Безкоштовний Курс Трейдингу: Метод Вайкоффа, Об'ємний Аналіз і Smart Money — Детальний Огляд

1,5 години, понад 40 тем, повністю безкоштовно. Ось як виглядають 13 років трейдингу, вкладені в один відеоурок.

19 листопада 2025 року я опублікував відео, яке вважаю найбільш повним за всю історію каналу: завершений самодостатній курс трейдингу — від поняття «що таке біржа» до живого аналізу графіків методом Вайкоффа та об'ємного аналізу.

Відео російською мовою, тривалість близько 1,5 години, вже зібрало понад 1200 переглядів. Побудовано як повноцінна навчальна програма — без анонсів платного курсу, без тизерів. Спочатку теорія, потім жива практика на реальних графіках.

Дивитись повний курс: "Бесплатный Курс Трейдинга: метод Вайкоффа и объемный анализ | Smart Money"

Цей текст — письмовий розбір кожного розділу відео: розширені пояснення, логіка побудови матеріалу та зв'язок із освітньою екосистемою, яку я будую останні чотири роки.

Чому один відеоурок?

На каналі @ArapovTrade розміщено 78+ навчальних відео, кожне присвячене окремій темі. Мені такий формат здавався логічним: вивчаєш концепцію — дивишся одне відео.

Але аудиторія дала інший сигнал. Люди хотіли все в одному місці. Не гортати плейлисти у пошуках правильної послідовності, а сісти, натиснути play і пройти трейдинг від нуля до робочого рівня за один сеанс.

Я так і зробив. Взяв ядро того, що викладаю — метод Вайкоффа, об'ємний аналіз, концепції Smart Money, управління ризиками і психологію трейдингу — і вклав це в один структурований урок з таймкодами для кожного розділу.

Частина 1: Теорія — розуміння ринку (00:00–57:43)

Що таке трейдинг? (03:17)

Трейдинг — це професія. Не казино, не схема швидкого збагачення — професія, що вимагає освіти, практики і дисципліни. Так само як медицина або інженерна справа.

Я прийшов у трейдинг у 22 роки — після роботи оператором верстатів з ЧПУ на виробництві. Інженерна спеціальність дала мені системне мислення, але зарплата не відповідала амбіціям. Трейдинг привабив — а потім роками давав уроки, перш ніж я вийшов у стабільний плюс.

У відео я говорю про це відверто: я втрачав гроші роками. Перепробував усі індикатори. Пройшов той самий болісний цикл, через який проходить більшість початківців. Різниця в тому, що я не кинув — і приблизно через п'ять років навчання знайшов методологію, яка справді працює.

Як влаштовані біржі? (09:08)

Більшість початківців не уявляють, що відбувається в момент натискання кнопки «купити». У цьому розділі я пояснюю структуру: сама біржа (я торгую переважно на CME — Чиказькій товарній біржі), кліринговий дім, що забезпечує чесні розрахунки, регуляторні органи та місце роздрібного трейдера в усій цій системі.

Головна думка: ви — маленька риба в океані акул. Банки, хедж-фонди, маркет-мейкери — у всіх більше капіталу, більше інформації, швидше виконання. Ваше завдання — не конкурувати з ними. Ваше завдання — визначити, що вони роблять, і рухатися в тому ж напрямку.

Брокери, Forex і криптобіржі (08:07–13:15)

Сім із тринадцяти років своєї кар'єри я пропрацював фінансовим аналітиком у великого форекс-брокера, де навчав клієнтів торгівлі. Це дає мені розуміння того, як брокери працюють зсередини: вони купують доступ до ринкової інфраструктури і беруть з вас комісію. У цьому весь їхній бізнес.

Сьогодні криптобіржі на кшталт Binance змінили картину — ви торгуєте напряму на біржі без посередника. Але фундаментальна механіка залишилася тією самою: ви торгуєте проти інших учасників, у яких завжди є перевага.

Види ринкового аналізу: технічний і фундаментальний (13:59–24:08)

Уся торгова теорія будується навколо двох підходів: технічний аналіз (робота з ціною) і фундаментальний аналіз (робота з економікою).

Чесна оцінка індикаторів. Приблизно два роки я тестував кожен доступний індикатор у MetaTrader — Stochastic, MACD, ковзні середні, торговий хаос Білла Вільямса, смуги Боллінджера. Жоден не давав того, що я шукав.

Чому? Кожен індикатор — похідна від ціни. Всі вони розраховуються на основі історичних даних ціни. RSI — це ціна. MACD — це ціна, що перетинає ціну. Смуги Боллінджера — ціна зі стандартним відхиленням. Ви дивитеся на одну й ту саму інформацію, відображену різними способами. Як перевіряти температуру трьома термометрами одночасно.

