Ринковий ордер (Market Order): Що це і як працює

Що таке ринковий ордер?

Ринковий ордер (Market Order) – це наказ на купівлю або продаж активу за поточною ринковою ціною. Цей тип ордера виконується негайно, якщо на біржі є достатній обсяг заявок від інших учасників.

Market Order є найпростішим і найпопулярнішим інструментом серед трейдерів, оскільки дозволяє швидко входити і виходити з угод. Однак його використання потребує розуміння механізмів виконання та можливих ризиків.

Як працює ринковий ордер?

Коли трейдер розміщує ринковий ордер, біржа автоматично підбирає його до найближчих доступних заявок у стакані ордерів (order book). Якщо ви купуєте, ордер виконується за найкращою ціною продавців. Якщо продаєте – за найкращою ціною покупців.

Виконання ринкового ордера залежить від ліквідності активу. На високоліквідних ринках (наприклад, Bitcoin/USD) прослизання мінімальне. Однак на низьколіквідних ринках ціна може суттєво змінитися під час виконання.

Ключові характеристики ринкового ордера:

• Миттєве виконання – угода здійснюється негайно, якщо є достатній обсяг у стакані.
• Немає контролю над ціною – трейдер приймає ціну, яку пропонує ринок.
• Високий пріоритет – біржа виконує такі ордери в першу чергу.
• Використовується маркет-тейкерами – трейдери, які виконують ринкові ордери, прибирають ліквідність зі стакана.

Переваги та недоліки ринкового ордера

Переваги ринкового ордера

Ринкові ордери мають низку переваг, які роблять їх зручним інструментом для торгівлі. Вони особливо корисні в ситуаціях, коли трейдеру необхідно швидко увійти або вийти з позиції.

• Миттєве виконання – ринковий ордер виконується одразу після відправлення на біржу, якщо є достатній обсяг зустрічних заявок.
• Простота використання – трейдеру не потрібно аналізувати рівень ціни, достатньо просто розмістити ордер.
• Зручність при високій волатильності – дозволяє швидко реагувати на різкі зміни ціни.
• Не потрібно чекати – на відміну від лімітного ордера, який може залишатися в очікуванні, ринковий ордер завжди виконується.

Недоліки ринкового ордера

Попри простоту та зручність, ринковий ордер має кілька серйозних недоліків, які можуть негативно вплинути на результат торгівлі.

• Немає контролю над ціною – трейдер приймає ціну, запропоновану ринком, що може призвести до виконання за невигідною вартістю.
• Ризик прослизання – якщо ліквідність активу низька або обсяг ордера занадто великий, він може виконатися за менш вигідною ціною.
• Висока комісія – біржі часто стягують вищу комісію за виконання ринкових ордерів порівняно з лімітними.
• Небезпека для великих угод – на малоліквідних ринках або при великих обсягах угода може бути розбита на кілька частин із різними цінами.

Коли краще використовувати ринковий ордер?

Ринковий ордер підходить для таких ситуацій:

• Коли необхідно терміново увійти або вийти з позиції, особливо в умовах різкого руху ринку.
• При торгівлі активами з високою ліквідністю, де ризик прослизання мінімальний.
• Якщо ціна руху важливіша за точність виконання, наприклад, під час новин.

Однак, якщо важлива конкретна ціна виконання, краще використовувати лімітний ордер.

Як використовувати ринковий ордер на різних біржах

Ринковий ордер є стандартною функцією більшості бірж – як криптовалютних, так і фондових. Однак процес розміщення та особливості виконання можуть трохи відрізнятися. Розглянемо, як використовувати Market Order на популярних торгових платформах.

Ринкові ордери на криптовалютних біржах

Криптовалютні біржі, такі як Binance, Bybit, OKX і KuCoin, надають трейдерам можливість миттєвого входу та виходу з угод за допомогою ринкових ордерів. Алгоритм дій зазвичай наступний:

1. Зайти в торговий термінал біржі.
2. Обрати торгову пару (наприклад, BTC/USDT).
3. Обрати ринковий ордер (Market Order).
4. Вказати суму, яку ви хочете купити або продати.
5. Підтвердити угоду – вона виконається миттєво.

На Binance та Bybit можна також побачити попередження про можливе прослизання при великих обсягах торгів.

Ринкові ордери на фондовому ринку

На фондових біржах (NYSE, NASDAQ, Московська біржа) алгоритм роботи ринкових ордерів аналогічний. Однак тут слід враховувати наступне:

• Торгові сесії – на відміну від криптобірж, фондовий ринок не працює 24/7, тому ордер виконується тільки в години торгів.
• Глибина ринку – великі ордери можуть суттєво впливати на ціну, особливо на менш ліквідних акціях.
• Виконання через брокера – при роботі з фондовими активами трейдер використовує брокерську платформу (Interactive Brokers, Tinkoff, Exante).

На фондовому ринку ринкові ордери частіше використовують денні трейдери та скальпери, яким важливо миттєво входити в позиції.

Як уникнути помилок при роботі з ринковими ордерами?

Щоб уникнути непотрібних втрат і прослизання при використанні Market Order, слід дотримуватися таких рекомендацій:

• Використовуйте ринкові ордери тільки в активах із високою ліквідністю.
• Перед підтвердженням угоди переконайтеся, що спред між купівлею та продажем мінімальний.
• При торгівлі великими обсягами розділяйте ордери, щоб не викликати різких стрибків ціни.
• Не використовуйте Market Order у моменти високої волатильності (наприклад, після виходу важливих новин).

