Обсяги на фʼючерсах: біржові дані CME і як їх читати

Обсяг це кількість реально здійснених угод, і довіряти йому можна тільки там, де є централізована біржа. На фʼючерсах біржі CME обсяг справжній, на форекс же його немає зовсім, там показують лише тіковий обсяг. Тому для аналізу я спираюся на реальні дані CME, а не на тіки брокера.

Об'ємний аналіз працює рівно настільки, наскільки чесні самі дані про обсяг. І ось тут між ринками величезна різниця. На фʼючерсах обсяг реальний і централізований, на акціях він роздроблений, а на форекс його, по суті, немає. Розберемо, де обсягу можна вірити, де ні і чому я будую аналіз навколо даних CME.

У цій статті ми розберемо:

• обсяг чесний тільки там, де є централізована біржа;
• на фʼючерсах CME обсяг реальний, і йому можна довіряти;
• на форекс справжнього обсягу немає, там є лише тіковий;
• реальні дані CME я і беру за основу аналізу.

Почнемо з того, що взагалі вважається біржовим обсягом.

Що таке біржові обсяги на фʼючерсах

Біржовий обсяг — це кількість реально укладених угод, що пройшли через централізований біржовий стакан, тобто фактичне число куплених і проданих контрактів за період.

На фʼючерсах це працює ідеально. Кожна угода за контрактом проходить через єдину біржу, наприклад через CME, і потрапляє в загальний облік. Тому обсяг, який ви бачите на графіку фʼючерса, це справжня, повна активність за інструментом, а не чиясь вибірка. Для мене це принципово: весь мій об'ємний аналіз ринку будується на тому, що цифрам обсягу можна вірити. Якщо обсяг справжній, за ним видно, де був активний великий капітал, а це і є фундамент усього методу. Що таке обсяг і як його читати, докладно розібрано в курсі.

Біржа CME і обсяги фʼючерсів: чому їм можна довіряти

Причина довіри проста: централізація. На біржі CME всі угоди за конкретним фʼючерсним контрактом проходять через один центральний облік, тому обсяг відображає всю торгівлю за інструментом, а не частину. Це зовсім не те, що на фондовому ринку. Там обсяг реальний, але роздроблений між десятками майданчиків і закритими темними пулами, і помітна частка угод проходить поза основною біржею, тож повної картини в моменті не отримати.

У фʼючерсів же є й приємні бонуси крім самого обсягу: відкритий інтерес, тобто число незакритих позицій, і звіти за складом учасників ринку. Усе це публічні дані регульованої біржі, які складно підробити. Як підключити і читати обсяг CME прямо в терміналі, я показую у відео про налаштування об'ємного аналізу.

Тіковий vs біржовий обсяг: чому тіковий не працює

А ось на форекс усе інакше, і тут криється пастка для новачка. Форекс це децентралізований позабіржовий ринок, у нього немає єдиної біржі, яка звела б увесь обсяг воєдино. Тому термінал показує не реальний обсяг, а тіковий, тобто просто число змін ціни за період. Це кількість рухів, а не кількість проторгованих контрактів.

Проблема в тому, що тіковий обсяг у кожного брокера свій і відображає потік тільки його клієнтів, а не всього ринку. У кращому разі це грубий замінник, який приблизно натякає на активність, але будувати на ньому серйозні висновки я б не став. Та сама біда і з криптою на нерегульованих біржах: обсяги там можна домалювати, і сліпо вірити їм не можна. Реальний обсяг за контрактом це зовсім інший рівень достовірності, ніж рахунок тіків, і новачок, який вірить тіковому обсягу брокера, по суті аналізує не ринок, а лише потік клієнтів свого майданчика.

Як використовувати дані CME для аналізу ринку

Звідси мій практичний підхід. Я аналізую обсяг за фʼючерсами CME, навіть коли мене цікавить валюта: фʼючерс на валютну пару і сама пара ходять майже однаково, тому реальний обсяг з CME чудово підходить як орієнтир. Дивлюся на сплески і кластери обсягу, на те, де він різко виріс на розвороті або поглинув рух, і читаю за цим дії великого капіталу.

Далі все сходиться з моїм основним інструментарієм: реальний обсяг накладаю на рівні і фази методу Вайкоффа, і картина стає об'ємною в прямому сенсі. Це не порада особисто вам, а те, як працюю я з 2013 року: беру дані, яким можна довіряти, і не витрачаю час на тікові сурогати. З чого взагалі почати і чим торгувати новачку, теж розібрано в безплатному курсі.