Прорив стався, коли я відкрив для себе об'ємний аналіз — інформацію, принципово відмінну від ціни, бо вона показує участь: хто реально торгує і наскільки агресивно.

Чесна оцінка фундаментального аналізу. Для початківця макроекономіка перевантажує — відсоткові ставки, CPI, PMI, нонфарми, політика центробанків. На старті я не рекомендую в це заглиблюватися. Коли ви вийдете в стабільний плюс на технічному та об'ємному аналізі, фундаментал стане природним наступним кроком, що поглибить розуміння.

Типи графіків і цінові дані (24:08–26:01)

Бари, японські свічки та лінійні графіки — три способи відображення ціни. Кожен бар або свічка містить чотири точки даних: відкриття, закриття, максимум, мінімум. Японські свічки — це кольорові бари, що дозволяють миттєво зчитувати напрямок.

Тренди: бичачий, ведмежий і боковий (26:01–27:51)

Три ринкові фази, які зобов'язаний визначати кожен трейдер: бичачий тренд (зростаючі максимуми і зростаючі мінімуми), ведмежий тренд (знижувальні максимуми і знижувальні мінімуми) та боковик (ціна коливається між підтримкою і опором без чіткого напрямку).

Головне правило, що проходить через увесь курс: ваш прибуток як трейдера завжди приходить від слідування тренду. Торгуєте проти тренду — нічого доброго не чекайте.

Рівні підтримки і опору (27:51–28:53)

Рівні — це не просто лінії на графіку. За кожним рівнем підтримки і опору стоїть глибший сенс, пов'язаний з інституційною активністю — про це детально в розділі об'ємного аналізу.

Підтримка — ціна, від якої ринок розвернувся вгору. Опір — ціна, від якої ринок розвернувся вниз. Ці два поняття — основа всього, що йде далі.

Графічні патерни: чесна правда (28:53–31:23)

Голова і плечі, трикутники, прапори, подвійні вершини і подвійні дна — я розбираю їх усі. І чесно кажу про ефективність: вони працюють приблизно в 50% випадків. Отже, в решті 50% — не працюють.

Єдине сімейство патернів, яке я вважаю справді корисним — патерни продовження (прапори і вимпели), тому що вони допомагають визначити, що ви перебуваєте в тренді. А слідування тренду — завжди пріоритет.

Об'ємний аналіз: основний метод (31:23–37:07)

Тут курс переходить від стандартної трейдинг-освіти до методології, яку я застосовую щодня.

Біржовий об'єм проти тікового. Біржовий об'єм з CME показує реальні контракти, що змінили власника. Тіковий об'єм від роздрібних брокерів показує коливання ціни — по суті марний шум. Тіковий об'єм я не використовую ніколи. Підписка на дані CME коштує близько $150 на місяць на інструмент — саме тому більшість роздрібних брокерів підставляє замість нього тіковий об'єм.

Вертикальний об'єм (метод Вайкоффа). Показує сумарний об'єм торгів за кожен період бара/свічки. Це те, що ми використовуємо для читання інституційного наміру.

Горизонтальний/кластерний об'єм. Показує об'єм на конкретних цінових рівнях всередині бара. Корисний, але вторинний щодо методу Вайкоффа.

Типи ордерів і формування ціни (37:07–40:05)

Чотири основних типи ордерів для роздрібного трейдера: ринкова купівля, ринковий продаж, лімітна купівля (bid), лімітний продаж (ask/offer).

Ключове: ціна формується в результаті взаємодії ринкових ордерів з лімітними в стакані заявок. Коли домінують продажі — ціна падає. Коли домінують купівлі — ціна зростає. Розуміння цієї мікроструктури необхідне для правильного читання об'єму.

Айсберг-ордери. Великі інституційні гравці використовують алгоритмічні ордери, що приховують реальний розмір позиції. У стакані ви можете бачити один контракт — за ним стоїть величезний прихований ордер, який постійно оновлюється. Саме тому інституціонали можуть накопичувати величезні позиції, не рухаючи ціну.

Побудова торгової системи (40:05–46:31)

Торгова система — набір правил, яких ви дотримуєтесь, щоб заробляти на серії угод. Без системи збитки гарантовані — це не перебільшення, це математична неминучість.

Валідна торгова система повинна бути статистично доведена: протестована на мінімум 100 угодах з профіт-фактором вище 1,0 і зафіксованим відсотком прибуткових угод. Торгівля без статистики — це азартна гра.

Рівень зміни пріоритету (44:33) — мій ключовий структурний концепт. Це рівень, від якого ринок востаннє намагався сформувати новий максимум або мінімум. Коли цей рівень пробивається — тренд змінюється. Одна концепція — визначення точки зміни тренду — лежить в основі кожної моєї угоди.

