Бесплатный Курс Трейдинга: Метод Вайкоффа, Объёмный Анализ и Smart Money — Полный Разбор

1,5 часа, более 40 тем, полностью бесплатно. Вот как выглядят 13 лет трейдинга, сжатые в один видеоурок.

19 ноября 2025 года я опубликовал видео, которое считаю самым масштабным за всё время ведения канала: законченный самодостаточный курс трейдинга — от понятия «что такое биржа» до живого анализа графиков методом Вайкоффа и объёмного анализа.

Видео на русском языке, продолжительность около 1,5 часов, к сегодняшнему дню набрало более 1200 просмотров. Построено как полноценная учебная программа — без анонсов платного курса, без тизеров. Сначала теория, потом живая практика на реальных графиках.

Смотреть полный курс: "Бесплатный Курс Трейдинга: метод Вайкоффа и объемный анализ | Smart Money"

Этот текст — подробный письменный разбор каждого раздела видео: расширенные объяснения, логика построения материала и связь с образовательной экосистемой, которую я выстраивал последние четыре года.

Почему один видеоурок?

На канале @ArapovTrade выложено 78+ обучающих видео, каждое посвящено отдельной теме. Мне такой формат казался логичным: изучаешь концепцию — смотришь одно видео.

Но аудитория дала другой сигнал. Люди хотели всё в одном месте. Не листать плейлисты в поисках нужного порядка, а сесть, нажать play и пройти трейдинг от нуля до рабочего уровня за один сеанс.

Я так и сделал. Взял ядро того, что преподаю — метод Вайкоффа, объёмный анализ, концепции Smart Money, управление рисками и психологию трейдинга — и уложил это в один структурированный урок с таймкодами для каждого раздела.

Часть 1: Теория — понимание рынка (00:00–57:43)

Что такое трейдинг? (03:17)

Трейдинг — это профессия. Не казино, не способ быстро разбогатеть — профессия, требующая образования, практики и дисциплины. Ровно как медицина или инженерное дело.

Я пришёл в трейдинг в 22 года — после работы оператором станков с ЧПУ на производстве. Инженерная специальность дала мне системное мышление, но зарплата не соответствовала амбициям. Трейдинг привлёк — а потом годами давал по голове, прежде чем я вышел в стабильный плюс.

В видео я говорю об этом открыто: я терял деньги годами. Перепробовал все индикаторы. Прошёл тот же болезненный цикл, через который проходит большинство новичков. Разница в том, что я не бросил — и примерно через пять лет учёбы нашёл методологию, которая работает.

Как устроены биржи? (09:08)

Большинство новичков не представляют, что происходит в момент нажатия кнопки «купить». В этом разделе я объясняю структуру: сама биржа (я торгую преимущественно на CME — Чикагской товарной бирже), клиринговый дом, обеспечивающий честные расчёты, регуляторные органы и место розничного трейдера во всей этой системе.

Главная мысль: вы — маленькая рыба в океане акул. Банки, хедж-фонды, маркет-мейкеры — у всех больше капитала, больше информации, быстрее исполнение. Ваша задача — не конкурировать с ними. Ваша задача — определить, что они делают, и следовать за ними.

Брокеры, Forex и криптобиржи (08:07–13:15)

Семь из тринадцати лет своей карьеры я проработал финансовым аналитиком у крупного форекс-брокера, где обучал клиентов торговле. Это даёт мне понимание того, как брокеры работают изнутри: они покупают доступ к рыночной инфраструктуре и берут с вас комиссию. В этом весь их бизнес.

Сегодня криптобиржи вроде Binance изменили картину — вы торгуете напрямую на бирже без посредника. Но фундаментальная механика осталась той же: вы торгуете против других участников, у которых всегда есть преимущество.

Виды рыночного анализа: технический и фундаментальный (13:59–24:08)

Вся торговая теория строится вокруг двух подходов: технический анализ (работа с ценой) и фундаментальный анализ (работа с экономикой).

Честная оценка индикаторов. Примерно два года я тестировал каждый доступный индикатор в MetaTrader — Stochastic, MACD, скользящие средние, торговый хаос Билла Вильямса, полосы Боллинджера. Ни один не давал того, что я искал.

Почему? Каждый индикатор — производная от цены. Все они рассчитываются на основе исторических данных цены. RSI — это цена. MACD — это цена, пересекающая цену. Полосы Боллинджера — цена со стандартным отклонением. Вы смотрите на одну и ту же информацию, отображённую разными способами. Как проверять температуру тремя термометрами сразу.

Прорыв случился, когда я открыл объёмный анализ — информацию, принципиально отличную от цены, потому что она показывает участие: кто реально торгует и насколько агрессивно.