Хоча ринкові ордери забезпечують швидке виконання, правильне їх використання допомагає уникнути несподіваних збитків і контролювати угоди.

Ринковий ордер у різних торгових стратегіях

Ринкові ордери відіграють важливу роль у різних торгових стратегіях. Вони використовуються як новачками, так і професійними трейдерами залежно від їхнього підходу до ринку. Розглянемо, у яких стратегіях Market Order є ключовим інструментом.

1. Скальпінг (Scalping)

Скальпери здійснюють десятки або навіть сотні угод на день, намагаючись заробити на незначних коливаннях ціни. В таких умовах важливе миттєве виконання, і саме ринкові ордери використовуються найчастіше.

• Плюси: Швидке виконання дозволяє входити в угоди без затримок.
• Мінуси: Висока комісія за Market Order може знижувати прибуток.

2. Денною торгівля (Day Trading)

Денні трейдери відкривають і закривають позиції протягом одного торгового дня. Вони можуть використовувати як лімітні, так і ринкові ордери залежно від ситуації.

• Плюси: Ринкові ордери дозволяють швидко закрити збиткові позиції.
• Мінуси: Ризик прослизання при високій волатильності.

3. Торгівля на новинах (News Trading)

Під час виходу економічних новин або несподіваних подій (наприклад, звіти компаній, зміни процентних ставок) ціна може різко рухатися в один бік.

• Плюси: Market Order допомагає миттєво увійти в угоду після виходу важливих новин.
• Мінуси: Високе прослизання і нестабільність цін у перші хвилини після новини.

4. Високочастотна торгівля (HFT – High-Frequency Trading)

Алгоритмічні стратегії часто використовують ринкові ордери для миттєвого виконання угод. HFT-боти сканують ринок і миттєво надсилають заявки.

• Плюси: Мінімальні затримки при вході та виході.
• Мінуси: Неефективний без професійного обладнання та низької комісії.

5. Торгівля на пробоях (Breakout Trading)

Трейдери, що працюють на пробоях, використовують ринкові ордери, щоб увійти в угоду в момент, коли ціна виходить за рівень підтримки або опору.

• Плюси: Допомагає не проґавити сильний рух.
• Мінуси: Хибні пробої можуть призвести до збитків.

Коли не варто використовувати ринковий ордер?

Хоча Market Order зручний, є ситуації, коли його застосування може бути неефективним:

• Під час торгівлі низьколіквідними активами, де велика різниця між цінами купівлі та продажу.
• Якщо важливо отримати конкретну ціну виконання – у цьому випадку краще використовувати лімітний ордер.
• Під час різких рухів ціни, коли великий ризик прослизання.

Таким чином, ринковий ордер ідеально підходить для активних стратегій, але потребує обережності в певних ринкових умовах.

Висновок: Як правильно використовувати ринковий ордер

Ринковий ордер – один із найбільш зручних і швидких інструментів для торгівлі, але його використання вимагає усвідомленого підходу. Якщо трейдер розуміє принципи роботи Market Order, він зможе ефективно застосовувати його для входу та виходу з угод, мінімізуючи ризики.

Основні висновки про ринковий ордер

• Market Order забезпечує миттєве виконання, але ціна може змінитися в момент його виконання.
• Прослизання – головний недолік ринкового ордера, особливо за низької ліквідності.
• Використання ринкових ордерів доцільне у стратегіях скальпінгу, новинної торгівлі, торгівлі на пробоях і HFT.
• Для захисту капіталу у волатильних умовах можна комбінувати ринкові ордери зі стоп-лоссами.

Рекомендації щодо використання ринкових ордерів

Щоб уникнути помилок і знизити ризики, трейдерам слід дотримуватися таких правил:

• Перевіряти ліквідність – перед розміщенням ринкового ордера оцініть обсяг заявок у стакані.
• Враховувати волатильність – при різких рухах ціни краще використовувати лімітні ордери.
• Контролювати обсяг угоди – не варто використовувати Market Order на великі суми без оцінки глибини ринку.
• Уникати торгівлі під час новин, якщо немає впевненості у напрямку руху ціни.
• Обирати біржі з низькою комісією – деякі платформи стягують завищену комісію за ринкові угоди.

Коли краще не використовувати ринковий ордер?

Попри зручність, є ситуації, в яких Market Order може призвести до збитків:

• При низькій ліквідності – може відбутися сильне прослизання.
• У моменти аномальних рухів – наприклад, під час різкого зростання або падіння ціни.
• Для довгострокових інвестицій – лімітні ордери дозволяють купувати активи за вигіднішою ціною.

Фінальне слово

Ринковий ордер – потужний інструмент, який дозволяє швидко увійти або вийти з угоди, але його використання потребує грамотного підходу. Якщо трейдер розуміє його переваги та недоліки, він зможе мінімізувати ризики та підвищити ефективність своєї торгівлі.

Для досягнення найкращих результатів важливо комбінувати Market Order з іншими інструментами, такими як стоп-лімітні ордери, стоп-ордери та трейлінг-стоп. Це допоможе уникнути непотрібних втрат і оптимізувати процес торгівлі.