Управління ризиками (46:31–51:53)

Розділ, який рятує депозити. Розрахунок розміру позиції на основі відсоткового ризику: початківцям — 0,5% на угоду, консервативним трейдерам — 1%, агресивним досвідченим — до 2%. Ніколи не більше 5% на одну угоду.

Я пояснюю математику дисперсії: навіть при 65% прибуткових угод можна отримати 7 збитків поспіль. Якщо кожен збиток — 10% депозиту, рахунок знищено. Якщо 1% — ви майже не помітите. Ось чому правильний розрахунок позиції важливіший за будь-який індикатор.

Психологія трейдингу (49:46–51:53)

Психологія знищує більше рахунків, ніж сам ринок. Страх втрати, жадібність, надія що збиткова позиція розвернеться — ось справжній ворог.

Особиста історія: одного разу я перетворив $40 майже на $500, відчув себе генієм, потім три тижні просидів у збитковій позиції, спостерігаючи як все випаровується. На останньому тижні я вже не міг дивитися на екран. Цей досвід — через який проходить майже кожен трейдер — став причиною, через яку я написав цілу книгу про психологію трейдингу.

Рішення: торгуйте системно. Коли ви слідуєте системі з наперед визначеними правилами, психологія не існує. Ви — верстат з ЧПУ, що виконує програму, а не людина, яка приймає емоційні рішення.

Математична модель прибуткової торгівлі (51:53–54:49)

Три обов'язкових правила: стоп-лос на кожній угоді без винятків, мінімальне співвідношення ризику до прибутку 1:3 (ризикуємо 1, щоб заробити 3), позитивне математичне очікування на серії угод.

Якщо ваша система не відповідає цим критеріям — не торгуйте. За 100–200 угод ви втратите депозит. Математика невблаганна.

Частина 2: Практика — метод Вайкоффа на реальних графіках (57:43–кінець)

Фреймворк Вайкоффа (58:23–01:00:15)

Ринок рухається по фазах: накопичення (інституціонали купують), зростання (висхідний тренд), розподіл (інституціонали продають), зниження (низхідний тренд). Цей цикл повторюється нескінченно.

Логіка Smart Money: великий капітал не може просто купити або продати — розмір позиції зрушить ціну проти них. Тому вони роблять протилежне тому, що очікує натовп: купують, коли всі продають, і продають, коли всі купують. Паніка натовпу — це ліквідність для їхніх власних позицій.

Читання об'ємних сигналів (01:00:15–01:06:30)

Кульмінація продажів. Надвисокий об'єм на падаючих барах — момент, коли роздрібні трейдери панікують і продають ринковими ордерами, а інституціонали тихо поглинають цей тиск прихованими лімітними ордерами на купівлю (айсберги). Це не сигнал «купувати прямо зараз» — це сигнал про інституційний інтерес до даної зони.

Критичне застереження. Надвисокий об'єм під час зниження НЕ означає негайно купувати. Ці сплески об'єму вказують на інтерес інституціоналів, але фаза накопичення займає час. Купівля занадто рано — одна з найпоширеніших помилок початківців.

Відсутність пропозиції / вичерпання об'єму. Коли на падаючих барах під час висхідного тренду об'єм падає майже до нуля — інституціонали не продають. Вони тримають позицію, очікуючи вищих цін. Ця відсутність тиску продавців говорить не менше, ніж високий об'єм.

Пружина / Струс (01:06:30–01:09:41)

Мабуть, найцінніша концепція в усій методології Вайкоффа.

Перед розворотом тренду інституційний капітал навмисно провокує різкий, стрімкий рух у протилежний бік — нижче рівня підтримки при накопиченні або вище опору при розподілі. Мета: вибити стоп-лоси трейдерів, які правильно зайняли позицію, але занадто рано.

Коли спрацьовує стоп-лос — він перетворюється на ордер на продаж. Саме ця ліквідність потрібна інституціоналам для завершення накопичення. Струс навмисний. Він задуманий, щоб вибити слабкі руки і дати інституціоналам останню партію дешевих контрактів.

Як використовувати. Не намагайтеся купити дно в ведмежому тренді. Зачекайте фазу накопичення, зачекайте струс, потім входьте після пробою рівня зміни пріоритету — він підтверджує новий тренд.

Живий аналіз графіків: ф'ючерси EUR/USD на CME (практичний розділ)

У відео я проводжу повний розбір графіка ф'ючерсів EUR/USD, показуючи:

Фаза накопичення. Падаючі ціни при надвисокому об'ємі на низхідних барах — інституціонали зацікавлені в низьких цінах. Вони прибирають підтримку з ринку, створюючи шлях найменшого опору вниз.

Струс. Різкий шип нижче зони консолідації, що вибиває стоп-лоси. Об'єм підтверджує високу активність — стопи спрацьовують (роздрібні продажі), інституціонали купують.