Честная оценка фундаментального анализа. Для новичка макроэкономика перегружает — процентные ставки, CPI, PMI, нонфармы, политика центробанков. На старте я не рекомендую в это погружаться. Когда вы выйдете в стабильный плюс на техническом и объёмном анализе, фундаментал станет естественным следующим шагом, который углубит понимание.

Типы графиков и ценовые данные (24:08–26:01)

Бары, японские свечи и линейные графики — три способа отображения цены. Каждый бар или свеча содержит четыре точки данных: открытие, закрытие, максимум, минимум. Японские свечи — это цветные бары, позволяющие мгновенно считывать направление.

Тренды: бычий, медвежий и боковой (26:01–27:51)

Три рыночные фазы, которые обязан определять каждый трейдер: бычий тренд (растущие максимумы и растущие минимумы), медвежий тренд (снижающиеся максимумы и снижающиеся минимумы) и боковик (цена колеблется между поддержкой и сопротивлением без чёткого направления).

Главное правило, которое проходит через весь курс: ваша прибыль как трейдера всегда приходит от следования тренду. Торгуете против тренда — ничего хорошего не ждите.

Уровни поддержки и сопротивления (27:51–28:53)

Уровни — это не просто линии на графике. За каждым уровнем поддержки и сопротивления стоит более глубокий смысл, связанный с институциональной активностью — об этом подробно в разделе объёмного анализа.

Поддержка — цена, от которой рынок развернулся вверх. Сопротивление — цена, от которой рынок развернулся вниз. Два этих понятия — основа всего, что следует дальше.

Графические паттерны: честная правда (28:53–31:23)

Голова и плечи, треугольники, флаги, двойные вершины и двойные дна — я разбираю их все. И честно говорю об эффективности: они работают примерно в 50% случаев. Значит, в остальных 50% — не работают.

Единственное семейство паттернов, которое я нахожу действительно полезным — паттерны продолжения (флаги и вымпелы), потому что они помогают определить, что вы находитесь в тренде. А следование тренду — всегда приоритет.

Объёмный анализ: основной метод (31:23–37:07)

Здесь курс переходит от стандартного трейдинг-образования к методологии, которую я применяю каждый день.

Биржевой объём vs тиковый объём. Биржевой объём с CME показывает реальные контракты, сменившие владельца. Тиковый объём от розничных брокеров показывает колебания цены — по сути бесполезный шум. Тиковый объём я не использую никогда. Подписка на данные CME стоит около $150 в месяц на инструмент — именно поэтому большинство розничных брокеров подставляет вместо него тиковый объём.

Вертикальный объём (метод Вайкоффа). Показывает суммарный объём торгов за каждый период бара/свечи. Это то, что мы используем для чтения институционального намерения.

Горизонтальный/кластерный объём. Показывает объём на конкретных ценовых уровнях внутри бара. Полезен, но вторичен по отношению к методу Вайкоффа.

Типы ордеров и формирование цены (37:07–40:05)

Четыре основных типа ордеров для розничного трейдера: рыночная покупка, рыночная продажа, лимитная покупка (bid), лимитная продажа (ask/offer).

Ключевое: цена формируется в результате взаимодействия рыночных ордеров с лимитными в стакане заявок. Когда доминируют продажи — цена падает. Когда доминируют покупки — цена растёт. Понимание этой микроструктуры необходимо для правильного чтения объёма.

Айсберг-ордера. Крупные институциональные игроки используют алгоритмические ордера, скрывающие реальный размер позиции. В стакане вы можете видеть один контракт — за ним стоит огромный скрытый ордер, который постоянно обновляется. Именно поэтому институционалы могут накапливать огромные позиции, не двигая цену.

Построение торговой системы (40:05–46:31)

Торговая система — набор правил, которым вы следуете, чтобы зарабатывать на серии сделок. Без системы убытки гарантированы — это не преувеличение, это математическая неизбежность.

Валидная торговая система должна быть статистически доказана: протестирована на минимум 100 сделках с профит-фактором выше 1,0 и зафиксированным процентом прибыльных сделок. Торговля без статистики — это азартная игра.

Уровень смены приоритета (44:33) — мой ключевой структурный концепт. Это уровень, от которого рынок в последний раз пытался сформировать новый максимум или минимум. Когда этот уровень пробивается — тренд меняется. Одна концепция — определение точки смены тренда — лежит в основе каждой моей сделки.

Управление рисками (46:31–51:53)

Раздел, который спасает депозиты. Расчёт размера позиции на основе процентного риска: новичкам — 0,5% на сделку, консервативным трейдерам — 1%, агрессивным опытным — до 2%. Никогда не более 5% на одну сделку.

