідеї. Без розуміння фундаменталу входити в цей стиль наосліп не варто.

Окремо варто згадати алготрейдинг. Це не про горизонт, а про спосіб виконання: правила угоди ви зашиваєте в програму, і вона торгує за вас. Працювати він може на будь-якому горизонті, від надшвидкого до позиційного, але потребує програмування і суворого тестування, тому коротким шляхом для початківця не є.

Коротко: Позиційна торгівля це четвертий стиль за тією ж віссю горизонту: утримання місяцями-роками на фундаменталі з мінімумом часу біля екрана, але із замороженим капіталом і потребою в переконаності; алготрейдинг це не горизонт, а автоматизація правил.

Скальпінг, дейтрейдинг чи свінг: що вигідніше для роздробу

Зіставимо стилі за часткою, яку відʼїдають витрати. У скальпінгу входів маса, а ходи крихітні, тому комісія займає найбільший шматок результату. Інтрадей ріже число угод і бере розмах ширший, тож та сама плата важить уже помітно менше. Свінг доводить думку до межі: угод одиниці, рухи великі, і комісія на їхньому тлі майже не відчувається. Одна ця математика показує: для приватника спокійні стилі м'якші, а скальпінг тисне на кишеню найсильніше.

Витратами справа не вичерпується. Скальпінг живе на миттєвій реакції, бездоганному виконанні і безперервному чергуванні біля екрана, а вся ця зв'язка під силу хіба що високочастотним алгоритмам, що стоять впритул до сервера біржі. Приватник з домашнього ноутбука проти них повільний за визначенням. Звідси моя контрарна думка, і подаю її не як указівку вам: швидкість на ринку це не козир, а форма податку. Чим сильніше поспішаєш до грошей, тим частіше тиснеш кнопку і тим більше лишаєш посередникам. Сам я рушив в інший бік: рідше угоди, крупніші цілі, тонша прошарок витрат. Скальпінг же логічніше віддати тим, у кого є техніка HFT, а не лізти на ринг з роботами на домашньому залізі.

Коротко: За часткою витрат свінг м'якший за інтрадей, а інтрадей м'якший за скальпінг; швидкість це форма податку, тому ставка в мене на рідкі угоди і крупні цілі.

Який стиль обрати початківцю

Розхожу в мережі рекомендацію стартувати зі скальпінгу я тримаю за шкідливу. На стадії навчання високий темп і безперервний потік рішень грають проти людини: правил ще немає у звичці, а ринок уже жене діяти без роздумів. У такому поспіху неважко зірватися в торгівлю на емоціях і обнулити рахунок, до пуття не освоївши метод. Куди спокійніше заходити через середньостроковий свінг, де є час зважити кожен крок, а прискорюватися потім, накопичивши досвід і характер. А якщо самостійно вести угоди поки не хочеться зовсім, є й пасивний шлях, копітрейдинг, коли ви повторюєте угоди за обраним трейдером, хоча свої ризики є й там.

Це не означає, що дейтрейдинг або скальпінг погані самі по собі. Для зібраної і дисциплінованої людини дейтрейдинг це повноцінний робочий стиль, а скальпінг має сенс там, де є техніка високочастотної торгівлі. Просто до швидких стилів варто прийти вже підготовленим, а не пірнати в них з головою в перший день. І ще одне важливе: жоден стиль сам по собі не робить прибутковим, усе тримається на торговій системі і дисципліні за нею. Як вибудувати правила входу й виходу під свій стиль, я розклав по кроках у розділі курсу про торгову систему. А загальний маршрут старту, куди стилі вбудовані як одна з тем, зручно зібрати в гайді трейдинг з нуля для початківця.

Коротко: Старт через середньостроковий свінг м'якший за скальпінг: на навчанні високий темп ламає ще не зміцнілу дисципліну, а до інтрадею і скальпінгу логічно прийти вже зібраним.