Пробій рівня зміни пріоритету. Перший рівень, від якого ринок намагався оновити мінімуми, пробивається вгору. Це сигнал для входу. Пін-бари (бари з довгими тінями) підтверджують розворот.

Фаза розподілу. У висхідному тренді надвисокий об'єм з'являється на зростаючих барах — тепер інституціонали хочуть високих цін, бо там будуть продавати. На низхідних барах об'єм мінімальний (інституціонали поки не продають). Це продовжується до наступної зони розподілу, де цикл розвертається.

Пін-бари як інструмент входу (01:16:53)

Бари Піноккіо (названі так, бо «ніс» виростає при обмані — як у казці) — це бари з довгими тінями і маленьким тілом, зміщеним до одного краю. Вони представляють хибні рухи: ринок намагався піти в один бік, не зміг і розвернувся.

У бичачому тренді бичачі пін-бари (довга нижня тінь) позначають рівні підтримки, де слід розміщувати стоп-лоси. У ведмежому тренді ведмежі пін-бари (довга верхня тінь) позначають рівні опору.

Трейдинг проти інвестування (01:24:36)

Мій аргумент на користь активної торгівлі перед пасивним інвестуванням: ви контролюєте ризик. Інвестор, який купив біткоїн по $90 000 і спостерігає його падіння до $80 000 — психологічний заручник. Трейдер з 1% стоп-лосом фіксує невеликий збиток і йде далі.

Воррен Баффет — один інвестор на весь світ, який стабільно обганяє ринок. У нього диверсифікований портфель із бізнесів, що генерують грошовий потік. Купити один крипто-токен і назвати себе «інвестором» — принципово інша історія.

Новини і чорні лебеді (01:21:04)

Ніколи не торгуйте під час виходу важливих новин. Фундаментальні сюрпризи — рішення ФРС, геополітичні шоки, несподівані тарифні рішення — можуть миттєво розвернути інституційні настрої.

Якщо ви в угоді і вийшли новини — стоп-лос вас захистить. Зафіксуйте невеликий збиток і зачекайте формування нової структури. Ніколи не «пересиджуйте» новину в надії, що ваш аналіз виявиться правильним. Ринку байдуже на ваш аналіз — йому важливо те, що щойно сталося.

Головні висновки

Для повних початківців. Починайте з навчання, а не з реального рахунку. Практикуйтеся на демо як мінімум 50–100 угод. Використовуйте обов'язкові стоп-лоси з самої першої угоди. Ризикуйте не більше 0,5–1% за угоду. Слідуйте тренду — ніколи не торгуйте проти нього.

Для досвідчених трейдерів, що застрягли на індикаторах. Індикатори зручні, але вводять в оману. Всі вони похідні від історичних даних ціни і не можуть передбачати майбутнє. Переходьте на об'ємний аналіз — він показує участь, а не просто історію ціни.

Для всіх, хто серйозно займається методом Вайкоффа. Не ставтеся до Вайкоффа як до шаблону для розмальовки. Зрозумійте принцип: інституціонали накопичують, коли роздріб продає, і розподіляють, коли роздріб купує. Зачекайте пробою рівня зміни пріоритету, що підтверджує новий тренд. Входьте на пін-барах з чітким стоп-лосом і мінімальним співвідношенням ризику до прибутку 1:3.

Повна екосистема

Цей відеокурс — частина повноцінної безкоштовної освітньої системи:

Письмова програма. 151 стаття, 3 мови, 453 URL: повна безкоштовна навчальна програма з трейдингу на arapov.trade — кожна тема з відео розкрита докладно з ілюстраціями та прикладами.

Бібліотека відео. 78 безкоштовних відеоуроків , 9 категорій, повна навчальна програма з трейдингу — окремі поглиблені відео з кожної теми курсу.

Публічний трек-рекорд . 242 ідеї, 5 років публічного аналізу на TradingView — підтвердження методології на реальних ринках з 2021 року.

Безкоштовний підручник . Письмова основа цього курсу доступна як повноцінний підручник на Wikibooks (платформа Wikimedia Foundation).

Книги для поглибленого вивчення. Методологія формалізована в 9 книгах з ISBN (Bowker USA) і 10 DOI-публікаціях (CERN/Zenodo):

• «Основи трейдингу» (Том 1) — ISBN 979-8-90243-734-5 (EN), 979-8-90243-075-9 (RU), 979-8-90243-730-7 (UK)
• «Основи трейдингу. Том 2» — ISBN 979-8-90243-755-0 (EN), 979-8-90243-078-0 (RU), 979-8-90243-732-1 (UK)
• «Психологія трейдингу» — ISBN 979-8-90243-138-1 (EN), 979-8-90243-081-0 (RU), 979-8-90243-504-4 (UK)

Уся серія книг зберігається у фонді Національної бібліотеки України імені Вернадського, каталогізована як книжкова серія «Основи трейдингу».