Я объясняю математику дисперсии: даже при 65% прибыльных сделок можно получить 7 убытков подряд. Если каждый убыток — 10% депозита, счёт уничтожен. Если 1% — вы почти не заметите. Вот почему правильный расчёт позиции важнее любого индикатора.

Психология трейдинга (49:46–51:53)

Психология уничтожает больше счетов, чем сам рынок. Страх потери, жадность, надежда что убыточная позиция развернётся — вот настоящий враг.

Личная история: однажды я превратил $40 почти в $500, ощутил себя гением, затем просидел три недели в убыточной позиции, наблюдая как всё испаряется. На последней неделе я уже не мог смотреть на экран. Этот опыт — через который проходит почти каждый трейдер — стал причиной, по которой я написал целую книгу о психологии трейдинга.

Решение: торгуйте системно. Когда вы следуете системе с заранее определёнными правилами, психологии не существует. Вы — станок с ЧПУ, исполняющий программу, а не человек, принимающий эмоциональные решения.

Математическая модель прибыльной торговли (51:53–54:49)

Три обязательных правила: стоп-лосс на каждой сделке без исключений, минимальное соотношение риска к прибыли 1:3 (рискуем 1, чтобы заработать 3), положительное математическое ожидание на серии сделок.

Если ваша система не соответствует этим критериям — не торгуйте. За 100–200 сделок вы потеряете депозит. Математика неумолима.

Часть 2: Практика — метод Вайкоффа на реальных графиках (57:43–конец)

Фреймворк Вайкоффа (58:23–01:00:15)

Рынок движется по фазам: накопление (институционалы покупают), рост (восходящий тренд), распределение (институционалы продают), снижение (нисходящий тренд). Этот цикл повторяется бесконечно.

Логика Smart Money: крупный капитал не может просто купить или продать — размер позиции сдвинет цену против них. Поэтому они делают противоположное тому, что ожидает толпа: покупают, когда все продают, и продают, когда все покупают. Паника толпы — это ликвидность для их собственных позиций.

Чтение объёмных сигналов (01:00:15–01:06:30)

Кульминация продаж. Сверхвысокий объём на падающих барах — момент, когда розничные трейдеры паникуют и продают рыночными ордерами, а институционалы тихо поглощают это давление скрытыми лимитными ордерами на покупку (айсберги). Это не сигнал «покупать прямо сейчас» — это сигнал об институциональном интересе к данной зоне.

Критическое предупреждение. Сверхвысокий объём во время снижения НЕ означает немедленно покупать. Эти всплески объёма указывают на интерес институционалов, но фаза накопления занимает время. Покупка слишком рано — одна из самых распространённых ошибок новичков.

Отсутствие предложения / иссякание объёма. Когда на падающих барах во время восходящего тренда объём падает почти до нуля — институционалы не продают. Они держат позицию, ожидая более высоких цен. Это отсутствие давления продавцов говорит не меньше, чем высокий объём.

Пружина / Встряска (01:06:30–01:09:41)

Пожалуй, самая ценная концепция во всей методологии Вайкоффа.

Перед разворотом тренда институциональный капитал намеренно провоцирует резкое, стремительное движение в противоположную сторону — ниже уровня поддержки при накоплении или выше сопротивления при распределении. Цель: выбить стоп-лоссы трейдеров, которые правильно заняли позицию, но слишком рано.

Когда стоп-лосс срабатывает — он превращается в ордер на продажу. Именно эта ликвидность нужна институционалам для завершения накопления. Встряска намеренна. Она задумана, чтобы выбить слабые руки и дать институционалам последнюю партию дешёвых контрактов.

Как использовать. Не пытайтесь купить дно в медвежьем тренде. Дождитесь фазы накопления, дождитесь встряски, затем входите после пробоя уровня смены приоритета — он подтверждает новый тренд.

Живой анализ графиков: фьючерсы EUR/USD на CME (практический раздел)

В видео я провожу полный разбор графика фьючерсов EUR/USD, показывая:

Фаза накопления. Падающие цены при сверхвысоком объёме на нисходящих барах — институционалы заинтересованы в низких ценах. Они убирают поддержку с рынка, создавая путь наименьшего сопротивления вниз.

Встряска. Резкий шип ниже зоны консолидации, выбивающий стоп-лоссы. Объём подтверждает высокую активность — стопы срабатывают (розничные продажи), институционалы покупают.

Пробой уровня смены приоритета. Первый уровень, от которого рынок пытался обновить минимумы, пробивается вверх. Это сигнал для входа. Пин-бары (бары с длинными тенями) подтверждают разворот.

Фаза распределения. В восходящем тренде сверхвысокий объём появляется на растущих барах — теперь институционалы хотят высоких цен, потому что там будут продавать. На нисходящих барах объём минимален (институционалы пока не продают). Это продолжается до следующей зоны распределения, где цикл разворачивается.

Пин-бары как инструмент входа (01:16:53)

Бары Пиноккио (названы так, потому что «нос» вырастает при обмане — как в сказке) — это бары с длинными тенями и маленьким телом, смещённым к одному краю. Они представляют ложные движения: рынок попытался пойти в одну сторону, не смог и развернулся.

В бычьем тренде бычьи пин-бары (длинная нижняя тень) отмечают уровни поддержки, где следует размещать стоп-лоссы. В медвежьем тренде медвежьи пин-бары (длинная верхняя тень) отмечают уровни сопротивления.

Трейдинг против инвестирования (01:24:36)

Мой аргумент в пользу активной торговли перед пассивным инвестированием: вы контролируете риск. Инвестор, купивший биткоин по $90 000 и наблюдающий его падение до $80 000 — психологический заложник. Трейдер с 1% стоп-лоссом фиксирует небольшой убыток и идёт дальше.

Уоррен Баффет — один инвестор на весь мир, который стабильно обгоняет рынок. У него диверсифицированный портфель из бизнесов, генерирующих денежный поток. Купить один крипто-токен и назвать себя «инвестором» — принципиально другая история.

Новости и чёрные лебеди (01:21:04)

Никогда не торгуйте во время выхода важных новостей. Фундаментальные сюрпризы — решения ФРС, геополитические шоки, неожиданные тарифные решения — могут мгновенно развернуть институциональные настроения.

Если вы в сделке и вышли новости — стоп-лосс вас защитит. Зафиксируйте небольшой убыток и дождитесь формирования новой структуры. Никогда не «пересиживайте» новость в надежде, что ваш анализ окажется верным. Рынку всё равно на ваш анализ — ему важно то, что только что произошло.

Главные выводы

Для полных новичков. Начните с обучения, а не с реального счёта. Практикуйтесь на демо как минимум 50–100 сделок. Используйте обязательные стоп-лоссы с самой первой сделки. Рискуйте не более 0,5–1% за сделку. Следуйте тренду — никогда не торгуйте против него.

Для опытных трейдеров, застрявших на индикаторах. Индикаторы удобны, но вводят в заблуждение. Все они производные от исторических данных цены и не могут предсказывать будущее. Переходите на объёмный анализ — он показывает участие, а не просто историю цены.

Для всех, кто серьёзно занимается методом Вайкоффа. Не относитесь к Вайкоффу как к шаблону для раскраски. Поймите принцип: институционалы накапливают, когда розница продаёт, и распределяют, когда розница покупает. Дождитесь пробоя уровня смены приоритета, подтверждающего новый тренд. Входите на пин-барах с чётким стоп-лоссом и минимальным соотношением риска к прибыли 1:3.

Полная экосистема

Этот видеокурс — часть полноценной бесплатной образовательной системы:

Письменная программа. 151 статья, 3 языка, 453 URL: полная бесплатная учебная программа по трейдингу на arapov.trade — каждая тема из видео раскрыта подробно с иллюстрациями и примерами.

Библиотека видео. 78 бесплатных видеоуроков, 9 категорий, полная учебная программа по трейдингу — отдельные углублённые видео по каждой теме курса.

Публичный трек-рекорд. 242 идеи, 5 лет публичного анализа на TradingView — подтверждение методологии на реальных рынках с 2021 года.

Бесплатный учебник. Письменная основа этого курса доступна как полноценный учебник на Wikibooks (платформа Wikimedia Foundation).

Книги для углублённого изучения. Методология формализована в 9 книгах с ISBN (Bowker USA) и 10 DOI-публикациях (CERN/Zenodo):

• «Основы трейдинга» (Том 1) — ISBN 979-8-90243-734-5 (EN), 979-8-90243-075-9 (RU), 979-8-90243-730-7 (UK)
• «Основы трейдинга. Том 2» — ISBN 979-8-90243-755-0 (EN), 979-8-90243-078-0 (RU), 979-8-90243-732-1 (UK)
• «Психология трейдинга» — ISBN 979-8-90243-138-1 (EN), 979-8-90243-081-0 (RU), 979-8-90243-504-4 (UK)

Вся серия книг хранится в фонде Национальной библиотеки Украины имени Вернадского, каталогизирована как книжная серия «Основи трейдингу» (Основы трейдинга).